项目概述 - 美国政府计划直接采购并拥有多达10座新建大型核反应堆以应对AI数据中心发展带来的电力需求激增 [1] - 政府将此举定性为"国家紧急状态"，认为常规市场机制已不足以应对当前局面 [1][2] - 该计划可能利用日本在美日贸易协议中承诺的约3320亿美元能源投资资金，但资金最终到位情况存在不确定性 [1] - 除直接采购外，美国政府还计划向核电行业投入"数千亿美元"贷款，其中已发放一笔10亿美元贷款用于重启三里岛核电站 [2] 行业背景与驱动因素 - AI数据中心电力需求呈爆炸式增长，叠加美国本土制造业潜在复苏，给美国电力系统带来巨大压力 [2] - 此次计划有望打破美国核电建设长达十多年的沉寂局面，行业曾因Vogtle项目超预算160亿美元并延期七年而深受打击 [5] - AI热潮改变了行业逻辑，大型核电项目可能重新流行，政府直接介入被视为行业重启的关键推力 [6][7][8] 产业链潜在受益方 - 反应堆设计建设环节：西屋电气（AP1000设计方）正与政府协调，其由Cameco和Brookfield共同持有 [3] - 设备制造环节：BWX Technologies作为政府主要核承包商可能获得更多角色，Flowserve面临潜在核合同收入流高达100亿美元 [3] - 安全监测环节：Mirion Technologies作为辐射安全与监测设备领导者有望获得大量订单 [3] - 燃料供应链环节：Centrus Energy和Silex Systems在低浓缩铀及高含量低浓缩铀生产领域的扩张备受瞩目 [3] - 铀矿开采环节：美国国内铀矿开采公司（如UEC, EU, URG, UUUU）将受益于联邦政府扩大国内铀矿开采的努力 [4]