业绩表现 - 2025年上半年预计实现归母净利润7702.75万元至9414.48万元，同比增加253.54%至332.1% [1][3] - 2025年上半年预计实现扣非净利润7734.64万元至9453.45万元，同比增加304.49%至394.38% [1][3] - 2021年至2023年营业收入分别为3.87亿元、3.96亿元及4.35亿元，同比增长2.05%、2.38%、9.93% [2] - 2021年至2023年归母净利润分别约为6125万元、6449万元及7034万元，同比增长2.09%、5.28%、9.08% [2] - 2024年营业收入4.56亿元，同比增长4.84%，归母净利润为5002.37万元，同比下降28.88% [2] 业务发展 - 多肽原料药业务表现较好，带动业绩大幅增长 [1][3] - 公司通过募投项目"年产395千克多肽原料药生产线项目"及自有资金建设项目扩充产能 [3] - "年产395千克多肽原料药生产线项目"、106车间已顺利投产，107、108车间进入设备验证阶段 [3] - 2025年将重点推进在建产能全面落地，满足客户需求 [3] 海外拓展 - 2024年境外营业收入达1.48亿元，同比大增73.93%，境内营业收入同比减少12.51%至3.03亿元 [4] - 境外营收占比提升至32.52%，较2023年提升了12.92个百分点 [4] - 2025年海外销售策略重点为BD团队建设，拓展原料药国际销售渠道 [4] 研发进展 - 研发费用从2021年的1375万元增至2024年的4917万元，2024年同比增幅达69.26% [5] - 提供40余个项目的多肽创新药药学CDMO服务，其中2个品种获批上市，2个进入申报生产阶段，23个进入临床试验阶段 [5] - 合作开发注射用醋酸奥曲肽微球、醋酸亮丙瑞林微球等项目，推进司美格鲁肽、替尔泊肽等药品研发 [5] - 布局多款美容肽产品，包括KJMRT-YF001（环肽-113） [5] 行业前景 - 2030年全球多肽CDMO市场规模预计达118亿美元，国内市场规模达185亿元，CAGR增速高于全球 [4]

公司业绩表现 - 2024年实现营业收入45607万元 归母净利润5002万元 原料药和定制生产销售收入同比分别增长29.62%和136.68% [1] - 2025年第一季度营业收入18433.7万元 同比增长77.15% 归母净利润4711.97万元 同比增长186.06% 主要系司美格鲁肽和替尔泊肽销售增加 [1] 研发投入与管线布局 - 2024年研发投入5045.63万元 同比增长45.05% 占营收比重11.06% 新获授权实用新型专利28项 发明专利1项 [2] - 在研项目25个 涵盖糖尿病(司美格鲁肽/替尔泊肽/利拉鲁肽) 肥胖症药物及美容多肽产品(KJMRT-YF001/SNPEP02-001等) [2] - 持续强化辅助生殖 慢性乙肝 抗肿瘤等重大疾病领域的研发优势 [2] 产能扩张与合同签订 - "年产395千克多肽原料药生产线项目"进入产线验证阶段 "制剂产业化技术改造项目"完成设备验证 "多肽创新药CDMO项目"106车间已投入使用 [3] - 子公司圣诺制药签订GLP-1多肽原料药供应合同 2025年底前合同金额不超过3.5亿元 [3] - 行业研报显示多肽原料药产能供不应求局面或持续至2026年 [3] 战略发展方向 - 坚持"创新药物为重点 仿制药为核心"模式 聚焦多肽领域重大疾病及大健康市场 [1] - 2025年将加快研发创新和国际化步伐 加强原料药与制剂市场开拓 完善产业链优势 [4]