“固收+权益”理财产品近一年业绩榜单（3个月投资周期）核心观点 - 在2026年低利率、高波动的震荡市中，“固收+”理财产品因其跨市场、多资产配置的特性受到投资者青睐，成为适应宏观环境的主线[6] - 根据南财理财通数据，在理财公司“固收+权益”公募产品近1年业绩榜单（3个月投资周期）中，有9家理财公司的产品进入前十，其中兴银理财“丰利兴动多策略资源优势3个月A”以超过7%的净值增长率夺得冠军[6] - 排名靠前的产品普遍展现出较低的风险指标，冠军产品最大回撤低于1%，年化波动率低至1.38%，体现了突出的风险收益平衡能力[6] - 相比押注单一资产，利用“固收+”产品的配置思维来应对市场变化是更优选择，其大部分资金投资于债券、存款等稳健资产，净值波动性远小于股票，同时能通过小部分权益配置捕捉市场机会[11] - 总体而言，在债市震荡与股市波动交织的当下，配置跨市场、跨资产、跨策略的“固收+”产品能更好把握股债轮动机会，为资产组合注入韧性[12] 榜单业绩表现 - 兴银理财“丰利兴动多策略资源优势3个月A”以7.11%的近一年净值增长率位列榜首，最大回撤0.85%，年化波动率1.38%[2] - 浦银理财“浦享增益之三个月最短持有期4号A”以6.23%的净值增长率位列第二，最大回撤0.04%，年化波动率0.50%[2] - 平安理财“灵活成长添利日开90天持有8号D”以6.05%的净值增长率位列第三，最大回撤0.00%，年化波动率0.38%[2] - 工银理财“日升月恒量化定期开放（三个月）”以5.95%的净值增长率位列第四，最大回撤0.45%，年化波动率1.40%[2] - 民生理财“贵竹固收增利季季发90天持有期4号A”以5.65%的净值增长率位列第五，最大回撤0.02%，年化波动率0.57%[2] - 交银理财“稳享灵动慧利日开8号（90天持有期）B”以5.53%的净值增长率位列第六，最大回撤0.01%，年化波动率0.75%[2] - 上银理财“聚宝盈系列开放式（3个月持有期）WPBK24M0301期A”以5.27%的净值增长率位列第七，最大回撤0.01%，年化波动率0.51%[2] - 招银理财“招银理财招睿容远意识个目符有期增长2”以5.23%的净值增长率位列第八，最大回撤0.85%，年化波动率1.47%[2] - 光大理财“阳光金增利稳健天天购定三川支持之间上八〇万”以5.15%的净值增长率位列第九，最大回撤0.01%，年化波动率1.36%[2] - 工银理财“睿日升月恒私银尊享9天持盈A”以5.09%的净值增长率位列第十，最大回撤1.09%，年化波动率1.64%[3] 冠军产品深度分析：兴银理财“丰利兴动多策略资源优势3个月A” - 该产品是一款以相对收益为目标的固收增强产品，风险等级为三级（中风险），业绩比较基准为“中债-新综合全价(1-3年)指数收益率×85%+沪深300指数收益率×10%+活期存款利率×5%”，投资后锁定期限为3个月[7] - 在2025年股债市场波动较大的环境中，该产品业绩大幅跑赢基准，规模稳步增长[7] - 产品成立以来（2025/1/21—2026/1/28）累计净值增长率达到7.40%，大幅跑赢同期业绩比较基准1.6%的涨跌幅[9] - 产品成立以来最大回撤不超过1%，年化波动率不超过2%，得益于管理人在权益资产上贯彻的均衡配置理念，包括行业分布、景气度周期、成长阶段等多维度的均衡，不过分押注单一行业和驱动力[10] - 截至2025年末，产品最新资产规模达22.48亿元，是一只资产规模超20亿元、以稳健业绩赢得投资者信赖的优质产品，实现了业绩与规模的双优[10] - 产品的过往投资标的主要聚焦于具备资源垄断优势的周期与科技方向，该方向被认为是中长期宏观经济的主要特征，本质是在不确定环境中同时布局代表实物资产防御性的“硬资源”和代表长期增长潜力的“硬科技”[11] - 产品会根据市场变化及宏观周期调整组合的配置重心以及行业结构，在核心策略以及组合方向上综合把握[11]

整体市场表现 - 人民币"固收+权益"公募理财产品近六月平均净值增长率为1.2%，最大回撤均值为0.07% [5] - 44.67%的产品近六个自然月均录得正收益 [5] - 上榜产品近六月最大回撤多低于0.1%，投资者持有体验相对较好 [6] 机构产品排名 - 交银理财上榜4只产品，民生理财上榜3只产品，浦银理财上榜2只产品，兴银理财上榜1只产品 [5] - 兴银理财"丰利兴动多策略资源优势3个月最短持有增强型固收类A"以4.18%的近六月净值增长率位列第一 [5] - 交银理财"稳享灵动慧利日开8号（90天持有期）B"以3.95%的净值增长率位列第二 [3] - 浦银理财"浦享增益之三个月最短持有期4号A"以3.55%的净值增长率位列第三 [3] 产品特征分析 - 上榜产品多为最短持有期产品 [6] - 兴银理财榜首产品债券有效行权久期为2～4年，采用哑铃策略，中短端信用债底仓配置，通过长端交易博取收益，通过杠杆增厚收益 [7] - 该产品权益投资聚焦资源垄断优势的周期与科技方向，适度增加景气类、均衡成长类公司 [7] - 截至上半年末，该产品资产净值约4.55亿元，权益类投资占比3.29%，前十大持仓主要为债券型基金和债券 [7] 具体产品表现 - 民生理财"景而印度和零零盈90天持有期17号A"净值增长率3.51%，最大回撤0.06% [4] - 民生理财"美術固收禮제周日留天持有期17号A"净值增长率3.50%，最大回撤0.06% [4] - 民生理财"贵们固收增利天天发7号A"净值增长率3.48%，最大回撤0.00% [4] - 浦银理财"浦享增益之两个月最短持有期3号A"净值增长率3.46%，最大回撤0.00% [4] - 交银理财"稳享最可添利5号B"净值增长率3.37%，最大回撤0.01% [4] - 交银理财"稳享灵动慧利日开10号(7天持有期)C"净值增长率3.11%，最大回撤0.02% [4] - 交银理财"稳享固收精选日开33号30天持有期(桃李四+)"净值增长率3.05%，最大回撤0.04% [4]