公司上市审核状态 - 北交所已终止安徽省小小科技股份有限公司公开发行股票并在北交所上市的审核 [2] 公司基本情况 - 公司成立于1995年，注册资本4477万元，是一家专注于汽车传动及动力系统精密零部件研发、生产和销售的高新技术企业 [2] - 公司实际控制人为许道益、许茂源父子，两人合计持有公司49.13%的股份 [3] - 许道益任公司董事长，许茂源任公司董事、总经理 [3] 公司财务业绩 - 2021年至2023年及2024年上半年，公司营业收入分别为4.92亿元、4.65亿元、6.32亿元和2.91亿元 [2] - 同期，归属于母公司所有者的净利润分别为5117.14万元、2929.40万元、9535.39万元和4551.73万元，业绩稳步提升 [2] - 2024年上半年毛利率为26.72%，2023年毛利率为27.00%，较2022年的17.74%有显著提升 [3] - 公司资产负债率（母公司）持续改善，从2021年的50.44%下降至2024年6月30日的35.39% [3] - 2023年加权平均净资产收益率达到19.64%，2024年上半年为8.09% [3] 公司资产与股东权益 - 截至2024年6月30日，公司资产总计为9.06亿元，股东权益合计为5.86亿元 [3] - 归属于母公司所有者的股东权益从2021年末的4.00亿元增长至2024年6月末的5.86亿元 [3] 公司核心技术团队 - 公司认定许道益、江立权、洪向明、周勇刚4人为核心技术人员 [4] - 创始人许道益统筹规划公司研发方向，负责关键技术攻关，是公司全部专利的发明人 [4] - 许道益作为发明人共取得17项发明专利，5项实用新型专利，在国内期刊发表论文4篇 [5] - 许道益主持的6项技术产品被安徽省科技厅评定为“国内领先的技术水平” [5] - 核心技术人员江立权作为发明人共取得17项发明专利，5项实用新型专利，在国内期刊发表论文3篇 [5] 管理层背景 - 董事长许道益，1954年4月出生，专科学历，高级工程师，拥有丰富的机械行业技术与管理经验 [5] - 董事、总经理许茂源，1982年10月出生，本科学历，助理工程师，自2011年起在公司及关联企业担任管理职务 [6]

公司上市进程终止 - 公司向北交所提交撤回公开发行股票并上市的申请 北交所决定终止对其的上市审核 [1] - 北交所于2024年12月30日受理其申请 并于2025年1月22日和10月21日开展两轮审核问询 [1] - 公司原计划公开发行不超过980万股 拟募集资金2.2亿元用于汽车精密零部件智能制造产业化建设项目及研发中心建设项目 [1] 公司业务与客户结构 - 公司主要从事汽车传动及动力系统精密零部件的研发、生产和销售 是高新技术企业和专精特新企业 [1] - 2021年至2023年及2024年1-6月 公司向前五大客户的销售金额占营业收入比例分别为91.78%、92.32%、93.70%和92.52% 客户集中度极高 [2] - 同期 公司对第一大客户博格华纳的销售收入占营业收入比例分别为73.77%、74.45%、72.26%和69.80% 存在对单一客户的高度依赖 [2] 近期财务业绩表现 - 2025年1-6月 公司营业收入为23493.33万元 同比减少5609.48万元 降幅为19.27% [2] - 2025年1-6月 公司扣非归母净利润为2722.34万元 同比减少1645.51万元 降幅为39.10% [2] - 2025年1-6月 公司主营业务毛利率为21.29% 较上年同期下降3.74个百分点 [3] 业绩下滑原因分析 - 2025年1-6月 前五大客户中有3个客户收入下降 对博格华纳销售收入同比减少4015.42万元 降幅为19.77% [3] - 业绩下滑受博格华纳、采埃孚、泉峰汽车和贺尔碧格收入下滑影响 [3] - 对博格华纳收入下滑原因包括：终端市场竞争加剧导致客户向上游传导压力 部分项目因产品设计优化重新验证而阶段性采购下降 [3] - 对采埃孚、泉峰汽车、贺尔碧格收入下降原因包括：客户调整采购计划及配套的燃油车市场需求下滑 [3] - 为应对市场竞争 公司在执行常规年度降价政策基础上对部分产品实施价格下调 2025年1-6月因此影响的收入金额为646.91万元 平均降价幅度为3.24% [4] 募投项目相关问询 - 公司拟投资1.89亿元用于“汽车精密零部件智能制造产业化建设项目” 其中设备购置费投资占比超过60% [4] - 项目达产后 将实现年产560万件汽车精密零部件的新增产能 [4] - 北交所问询要求公司说明设备购置费用的合理性及新增产能测算依据 [4] - 公司回复称 募投项目单位产能对应设备数量略高于报告期内平均水平 主要因新购设备性能优越、价格较高且效率更高 认为新增560万件产能的测算依据充分 [4][5]

公司上市进程终止 - 安徽省小小科技股份有限公司向北交所提交了撤回公开发行股票并上市的申请 北交所决定终止对其的上市审核 [1] - 北交所于2024年12月30日受理公司申请 并于2025年1月22日和10月21日开展了两轮审核问询 [1] - 公司原计划公开发行不超过980万股 募集资金2.2亿元 用于汽车精密零部件智能制造产业化建设项目及研发中心建设项目 [1] 公司业务与客户结构 - 公司是一家主要从事汽车传动及动力系统精密零部件研发、生产和销售的高新技术企业、专精特新企业 [1] - 2021年至2023年以及2024年1-6月 公司向前五大客户的销售金额占同期营业收入的比例分别为91.78%、92.32%、93.70%和92.52% 客户集中度较高 [2] - 同期 来自第一大客户博格华纳的销售收入占当期营业收入的比例分别为73.77%、74.45%、72.26%和69.80% 对博格华纳存在一定程度的依赖 [2] 近期财务表现与业绩下滑 - 2025年1-6月 公司营业收入为23493.33万元 同比减少5609.48万元 同比降幅为19.27% [2] - 2025年1-6月 公司扣非归母净利润为2722.34万元 同比减少1645.51万元 同比降幅为39.10% [2] - 2025年1-6月 公司主营业务毛利率为21.29% 较上年同期下降3.74个百分点 [3] - 业绩下滑主要受营业收入、毛利率共同下降影响 [2] 业绩下滑的具体原因分析 - 2025年1-6月前五大客户中有3个客户收入下降 [3] - 对博格华纳销售收入同比减少4015.42万元 同比降幅为19.77% [3] - 业绩下滑主要受博格华纳、采埃孚、泉峰汽车和贺尔碧格收入下滑影响 [3] - 对博格华纳收入下滑原因包括：终端市场竞争加剧导致其向上游传导压力 以及部分项目因产品设计优化重新验证批准而阶段性采购下降 [3] - 对采埃孚、泉峰汽车、贺尔碧格收入下降原因包括：采埃孚调整采购计划 以及泉峰汽车、贺尔碧格配套的燃油车市场需求下滑 [3] - 为应对市场竞争并巩固客户关系 公司在执行常规年度降价政策基础上对部分产品实施了价格下调 2025年1-6月因降价影响的收入金额为646.91万元 对应平均降价幅度为3.24% [4] 募投项目与产能规划 - 公司募投项目“汽车精密零部件智能制造产业化建设项目”拟投资18900万元 其中设备购置费投资占比超60% [4] - 项目达产后 将实现年产560万件汽车精密零部件的新增产能 [4] - 公司解释募投项目单位产能对应设备数量略高于报告期内平均水平 主要因新购设备性能优越、价格较高、整体效率更高 [4][5]

公司IPO进程与募资计划 - 北交所于2024年12月30日受理小小科技公开发行申请，后公司主动提交申请撤回文件[1] - 公司原计划向不特定合格投资者公开发行股票不超过980万股，拟募集资金22,000.00万元[1] - 募集资金计划用于两个项目：汽车精密零部件智能制造产业化建设项目（拟使用募集资金18,900.00万元）和研发中心建设项目（拟使用募集资金3,100.00万元），项目总投资合计26,900.00万元[3] 公司股权结构与业务 - 公司控股股东和实际控制人为许道益、许茂源父子，两人合计持有公司2,200.00万股，占公司股本总额的49.13%[3] - 公司是一家主要从事汽车传动及动力系统精密零部件研发、生产和销售的高新技术企业[1] - 许道益任公司董事长，许茂源任公司董事、总经理[3] 近期财务表现与业绩下滑 - 2025年上半年，公司实现营业收入2.35亿元，同比减少5,609.48万元，降幅达19.27%[4] - 2025年上半年，公司扣非后归母净利润为2,722.34万元，同比减少1,645.51万元，降幅为39.10%[4] - 营收下降主要受变速箱燃油零部件销量与单价双双下滑影响，净利润下降则与营收和毛利率同步下降有关[4] - 2025年1-6月，公司主营业务毛利率为21.29%，较上年同期下降3.74个百分点[10] 客户集中度与主要客户销售变动 - 2025年上半年，公司前五大客户中有三家收入出现下滑[6] - 对第一大客户博格华纳的销售收入为16,299.03万元，同比减少4,015.42万元，降幅达19.77%[6][7] - 前五大客户合计收入为18,485.00万元，同比减少5,985.49万元，占营业收入减少额（5,609.48万元）的绝大部分[8] - 对博格华纳销售下滑涉及多个具体项目，例如A项目收入为3,742.01万元，同比减少1,732.93万元[7] 业绩下滑原因分析 - 对博格华纳销售收入下降主要系客户通过订单份额转移等方式向公司传导降本压力，叠加新能源汽车快速发展对燃油零部件需求造成的冲击，导致博格华纳对公司采购份额减少[9] - 销量下降的因素短期内无法消除，主要因下游客户需考虑其他供应商的规模化产能，以及燃油车对应终端品牌在中国地区销量同比下滑[9] - 毛利率下降主要系受年降及降本压力传导的价格调整导致销售单价下调，同时销量下降使得产能利用率下降，固定成本分摊增加[10] 监管关注重点 - 北交所审核问询重点关注公司业绩波动原因及风险、与主要客户的合作稳定性、是否存在进一步下滑风险等问题[4] - 监管要求公司逐家说明2025年上半年业绩下滑对应的客户情况及收入下降原因，并补充披露对博格华纳收入持续下滑的原因[6] - 监管要求公司披露降价产品的具体情况及降价幅度，量化分析销售结构变动、年降政策及自主调价对毛利率及利润变动的影响[9] - 监管要求公司说明下游行业及主要客户、同行业可比公司业绩变化情况，分析公司业绩变动趋势是否与行业趋势一致[9]

上市审核终止 - 北京证券交易所决定终止对小小科技公开发行股票并在北交所上市的审核 [1] - 公司于2024年12月30日提交申请并被受理，后主动提交撤回申请文件，导致审核终止 [3] 公司基本情况 - 公司全称为安徽省小小科技股份有限公司，是一家主要从事汽车传动及动力系统精密零部件研发、生产和销售的高新技术企业 [4] - 公司控股股东及实际控制人为许道益、许茂源父子，两人合计持有公司2,200.00万股，占公司股本总额的49.13% [4] - 许道益任公司董事长，许茂源任公司董事、总经理 [4] 原发行计划 - 公司原计划向不特定合格投资者公开发行股票不超过9,800,000股（不含超额配售选择权） [4] - 可实施超额配售选择权，额外发行不超过1,470,000股，合计发行总数不超过11,270,000股 [4] - 本次发行不涉及原股东公开发售股份 [4] 原募集资金用途 - 公司原拟募集资金总额为22,000.00万元 [5] - 募集资金计划用于两个项目：汽车精密零部件智能制造产业化建设项目（拟使用募集资金18,900.00万元）和研发中心建设项目（拟使用募集资金3,100.00万元） [5][6] - 两个项目总投资额为26,900.00万元 [6] 中介机构 - 本次发行的保荐机构（主承销商）为国元证券股份有限公司 [6] - 保荐代表人为汤雨城、伏航 [6]

关于货币资金及存货核查情况。公司表示，货币资金变动与营业收入、应收应付项目变动、投融资情况 具有匹配性；报告期内，测算的平均存款利率整体上处于利率的合理区间范围内，各期利息收入与银行 存款规模相匹配，银行存款与利息收入的勾稽关系不存在异常。2025 年 1-6 月销量、销售价格下降的 主要产品处于正常销售状态，备货比例适当，并按企业会计准则的要求计提存货跌价准备；发行人生产 不依赖于专用生产设备，主要生产设备为通用设备；报告期各期末发行人对固定资产进行盘点，相关生 产设备未发生闲置情形，无减值迹象。 关于其他问题，公司也一一进行了回复。 同壁财经了解到，公司是一家主要从事汽车传动及动力系统精密零部件研发、生产和销售的高新技术企 业，秉承"质量是企业生存的根、创新是企业发展的路"的经营理念，致力于成为汽车精密零部件领域领 先的高质量制造服务商。 安徽省小小科技股份有限公司于12月15日在北交所更新上市申请审核动态，该公司已回复第二轮审核问 询函，回复的问题主要有，关于经营业绩稳定性，关于收入真实性核查，关于货币资金及存货核查情况 等。 关于经营业绩稳定性。公司表示，当前业绩波动系行业转型期与企业自身结构性调整共 ...