文章核心观点 - 中证协下发《管理指引》征求意见，实施后对证券从业人员“投资”行为监管更系统严格，虽允许因股权激励或员工持股计划持股但并非可随意炒股，还明确禁止性行为、申报要求等[2][5][9] 分组1：《管理指引》监管范围 - 监管涉及证券、除货币市场基金外各类基金及未上市企业股权，约束对象包括从业人员本人及其亲属等特定人员或机构[2] 分组2：禁止性行为 - 明确列出13条证券从业人员及其配偶等禁止性行为，如不得出借或借用证券账户交易、收受赠送股票等[3] - 证券公司需在制度中明确从业人员及其配偶、利害关系人不得从事7类行为，如违规出借或借用账户、私下接受客户委托买卖证券等[9] 分组3：特殊持股情况 - 允许证券从业人员及其配偶等因股权激励计划或员工持股计划持有、卖出证券公司股票或其他具股权性质证券[3][5] - 从业人员因上述计划持股，需按要求开立账户、申报信息并接受核查，新入职人员原则上入职前转让已持股[6][7] 分组4：“投资”信息申报 - 证券从业人员最低申报频次为每季度一次，申报本人及其配偶、利害关系人证券、私募基金、未上市企业股权“投资”信息及基本信息，挂钩个股金融衍生品一并申报[12] 分组5：与考核等挂钩 - 证券从业人员“投资”行为与考核、晋升等挂钩，拟任负责人核查“投资”行为，招聘新人调查“投资”情况[12][13]