上市概况 - 聚水潭集团股份有限公司于港交所主板成功挂牌上市 [1] - 公司全球发售6816.62万股，每股定价30.60港元，募集资金总额约20.86亿港元，净额达19.38亿港元 [1] - 上市后股价表现强劲，开盘后高开高走，涨幅超过24%，报38.00港元/股，公司总市值突破161亿港元 [1] 业务与市场地位 - 公司是电商SaaS服务提供商，提供一站式SaaS产品和服务，帮助客户升级业务能力、提高业绩并发展跨平台业务，同时降低部署和运营成本 [1] - 以2024年相关收入计算，公司是中国最大的电商SaaS ERP提供商，占据24.4%的市场份额，其份额超过第二至第五大参与者的总和 [1] - 在中国电商运营SaaS市场中，按2024年SaaS总收入计算，公司同样排名第一，市场份额为8.7% [1] 资金用途与未来战略 - 上市募集资金净额将主要用于技术研发升级与全球市场拓展 [1] - 公司正积极布局跨境出海业务，将中国最佳实践复制到全球，目前已在泰国设立子公司，业务发展稳健 [2] - 未来公司计划持续拓展印尼、越南和马来西亚等东南亚市场，并积极探索欧美、拉美和中东等区域的业务机会 [2] - 公司创始人表示未来将继续扩充产品矩阵，深化现有客户合作并扩大客户规模，同时进一步拓展国际市场并探索战略投资方向 [2]

上市概况 - 公司于2025年10月21日成功在香港联合交易所主板挂牌上市，股票代码为06687.HK [4] - 本次全球发售6816.62万股，占发行后总股份的16%，每股定价30.60港元 [4] - 募集资金总额约20.86亿港元，募资净额约19.38亿港元 [4] - 上市首日股价表现强劲，每股报37.96港元，较发行价上涨24.05%，总市值约161.72亿港元 [7] 市场认购情况 - 公开发售部分获得市场热烈追捧，获1952.95倍认购 [4] - 国际发售部分获22.89倍认购 [4] - 本次IPO引入13名基石投资者，合共认购1.30亿美元的发售股份，各基石投资者分别认购1000万美元 [4] 股权结构 - 上市后，控股股东骆海东先生通过直接持有及投票权委托安排，合计可控制约39.37%的股权 [5] - 主要股东包括Black Tea（骆海东先生，持股19.16%）、Popogo（出出物流品，持股11.40%）、Taurus Lee（李灿升先生，持股5.43%）等 [6] - 其他重要投资者有阿米巴资本（合计持股约7.93%）、红杉智盛（持股6.72%）、雇员激励计划（持股7.32%）等 [6] - 其他公众投资者持股比例为14.81% [6] 行业地位 - 公司是中国领先的电商SaaS提供商，按2024年电商SaaS ERP相关收入计，是中国最大的电商SaaS ERP供货商，市场份额达24.4% [6] - 按2024年SaaS总收入计，公司是中国最大的电商运营SaaS供货商，市场份额达8.7% [6] - 按2024年相关收入计，公司是中国第二大电商SaaS提供商，市场份额为7.1% [6] 业务模式 - 公司成立于2014年，为电商企业提供一站式丰富的SaaS产品和服务 [6] - 公司的SaaS解决方案帮助客户无缝升级业务能力、提高业绩表现并发展跨平台业务，同时极大降低部署和运营成本 [6] 首日交易数据 - 上市首日股价最高达39.32港元，最低为35.10港元，开盘价为38.00港元 [8] - 当日成交量为2829.22万股，成交额为10.85亿港元 [8] - 静态市盈率为1251.38，每股收益为0.07，每股净资产为4.56 [8]

上市进程 - 公司第四次更新招股书，继续推进港交所主板上市，联席保荐人为中金公司和摩根大通 [1] - 此前三次递表分别在2023年6月19日、2024年3月21日、2024年11月13日，但均失效 [1] 公司概况 - 公司成立于2014年，是中国电商SaaS供货商，提供一站式SaaS产品和服务 [1] - 按2024年电商SaaS ERP相关收入计，公司是中国最大电商SaaS ERP供货商，市场份额24.4% [1] - 按2024年相关收入计，公司是中国最大电商运营SaaS供货商，市场份额8.7%，也是中国第二大电商SaaS提供商，市场份额7.1% [1] 财务表现 - 2022年至2024年营收分别为5.23亿元、7亿元、9.1亿元 [1] - 2022年至2024年毛利分别为2.74亿元、4.34亿元、6.23亿元 [1] - 2022年至2024年净利润分别为-5.07亿、-4.9亿、0.11亿元 [1] - 2022年至2024年毛利率分别为52.3%、62.3%、68.5% [2] - 2022年至2024年年内利润率分别为-97%、-70%、1.2% [2] - 过去三年累计亏损达9.86亿元 [2] - 截至2024年12月31日，公司负债净额36.5亿元，现金及现金等价物10.85亿元 [3] 融资历史 - 2015年完成天使轮融资1290万元，投后估值8300万元 [3] - 2017年完成A轮融资3750万元，投后估值2.5亿元 [3] - 2019年完成B1轮融资6500万元，投后估值9.2亿元 [3] - 2019年完成B2轮融资4750万元，投后估值19亿元 [3] - 2019年完成B3轮融资1.65亿元，投后估值27.5亿元 [3] - 2020年完成C轮融资2.86亿元，投后估值60亿元 [4] - 累计融资达6.14亿人民币 [4] IPO募资用途 - 强化研发能力，丰富未来五年产品矩阵 [4] - 加强未来五年销售及营销能力 [4] - 用于未来五年战略投资 [4] - 用于一般公司用途 [4]