交易概览 - 中国中冶于12月8日晚间公告，拟将旗下包括房地产、有色矿产设计与开发在内的多项资产打包出售，交易总对价高达606.76亿元 [1] - 交易买方均为公司控股股东中国五矿集团有限公司及其关联方，属于央企内部资源整合 [1] - 公告后，公司A股股价开盘下挫逼近跌停，港股下跌超20% [1] 出售资产详情 - 待出售资产总交易对价超过600亿元，具体包括中冶置业100%股权及相关债权、中国有色工程有限公司100%股权、中冶集团铜锌有限公司100%股权、瑞木镍钴管理（中冶）有限公司100%股权、中冶金吉矿业开发有限公司67.02%股权以及华冶杜达矿业有限公司100%股权 [3] - 交易标的一（中冶置业100%股权及债权）交易对价为312.37亿元，评估基准日为2025年7月31日，评估减值率高达45.18%，减值主因是所涉资产市场价值下降 [3][4] - 华冶杜达100%股权净资产账面价值为1.86亿元，评估价值飙升至16.57亿元，增值额达14.7亿元，增值率为789.57%，增值主因是建造成本上涨、实际使用年限高于会计折旧年限，以及矿业权及专利等无形资产价值较高且未来现金流预期较好 [4] - 中冶铜锌100%股权交易价格为122.41亿元，评估增值率达182.99% [5] - 中冶金吉67.02%股权对应交易价格为50.36亿元，评估增值率达183.51% [5] - 瑞木管理100%股权评估价值为1091.39万元，相对于净资产账面价值0.26万元，评估增值1091.13万元，增值率高达419666.17% [6][7] - 有色资源类资产增值的核心逻辑在于国际铜价、镍钴价格近年持续上涨，且海外矿山项目未来盈利预期显著提高 [5] 交易资金用途 - 交易所获巨额资金将主要用于支撑公司的“一核心、两主体、五特色”多元化业务体系 [8] - 资金具体投向包括：强化冶金建设核心业务，推进新型工业化和新型城镇化，发展工程服务、新型材料、高端装备、能源环保、数智应用业务 [8] - 部分资金将用于补充公司现金流、偿还债务，以优化财务报表结构，降低财务杠杆和债务负担 [8] 交易进展与性质 - 本次交易构成关联交易，但不构成重大资产重组 [8] - 交易已经公司第三届董事会第八十次会议审议通过，尚需提交股东会审议批准 [8]