欧洲基础化工行业危机 - 欧洲基础化工产业正面临一波工厂关闭潮冲击 高昂的生产成本 设备老化以及全球产能快速扩张使其举步维艰 尽管有政府法案支持 但行业仍完全无法与外部竞争 市场人士警告其面临生死存亡问题 复兴努力可能为时已晚 [2] - 英力士集团创始人批评欧洲政府在面对全球建设二十多座新裂解装置时 却梦游般走向工业衰退 行业领袖共同批评政府行动缺失 [2] - 欧盟委员会承诺支持乙烯 丙烯等战略化学品的本土化生产 计划扩大国家援助以推动工厂现代化 并要求公共招标优先考虑欧洲制造产品 但市场人士警告此举可能为时已晚 [3] 企业关停与业务调整 - 陶氏 埃克森美孚 道达尔能源和壳牌等跨国企业正在关闭或重新评估欧洲化工资产 多数关停目标指向石脑油裂解装置 [4] - 埃尼集团旗下Versalis化工板块过去5年累计亏损超30亿欧元 已关闭意大利最后两座蒸汽裂解装置 转向投资20亿欧元发展生物炼厂和化学回收业务 [3] - 科思创与利安德巴塞尔宣布 将于2026年底永久关闭位于荷兰马斯夫拉克特的环氧丙烷/苯乙烯单体合资工厂 [9] 产能与成本竞争劣势 - 伍德麦肯兹数据显示 在欧盟现有总产能2450万吨的乙烯装置中 高达40%处于中高风险状态 [4] - 欧洲石脑油制乙烯成本为800美元/吨 远高于美国乙烷路线的400美元/吨和中东乙烷原料路线的200美元/吨 欧洲裂解装置平均年龄超40年 [5] - 咨询公司ADI Analytics预测 北美乙烯产能将从当前5400万吨/年增至2030年的5800万吨/年 加上亚洲新增产能 欧洲基础化学品行业竞争压力巨大 [4] 就业与供应链影响 - 欧盟八国联合文件预测 到2035年欧洲或有5万个工作岗位因裂解装置关闭而消失 [4] - 欧盟产业委员强调首要问题是主权 即保住蒸汽裂解装置 欧洲近年来持续成为乙烯/丙烯净进口地区 [5] 行业转型与突围尝试 - 英力士正在投资40亿欧元采用乙烷原料在安特卫普建造欧洲30年来首座新裂解装置 设计乙烯产能145万吨/年 计划2026年投产 [5] - 阿布扎比国家石油公司与奥地利OMV的600亿美元合并将缔造全球第四大聚烯烃生产商博禄集团 计划专门向欧洲出口聚合物 [5] - 分析师认为欧洲石化生产不会完全消失 但将进入寡头竞争时代 [6] 结构性改革与前景展望 - 科思创CEO施乐文表示欧洲化工行业已触底 结构性改革正显现积极进展 有望带来更光明前景 [7] - 施乐文指出能源 监管 税收与创新是四大核心驱动力 认为各方已开始理解并迈出正确方向的第一步 德国在7月通过的460亿欧元减税方案中大幅降低了大型制造业能源税 [8] - 高能耗 高度依赖原材料的化工投资在欧洲已难以为继 特种化学品是未来方向 高能耗化工产品仅占德国化工行业的10%左右 其中大部分产能已退出或进入长期停产状态 [8][9] 贸易环境与出口挑战 - 德国商业银行首席经济学家克拉默指出 美国对欧盟商品的平均进口关税达15% 德国对美出口或锐减三分之一 这标志着一场历史性转折 全球化将让位于去全球化 [10] - 巴斯夫 科思创 Brenntag等德国大型化工企业已下调2025年盈利预期 原因是需求疲软及关税不确定性 德国化工协会预计2025年德国化工产量将下降2% [11] 经济预测与行业基础 - 克拉默预测德国经济2026年预计增长1.4% 主要驱动力是降息及政府计划通过举债加大基建与国防支出 但复苏可能转瞬即逝 [11] - 施乐文强调德国化工协会的2000多家会员企业中90%以上是中小企业 支撑化工行业的是这些专注于特种化学品 创新能力强且投资扎根德国的中小企业 [8]