8月22日，据第一财经记者了解，特斯拉与字节跳动旗下火山引擎近日达成合作，由火山引擎为特斯 拉智能座舱交互体验部分提供大模型服务。根据特斯拉中国官网更新的《特斯拉车机语音助手使用条 款》显示，全新上市的特斯拉Model Y L车型将搭载豆包大模型与DeepSeek模型，两款模型均通过 火山引擎接入。其中，豆包大模型将承担语音命令功能，如导航设定、媒体播放操控、空调温度调节 等，同时还具备车主手册查询功能；DeepSeek模型提供AI语音闲聊服务。 ...

产品讲述机制的变化 - 百度搜索智能框升级，PC端和APP端支持更长文本与复杂问题输入，整合AI写作、AI解题、AI PPT等多模态工具，将搜索从信息入口扩展为任务中枢 [2] - 百度AI搜索月活跃用户为3.22亿，位居国内AI搜索行业首位 [2] - 百度在组织机制上调整，强调"产品经理负责制"，鼓励一线产品经理承担方向推动与外部表达的职责 [2] - 字节跳动、阿里巴巴等互联网公司也在调整AI产品发布的讲述者构成，将更多年轻产品经理和技术负责人推向台前 [3] 表达机制的变化 - 百度产品经理首次在外部正式发声，重构产品语言，从写PPT向上汇报转变为面对用户讲清逻辑 [6] - 百度AI搜索团队召开"头脑风暴"讨论会，最终聚焦于三个讲述主轴：生成搜索逻辑、事实校验机制、AI工具整合能力 [6] - 百度内部提供试讲、模拟提问、表达辅导等机制，帮助产品经理更好地面对复杂外部环境 [7] - 表达能力逐步被系统性纳入产品经理的能力评估体系 [10] AI产品重视共创 - 百度AI搜索团队收到大量用户反馈，包括增设小程序入口、适配直播场景等具体建议，纳入后续迭代计划 [9] - 百度AI搜索团队主动进入小红书、抖音等社区观察用户反馈，相关账号积累超8万粉丝和36万点赞 [10] - 百度设立容错机制，讲稿由一线负责人自行撰写，品牌与法务仅提供审校与合规建议，鼓励真实表达 [10] 谁在讲述AI，谁掌握解释权 - 字节跳动延续技术导向表达方式，讲述者多为技术总负责人，重点讲解平台能力、模型复用、性能参数等 [13] - 阿里的表达方式更为稳健克制，主讲人多为事业群总经理或副总裁，话语体系更聚焦产业协同与战略落地 [13] - OpenAI发布会由CEO与研究者围坐一桌讲述愿景、边界与失败教训，技术细节由年轻科学家补充 [14] - 苹果发布会由库克主讲，AI能力被自然地嵌入操作系统体验中，不解释模型细节 [14] - 谷歌与Meta选择中间路线，CEO作简短引导，更多内容由一线研究员和产品经理演示与讲解 [14] - AI初创公司产品发布通常出现在GitHub的日志、技术论坛回复或论文脚注中，讲述语言是基准测试数据、模型细节与更新日志 [15]

互联网大厂校招扩招态势 - 字节跳动2026校园招聘开放5000+Offer机会，较2025年校招4000+规模显著扩招25% [1] - 研发类岗位同比增长23%，算法、前端、客户端岗位增幅最大 [1] - 抖音、电商、火山引擎、飞书、剪映等业务团队释放大量岗位，产品经理、数据分析方向机会更多 [1] - 火山引擎同步启动校招，覆盖7大研发岗位和6大非研发岗位 [1] AI人才争夺战略 - 公司推出"筋斗云人才计划"面向全球招聘顶尖技术人才，覆盖AI应用、搜索、推荐等9大技术领域 [2] - "TopSeed人才计划"针对机器学习、人工智能、大模型等AI研究领域定向招募 [2] - 为实习生提供2000元日薪（月薪可达4万元）及顶级导师资源，实施"掐尖"策略 [4] - 构建完善知识基建体系，提供行业趋势分析文档和学习平台支持员工成长 [2] 行业人才供需现状 - 阿里巴巴、腾讯等大厂同步加大AI人才招聘力度 [3] - AI相关岗位在多个行业头部公司中显著紧缺，2024年TOP20热招岗位中25%与AI相关 [3] - 麦肯锡预测2030年中国AI人才需求达600万，缺口高达400万 [3] - 大模型算法（68051元）、人工智能工程师（60768元）、算法工程师（52381元）位列技术岗薪资前三 [3] AI领域竞争格局 - 行业AI竞赛持续焦灼，各公司加大资本开支与资源投入 [4] - 人才争夺战成为科技公司核心竞争领域，"抢人大战"将持续 [4]

互联网大厂校招动态 - 字节跳动2026校园招聘规模达5000+岗位 较2025年校招4000+岗位显著扩招25% [1] - 研发类岗位同比增长23% 其中算法、前端、客户端增幅最大 抖音、电商、火山引擎等业务团队释放大量岗位 [1] - 火山引擎同步启动校招 覆盖7大研发岗位和6大非研发岗位 [1] AI人才战略布局 - 字节跳动推出"筋斗云人才计划" 面向全球高校招聘AI应用、搜索推荐等9大技术领域顶尖人才 [2] - TopSeed专项计划针对机器学习、大模型等AI研究方向 提供2000元/日超高实习薪资 折算月薪达4万元 [2][4] - 公司构建完善知识基建体系 涵盖行业趋势分析和技术分享资源 强调"看潜力不看资历"用人理念 [2] 行业人才供需现状 - 2024年TOP20热招岗位中5个与AI相关 包括算法工程师、NLP等方向 [3] - 麦肯锡预测2030年中国AI人才需求达600万 缺口高达400万 [3] - 大模型算法岗位月薪达68051元 人工智能工程师60768元 显著高于市场平均水平 [4] 行业竞争态势 - 阿里巴巴、腾讯等大厂同步加码AI校招 反映行业对核心人才的争夺白热化 [3] - AI领域资本开支持续增加 人才争夺战将成为未来主旋律 [4]

校园招聘规模与岗位分布 - 公司正式启动2026校园招聘 面向2026年应届毕业生开放5000+Offer机会 较2025年校招4000+规模显著扩招 [1] - 研发类岗位招聘数量同比增长23% 其中算法 前端 客户端增幅最大 [1] - 非研发岗位计划招募1500余人 产品经理 数据分析等热门方向录用机会更高 [1] - 岗位覆盖抖音 电商 火山引擎 飞书 剪映等业务团队 [1] 招聘对象与流程优化 - 招聘对象覆盖2025年9月至2026年8月期间毕业的应届毕业生 要求最高学历毕业后无全职工作经验 [1] - 校招流程更新为"全年开放投递" 每人拥有2次投递机会 投递次数将于明年春季刷新 [2] - 内推通道同步开启 通过内部员工获取内推码可获简历优先评估资格 [2] - 投递TopSeed和筋斗云人才计划不影响本次校招投递 [2] 人才培养体系 - 公司强调"用人看本质 看潜力不看资历"的人才理念 为校招员工提供成长空间与资源支持 [2] - 构建完善知识基建体系 涵盖行业趋势 市场分析等专业文档及学习平台 技术分享资源 [2]

字节跳动AI技术布局 - 自研语言大模型处于国内领先地位，多模态技术中文生图Seedream3.0和视频生成Seedance1.0位列全球前茅，语音模型表现亮眼 [1][12] - 研发团队高人才密度和内部竞争机制驱动技术突破，2025年明确长期AGI研究战略方向，聚焦基础模型能力提升 [1][12] - 日均tokens使用量达16.4万亿，为去年同期137倍，超过Google同期16万亿的使用量 [2][12] 组织架构与人才引进 - AI业务负责人直接向CEO梁汝波汇报，业务优先级高 [1][12] - 2025年引入前Google DeepMind研究副总裁吴永辉担任大模型团队基础研究负责人，强化长期研究布局 [1][12] - 配套长周期考核机制和扁平化架构保障创新氛围 [1][12] 财务表现与资本投入 - 2024年收入达1550亿美元，EBITDA预计520亿美元，领先第二名腾讯46% [2][12] - 2025年资本开支计划1500亿元，同比增长88%，位居国内首位 [2][12] - 雄厚财务实力为AI持续投入提供保障 [2][12] 火山引擎云业务发展 - 2024年营收125亿元，2025年目标翻倍增长 [4][12] - 在GenAI IaaS市场份额接近15%，仅次于阿里巴巴的24.5% [4][12] - 下游AI模型和服务反哺上游云增长，卡位AI云市场 [4][12] AI行业发展趋势 - 国内AI需求加速拓展，行业处于算力/云和ToB垂类应用加强阶段 [6] - 模型成本下降趋势加速产业需求繁荣，字节推动降价带动市场发展 [12] - 海内外产业发展存在1年多时间差，但趋势一致，字节投入带动国内AI产业加速 [12]

行业动态 - 阿里云在北京首都机场进行"过亿"级别的广告投放，广告牌遍布航站楼，传递"AI就用阿里云"的核心信息 [1] - 百度云紧随其后，拿下北京首都T3到达层高价广告位，年费用至少千万元起，此前该位置由奢侈品牌迪奥占据 [3] - 首都机场T3值机大厅集中出现中国移动、联通、阿里云、百度云、京东云、联想等厂商的AI广告，涵盖大模型、智能体、智驾等解决方案 [6] 机场广告市场 - 杭州萧山机场IT互联网类广告（含AI大模型、云计算）占广告营收20%，仅次于食品饮料行业 [8] - 全国十大机场承担80%航空客流，其中70%为商务人士，覆盖企业及政府决策者群体 [11] - 深圳机场出现DeepSeek一体机广告，直接面向企业主提供"扫码立减2000元"促销 [11] 广告位竞争策略 - 到达区域广告位价值高于出发大厅，核心点位（如安检口、行李转盘上方）通常被蒙牛、华为、阿里等大公司以年为单位长期占据 [13] - 智谱曾在北京中关村商圈及地铁投放广告，与竞品Kimi、百川智能形成"贴脸开打"态势，但投放周期仅维持数月 [17] - 钉钉在北京首都机场投放"AI时代欢迎创业来杭州"广告，火山引擎在杭州萧山机场与阿里云广告并列 [17][18] 厂商投放逻辑 - 大模型厂商广告预算多来自原有业务（如云计算、手机、新能源）的再分配，而非新增专项投入 [20] - 阿里巴巴宣布未来三年投入3800亿元于AI和云，但资金主要流向硬件及人才，广告预算有限 [20] - 中小AI厂商转向港口码头、地铁等线下渠道，如Manus在新加坡投放广告以招聘及宣传 [21][23] 市场趋势 - 线上流量成本攀升促使AI厂商探索线下广告，同时奢侈品、传统燃油车等传统金主缩减预算 [23] - 中小AI公司争夺"头几名"线下广告红利，试图建立品牌认知 [25]

报告行业投资评级 - 看好（维持） [5] 报告的核心观点 - 字节跳动大模型实力领先，剑指长期AGI研究，研发团队高人才密度和内部赛马机制是其快速突破的重要原因，25年明确布局更长期、前沿的AGI研究 [8] - 业务优先研发加码、集团财务雄厚，使字节AI战略长期定力足和确定性高，从集团组织架构和财务实力双维度看，其AI基模战略持续性及坚定度高 [8] - 全球产业需求乐观向上，字节AI普惠加速缩窄国内外发展周期，虽市场担心国内需求不足，但从tokens消耗和海外云厂商情况看，行业需求持续高增，字节投入带动自身和行业发展 [8] - AI塑造云厂商竞争新格局，字节火山云有望受益于底模性能实现高增，24H2火山引擎在GenAI IaaS的份额近15%，25年目标营收翻倍增长 [8] 根据相关目录分别进行总结 前言：以字节看产业，国内AI需求加速拓展 - 对字节AI布局按从上游基础研发到下游B端、C端场景应用思路研究，此报告是字节跳动AI底层架构篇，探讨国内大模型实力、字节大模型能力排位、字节AI基模方向和战略定力、国内AI产业需求持续性等问题 [12] - 国内语言大模型与海外差距缩短至3个月以内，多模态模型和海外势均力敌，字节自研语言大模型处于国内一梯队，多模态图像和视频生成技术全球领先，语音合成模型亮眼，受益于数据和用户生态，多模态发展潜力大 [12][13] - 字节Seed团队高人才密度和赛马机制使其大模型研究快速突破，从集团组织架构和财务实力看，其AI基模战略持续性和坚定度高，24年字节收入1550亿美元，EBITDA或达520亿美元，高出腾讯46%，25年资本开支1500亿，领先阿里近50% [14][15] - 从tokens消耗和海外云厂商情况看，对国内AI产业需求更乐观，海内外产业发展有1年多时间差，但趋势不变，字节投入和AI普惠带动公司及国内产业加速发展，国内互联网大厂24H2自研大模型上线后AI Capex提速，字节24/25年Capex为800/1500亿元，yoy+33%/88%，25Q1字节火山引擎tokens调用量份额高达46.4% [17][18] 一、基础研发：重视基模能力迭代，组织架构和制度导向确保长期处于领先 1.1 基础模型：慢思考、快执行，全面布局且能力领先 - 字节大模型2023 - 2024年快速迭代，实现模型系列完备、能力处于国内一梯队，LLM方向Seed - Thinking - v1.5将国内与海外前沿模型能力差距缩短至3个月以内，多模态方向文生图、视频生成模型全球领先 [21] - 字节起步晚但迭代快，2023年初训练基础模型，2024年5月发布豆包大模型，涵盖多种功能，2025年持续发布新版本，在LLM及多模态上处于领先 [22] - 国内大语言模型与海外差距缩小至3个月以内，字节Seed - Thinking - v1.5超越DeepSeek R1，提升国内大语言模型先进性 [25] - 字节文生图和视频生成能力强，文生图模型Seedream 3.0全球排名第二，视频生成模型Seedance1.0全球第一，语音模型国内领先，国内多模态应用和市场大，字节受益于数据和用户生态，多模态发展潜力大 [28] 1.2 研发架构：阶段性领先目标达成，研发分层和整合放眼长期AGI研究 - 字节Seed团队高人才密度和赛马机制使其大模型研究快速突破，集团层面AI业务优先级高，从25年研发架构变动看，基模战略聚焦长期AGI研究，配套制度保障创造良性研究氛围 [30] - Seed团队聚集高水平研究人员，包括早年加入的AI研究者、外部技术骨干和年轻研究者，内部赛马机制激发技术突破，如视频生成模型有两个团队竞争 [30][31] - 集团架构上AI业务负责人直接汇报梁汝波，25年引入吴永辉担任大模型团队Seed基础研究负责人，形成双负责人模式，研发方向分层，内部研发力量整合，重视底层基础模型能力提升和模型应用能力 [32][38][39] - 25年设立“Seed Edge”项目，聚焦长期、底层AGI前沿研究，提供制度和资源保障，精简组织关系和汇报层级，培养下一技术周期竞争力 [42][43] 1.3 资本开支：全球AI加码趋势不变，字节投入国内TOP1 - 海外ChatGPT 4上线后带动云厂商Capex高增，23Q2起三大云厂商季度资本开支投入绝对值基本环比增长，24/25年合计Capex为1911/2500亿美元，yoy+59%/31%，云业务收入自23Q3起同比增速加快且持续高增长 [44][45] - 国内互联网大厂24H2自研大模型上线后AI Capex明显提速，虽季度有波动但全年高增，24/25年BBAT四家厂商合计资本开支为2374/3725亿元，分别同增99%/57% [45] - 字节24/25年Capex为800/1500亿元，yoy+33%/88%，25年绝对额领先第二名阿里近50%，2024年采购23万片Hopper GPU，为英伟达全球第二大采购方，服务器资本开支全球第五、国内第一 [50] - 2024年字节跳动实现收入1550亿美元，同比增速接近30%，若24年EBITDA利润率稳定，或达520亿美元，高出腾讯46%，具备资金做AGI长期探索 [52] 1.4 价格策略：工程能力强、定价创新，AI普惠尽全力 - 大模型成本降价是趋势，海外因商业化完善降价空间大，国内因付费习惯差异，降价依赖算法优化和工程创新，字节是降价推动者，配合新模型发布主动定价创新 [57] - 大模型成本呈下降趋势，算法效率提升使计算资源减少，模型服务成本每年下降接近一个数量级 [57] - 国内外模型价格对比，考虑购买力和性能差异，国内厂商性价比优势不明显，国内模型普惠需依靠算法和工程优化 [61] - 字节率先推出低价，配合产品发布抢占市场，6月豆包1.6模型首创按输入长度区间定价，降低使用成本，较豆包1.5和DeepSeek - R1成本下降63%，推动基础模型普惠化 [65][69] 1.5 市场需求：持续高增，字节作为云厂商受益于行业发展 - 全球头部公司tokens消耗指数级增长，2025年4月Google日均tokens使用量为16万亿，是去年同期49倍，25Q1微软日均tokens处理量为1.1万亿，是去年同期6倍，2025年5月字节日均tokens使用量为16.4万亿，是去年同期137倍 [74] - 豆包tokens调用量为发布时的137倍，2025年5月日均突破16.4万亿，每季度呈3 - 4倍增长，AI工具、视觉理解等驱动tokens调用高增，如AI搜索增长10倍，AI编程增长8.4倍，视觉理解在部分场景tokens消耗数增长12倍 [76][77] - 2024年6月中国生成式AI日均tokens处理规模达2180亿，预计11月达11200亿，2024年6 - 12月字节商用tokens日均消耗量月均复合增长率超60%，12月火山引擎日均tokens市场份额占比超50%，行业大模型需求和tokens调用量将保持增长，有用户生态基础的云厂商或领先 [80] 二、火山引擎：面向AI转型，AI云为核心增量 - 火山引擎规模小以AI云为主，2024年年营收为125亿元，为阿里云的11%，24/25年均保持翻倍以上增长，与阿里云均为国内AI云龙头企业 [83] - 火山引擎依靠AI云服务带动新客户入局，再带动通用云服务客户规模增长，与传统云增长逻辑不同，国内大模型降本趋势下，字节AI产品性能提升为其带来核心增长 [84] - 火山引擎AI云优势明显，25Q1国内大模型tokens调用量中份额高达46.4%，MaaS服务份额和生成式AI云服务份额均在15%左右，位列行业top3，传统云服务不占优，看好其AI云份额进一步增长 [86] - 市场端AI云高增快于公有云，24H2中国云计算市场增速回升至17.7%，24H1中国智算服务市场规模同比增长79.6%，AI云增速远超公有云，火山引擎有望维持高增，提升市场份额 [89] 三、投资建议：把握AI需求加速拓展的配置机会 - 国内AI需求加速拓展，AI周期分三阶段：算力/云→ToB垂类应用→C端应用场景，目前处于第一阶段及第二阶段持续加强环节，建议增加港股互联网板块配置 [95] - 推荐两条逻辑：一是AI产业底层架构领先者，关注阿里巴巴 - W、字节跳动、腾讯控股；二是关注ToB垂类AI应用，如快手 - W、美图公司、百度集团 - SW、BOSS直聘 - W、北森控股、同道猎聘等 [95]

字节跳动布局情感大模型 - 公司旗下火山方舟大模型平台计划上线"情感大模型"API服务，豆包则坚持自研路线，形成"火山开放，豆包自研"的双轨策略[1] - 火山引擎相关负责人否认"情感大模型"计划，但行业信息显示该技术能识别53种人类情绪，实现拟人化情感交互[2] - 公司计划通过垂类大模型带动豆包月活在2025年翻倍，并围绕抖音生态推进娱乐、社交场景渗透，同时强化火山引擎ToB输出能力[14] 情感大模型技术特性 - 技术核心在于"理解情绪+精准回应"，通过分析语调、停顿、表情实现接近真人的交互体验[3][4] - 技术演化形成两条路径：通用大模型增强多模态情感计算能力，或专注情感领域的生成式大模型[5][6] - 训练算力需求比通用模型高30%-50%，需采用端到端形式且依赖特殊数据，但相比传统模型在算力使用上更高效[10] 行业市场前景 - 腾讯研究院预测未来2-3年人机陪伴市场将爆发，全球AI伴侣市场规模预计从2023年3000万美元增至2030年1500亿美元，年均复合增长率236%[7] - CharacterAI移动端下载量超3432万，网页月访问量3.1亿；消费类机器人2024年全球出货4700万台，未来5年复合增长率超20%[10][17] - GPT-4o等多模态模型加速情感陪伴落地，国内外企业已推出AI玩具、桌面机器人等产品，涉及儿童教育、情感治愈等场景[11][12][13] 技术发展趋势 - 国内技术比国外晚约1年，但在MoE架构和多模态学习方面取得进展，未来通用大模型可能融合情感、文生视频等细分模型[11][17] - HumeAI的EVI系统能检测53种情绪，其CEO认为情商是AI界面核心要求，需推断用户真实需求并执行[15] - 行业下一阶段进化方向可能是"世界模型"，具备物理直觉和未来状态推演能力，但当前仍面临算力消耗、数据隐私等技术瓶颈[17]

字节跳动AI领域逆袭 - 公司旗下豆包大模型1.6以"史上最低价格+顶尖推理能力"杀入企业级市场，火山引擎在中国公有云大模型调用量市场份额达46.4%，超过百度与阿里之和[1] - 豆包模型日均调用量飙升至16.4万亿tokens，是发布初期的137倍，在全球AI应用5月产品榜排名第四，IOS下载排行第二[1] - 公司从AI领域"边缘玩家"通过激进策略和快速迭代，在不到一年时间内逆袭老牌云厂商[1] 商业视角：成本革命 - 火山引擎首创按输入长度分段定价，0-32K区间每百万Tokens输入0.8元，输出8元，平均成本约2.6元/百万Token，较前代降低63%[6] - 2024年下半年中国云上大模型调用量从6月963亿次暴增至12月9522亿次，半年增长近10倍[7] - 公司通过持续降价策略推动市场扩张，豆包1.0定价比行业平均便宜99.3%，视觉模型处理284张图片仅需1元，较同行低85%[7] 产品视角：豆包App崛起 - 豆包App日活跃用户从2023年11月不足130万增长至2024年10月945万，超越百度文心一言成为中国日活最大AI产品[8][10] - 2024年5月全球AI产品榜显示豆包MAU达118.25M，排名第四，月增长10.23%[11] - 公司通过抖音、今日头条等渠道为豆包导流，并集成进飞书等办公产品，形成"流量+产品"组合拳[11][12] 组织架构调整 - 2023年下半年公司重组AI研发体系，创建Seed部门专注大模型研发，Flow部门专注AI应用，赋予极高优先级[16] - 从内部调配顶尖人才支援AI战场，包括抖音灵魂人物陆游、原抖音CEO张楠等[16] - 从外部引进Google、阿里等公司顶尖AI人才，成立Seed Edge长期研究组攻关AGI课题[17] 技术能力建设 - 公司AI组织架构形成Flow应用团队、Seed模型团队和Stone支持团队"三驾马车"分工[21] - 豆包大模型仅用一个季度达成"整体效果追平GPT-3.5"的目标[21] - 公司战略从内容分发转向成为智能时代基础设施提供者，强调"Build"能力建设[25]