关税政策与贸易环境 - 马士基对所有进入美国的进口商品支付的有效平均关税率约为21% [1][4] - 美国总统特朗普宣布将从8月1日起对14个国家征收25%至40%不等的关税，其中老挝和缅甸面临最高40%的关税 [6] - 特朗普政府延长"对等关税"90天暂缓期至8月1日，并表示这一日期"不会再变" [1] 进口需求与航运市场 - 美国企业在4月关税宣布前抢先囤货导致进口激增，但暂缓期延长后预计不会重现类似高峰 [1] - 2025年7月洛杉矶港的货物量预计同比下降27%，5月通过该港口的20英尺标准箱数量为71.7万，同比下降5% [1] - 美国截至7月3日的入境海运TEU量指数为2307.46，较2021年6月的2693.35高点有所下降 [3] - 全球海运集装箱运价环比下跌5.7%，每40英尺标准箱报价2812美元，较6月12日峰值下跌20% [3] 供应链与库存状况 - 美国零售商库存维持高位，6月美国物流经理指数（LMI）上升至60.7，为2022年9月以来最高水平，库存水平上涨8.3点至59.8 [3] - 供应链中存在巨大库存过剩现象，未来进口规模可能低于年初预期 [3] - 保护主义政策推高进口成本，促使企业重新考量供应链策略，本地化采购和近岸外包趋势日益明显 [1] 航运风险与成本 - 红海和阿拉伯湾的战争风险保险费率从0.2%-0.25%上调至0.25%-0.30%，以色列港口相关保险费率从0.2%大幅上升至0.7% [5] - 波斯湾运营船舶的保险费用从冲突前的0.125%上升至船舶价值的0.2% [5] - 航运公司在复杂航线中的运营导致部分船体/船舶保险成本上升，推高商品生产和终端消费者成本 [4] 供应链重构与挑战 - 东南亚生产成本上升意味着亚洲制造业整体将变得更加昂贵 [6] - 企业在实施"近岸外包"战略时可能面临运营中断、劳动力成本上升和汇率波动等挑战 [7] - 不同国家的监管环境和商业惯例差异要求企业进行额外投资，以适应新的法律框架和运营标准 [8] - 原产地规则的复杂性增加了供应链转移的不确定性 [8]

美线海运市场价格上涨 - 货运需求增加推动美线海运市场价格上涨 [1] - 深圳货运服务公司订舱员反映去往美国的舱位紧张且信息变化快 [1] - 线上订舱情况被形容为"抢票" [1] 船运公司费率调整 - 多家船运公司针对亚洲到美国的航线宣布费率上调计划 [1] - 40英尺集装箱最高上涨3000美元 [1] 市场行情驱动因素 - 业内人士表示当前市场行情是运力与需求变化综合作用的结果 [1]