《指引》明确从业人员对本人的投资行为承担直接责任。通过投资申报、审查、监测、核查、惩戒、报 告、检查、培训宣导等机制，构筑从业人员"不敢、不能、不想"的长效机制，引导从业人员提高守法合 规意识，珍惜职业声誉，恪守职业道德，规范投资行为。 《指引》要求证券公司人员管理和行为管理全覆盖。证券公司从业人员投资行为管理不但包括从事证券 业务和相关管理工作的董事、监事、高级管理人员、证券从业人员，还包括因履行工作职责而知悉公司 证券业务相关内幕信息、未公开信息等情况的其他董事、监事，从事党务工作、辅助支持业务、综合管 理业务的相关人员（含借调人员），并对证券公司另类投资子公司和私募投资基金子公司工作人员管理 作出相应规定。同时，要求有效覆盖投资申报、登记、审查监测、核查、处置、惩戒、报告、检查等全 部流程和各个环节，做到投资行为管理全覆盖。 《指引》强化关键岗位人员管理。要求证券公司优化资源配置，加强对董事、监事、高级管理人员、部 门及分支机构负责人、保荐代表人、财务顾问主办人、投资经理、证券分析、证券投资顾问等关键岗位 人员的投资行为管理。通过采取提高申报频次、加强交易行为监测、纳入重点核查名单、提高检查频率 等手段 ...

近年来，从业人员违规炒股屡禁不止。证监会此前披露，去年有38名从业人员违规炒股被行政处罚，其 中湘财证券前总裁孙某被罚没金额最大，达到1800万元。今年以来，也有10多名从业人员违规炒股被处 罚或警示。 从业人员炒股罚单频现 炒股7年有余，交易金额达3000多万元，账户亏损逾40万元，还被罚款5万元。券商员工违规炒股不赚反 赔，外加被处罚的案例屡见不鲜。 海南证监局5月28日披露，时任太平洋证券（601099.SH）海口分公司总经理的王某，因违规买卖股票 被处罚。而5个月前，太平洋证券海口分公司还曾因员工违反适当性管理规定被监管出具警示函。 分公司总经理违规炒股被罚 海南证监局披露显示，王攀懿出生于1968年7月，时任太平洋证券海口分公司总经理。此前，海南证监 局已对王攀懿违规买卖股票行为进行了立案调查。 经查明，2017年2月至2024年8月期间，王攀懿作为太平洋证券海口分公司证券从业人员，控制使用"朱 某勇"证券账户买卖股票和可转债，累计买入约3105.29万元，卖出约3065.91万元，账户亏损约40.51万 元（含交易税费等）。其中，可转债的交易时间为2020年10月至2024年3月，累计买入约2.3 ...

文章核心观点 - 中证协下发《管理指引》征求意见，实施后对证券从业人员“投资”行为监管更系统严格，虽允许因股权激励或员工持股计划持股但并非可随意炒股，还明确禁止性行为、申报要求等[2][5][9] 分组1：《管理指引》监管范围 - 监管涉及证券、除货币市场基金外各类基金及未上市企业股权，约束对象包括从业人员本人及其亲属等特定人员或机构[2] 分组2：禁止性行为 - 明确列出13条证券从业人员及其配偶等禁止性行为，如不得出借或借用证券账户交易、收受赠送股票等[3] - 证券公司需在制度中明确从业人员及其配偶、利害关系人不得从事7类行为，如违规出借或借用账户、私下接受客户委托买卖证券等[9] 分组3：特殊持股情况 - 允许证券从业人员及其配偶等因股权激励计划或员工持股计划持有、卖出证券公司股票或其他具股权性质证券[3][5] - 从业人员因上述计划持股，需按要求开立账户、申报信息并接受核查，新入职人员原则上入职前转让已持股[6][7] 分组4：“投资”信息申报 - 证券从业人员最低申报频次为每季度一次，申报本人及其配偶、利害关系人证券、私募基金、未上市企业股权“投资”信息及基本信息，挂钩个股金融衍生品一并申报[12] 分组5：与考核等挂钩 - 证券从业人员“投资”行为与考核、晋升等挂钩，拟任负责人核查“投资”行为，招聘新人调查“投资”情况[12][13]

近日，中国证券业协会组织起草了《证券公司董事、监事、高级管理人员及证券从业人员投资行为管理指引（试 行）（征求意见稿）》，向行业征求意见。这是中证协针对从业人员投资行为管理专门出台的规则，行业自律管 理"严"的氛围进一步加强。 对于证券从业人员投资行为管理，《证券业从业人员执业行为准则》明确，禁止从业人员直接或以化名、他人名义 持有、买卖股票或其他具有股权性质的证券；禁止从业人员利用内幕信息、未公开信息进行证券交易，或明示、暗 示他人从事相关交易。《证券经营机构及其工作人员廉洁从业实施细则》要求，证券经营机构建立从业人员投资行 为管理制度等。《指引》出台意味着对从业人员投资行为的管理将更加全面完整、更成体系，也更加严格。 如《指引》要求证券公司人员管理和行为管理全覆盖。在人员管理方面，即便是从事党务工作、辅助支持业务、综 合管理业务的相关人员含借调人员也要纳入管理。在行为管理方面，要求有效覆盖投资申报、登记、审查监测、核 查、处置、惩戒、报告、检查等全部流程和各个环节，实现全方位管理。 《指引》要求监管落实落细。券商应当明确监测的范围与标准，通过对从业人员的手机号码、办公电脑MAC地址、 公司网络IP地址等关 ...

关于《指引》的起草思路，证券业协会表示，一是压实证券公司从业人员投资行为管理责任，引导督促 证券公司建立健全从业人员投资行为管理制度机制；二是明确从业人员对本人的投资行为承担直接责 任，构筑从业人员"不敢、不能、不想"的违规炒股长效机制，引导从业人员提高守法合规意识；三是要 求证券公司人员管理和行为管理全覆盖；四是强化关键岗位人员管理，要求证券公司优化资源配置，加 强关键岗位人员的投资行为管理，通过采取提高申报频次、加强交易行为监测、纳入重点核查名单、提 高检查频率等手段措施，提高投资行为管理的针对性和有效性。 《财经》了解到，近日中国证券业协会向各家证券公司下发了《证券公司董事、监事、高级管理人员及 证券从业人员投资行为管理指引（试行）（征求意见稿）》（下称《指引》）。 证券业协会明确表示，制定该《指引》是为指导证券公司规范董事、监事、高级管理人员及证券从业人 员投资行为管理工作，防范董事、监事、高级管理人员及证券从业人员违规从事证券投资、内幕交易、 利用未公开信息交易、市场操纵、利益冲突和利益输送等违法违规行为，保护投资者合法权益维护证券 市场秩序。 《指引》在投资行为管理制度机制的章节提到："从业人员确 ...

每经记者 陈晨 每经编辑 肖芮冬 一是对从业人员投资行为基本要求、人员管理范围以及投资品种作出规定。要求从业人员在开展证券业 务和相关管理工作过程中，应当积极践行中国特色金融文化，秉持证券行业核心价值观，加强自身投资 行为管理，并按要求申报本人及其配偶、利害关系人的基本信息以及证券、基金（货币市场基金除 外）、未上市企业股权投资信息。 二是明确证券公司从业人员投资行为管理责任和要求。证券公司作为从业人员投资行为管理的责任主 体，承担对从业人员投资行为管理的首要责任。证券公司应当建立健全从业人员投资行为管理制度机 制，遵循合法合规、防范利益冲突、强化关键岗位管理等原则，对从业人员的投资行为进行管理，覆盖 投资行为管理的全过程和各个环节，切实防范从业人员违法违规投资。 三是明确从业人员的直接责任和投资行为管理要求。从业人员应当按要求申报本人及其配偶、利害关系 人的基本信息和投资信息，并确保相关信息真实、准确、完整。同时，明确列举了从业人员及其配偶、 利害关系人的禁止性行为，引导督促相关人员规范开展投资活动。 四是对股票账户管理和投资信息申报豁免作出规定。要求证券公司在制度中对从业人员股票账户管理作 出明确规定。从 ...

监管防范分析师违反独立客观原则发布研报 智通财经4月28日电，记者获悉，中证协近期就《证券公司董事、监事、高级管理人员及证券从业人员 投资行为管理指引（试行）》在业内征求意见，旨在防范从业人员违规买卖股票、内幕交易等违法违规 投资行为。新规要求，券商可结合发布研究报告等情况进行核查，防范证券分析师等从事发布研究报告 业务相关人员违反独立客观执业原则违规发布研究报告，或者将研究报告的内容提前泄露给其配偶、利 害关系人以谋取或输送不正当利益，或者对证券、发行人作出公开评价、预测或者投资建议，上述人员 本人或其配偶、利害关系人进行反向证券交易以谋取或者输送不当利益等违法违规行为。（智通财经记 者 林坚） ...

确需开户的证券从业者 监管鼓励将账户开在所在券商或关联券商 智通财经4月28日电，记者获悉，中证协近期就《证券公司董事、监事、高级管理人员及证券从业人员 投资行为管理指引(试行)》在业内征求意见，防范从业人员违规买卖股票、内幕交易等违法违规投资行 为。新规提到，券商从业人员确需开立股票账户的，应当鼓励从业人员在本公司或本公司关联券商指定 交易或托管，未在本公司或本公司关联券商指定交易或托管的，应当申报股票账户并每月提供交易记 录。同时规定在符合一定条件下，券商可豁免从业人员申报股票账户的投资信息；也明确要求券商收集 个人信息时应当遵循合法、正当、必要原则，规范对个人信息处理活动，并建立健全信息安全和保密机 制，做好个人信息保护。（智通财经记者 林坚） ...

今日，记者获悉，中证协正就《证券公司董事、监事、高级管理人员及证券从业人员投资行为管理指引 (试行)(征求意见稿)》向行业征求意见。征求意见要求证券公司人员管理和行为管理全覆盖，证券公司 从业人员投资行为管理不但包括从事证券业务和相关管理工作的董事、监事、高级管理人员、证券从业 人员，还包括因履行工作职责而知悉公司证券业务相关内幕信息、未公开信息等情况的其他董事、监 事，从事党务工作、辅助支持业务、综合管理业务的相关人员(含借调人员)，并对证券公司另类投资子 公司和私募投资基金子公司工作人员管理作出相应规定。同时，要求有效覆盖投资申报、登记、审查监 测、核查、处置、惩戒、报告、检查等全部流程和各个环节，做到投资行为管理全覆盖。(人民财讯) ...