市场行情与交易量 - 市场成交活跃，单日成交额达3.16万亿元，与1月末及前一日情况相似 [1] 美伊谈判与油价 - 美伊谈判释放积极信号，市场预期协议可能达成，导致油价剧烈波动 [1] - 布伦特原油价格跌破100美元/桶 [1] - 市场押注平台Polymarket数据显示，6月底前达成协议的概率约为50% [1] - 有消息称双方可能先采取缓和措施，美国解除海上封锁，伊朗逐步重新开放霍尔木兹海峡 [1] 能源板块市场表现 - 受美股能源板块前一日大跌4%影响，A股相关板块全线下跌 [3] - A股煤炭板块下跌约5%，化工板块下跌约4% [3] - 中国石油和中国海油股价跌幅均超过5%，创下本轮中东冲突以来的最大单日跌幅 [3] - 自3月初冲突以来，油价上涨约50%，但中国海油和中国石油期间涨幅仅为1%至4% [3] - 在冲突初期追高石油ETF和LOF产品的投资者，目前距离高点仍有约17%至18%的跌幅 [3] 全球资产表现与流动性 - 在本轮反弹中，黄金、欧洲股市、港股互联网是涨幅最小的主要资产 [5] - 欧洲在能源方面的脆弱性显著，欧洲央行管委提及若油价持续高位，可能在6月加息 [5] - 黄金和港股互联网受到流动性和高利率的双重制约 [5] - 在近期利好发酵后，上述资产出现反弹，其中港股互联网累计反弹约5% [5] 知名投资者动向与市场评论 - 投资者段永平清仓煤炭龙头公司，并全部换入另一标的（ppmt） [5] - 其言论发布后，相关标的（ppmt）股价在当日盘中拉升 [7] - 分析认为，普通投资者的资金成本、期限和风险承受能力与段永平不同，其操作参考价值有限 [7] A股市场资金动向 - 市场核心矛盾被归结为资金充裕 [9] - 寒武纪单日成交额超过370亿元，远超此前290亿元的纪录，显示资金追逐热情高涨 [9] - 融资余额数据创历史新高，单日融资盘加仓超过400亿元，为年内第二高 [11] 板块轮动与热点 - AI硬件板块持续火热 [13] - 机器人板块在无明显利好消息下走强，最大的机器人ETF（华夏562500）在开盘半小时内快速拉升 [13] - 分析认为机器人板块走强可能源于资金寻找估值洼地，该板块许多标的此前已大幅回调 [13] - 宇树科技下午发布了人形机器人共享应用平台开放的消息 [13] 人工智能（AI）产业与市场对比 - 海外市场继续交易AI主线，多家美股二线公司财报显示业绩和指引强劲 [17] - 费城半导体指数前一日上涨4% [17] - 有分析将当前AI浪潮与2000年初的互联网泡沫进行对比，暗示行情可能仅进行到一半 [17] - 观点认为，当前AI领域的投资类似于基础设施建设，长期来看具备改变人类效率的价值 [17] 国际金融市场与公司 - 日经225指数大涨超过5%，部分原因是日本假期后集中反映美股前期走势 [19] - 日经225第四大权重股软银集团单日股价上涨接近20%，因其持有美股芯片设计公司ARM 87%的股权 [19] - ARM最新一季报业绩和指引表现优异，其股价前一日上涨14% [19] - 市场观点呈现分歧：伯克希尔·哈撒韦现金充裕且AI相关投资少，被视为等待机会的“空头”；而软银通过杠杆大力投资AI，被视为“多头” [19] 人民币汇率 - 人民币中间价突破6.85，创2023年3月以来新高 [19] - 离岸人民币汇率突破6.8，创三年多以来新高 [19] - 基于汇率等因素，看好人民币资产未来在全球市场可能提供的超额回报 [20] QDII-ETF溢价与投资建议 - 多数场内QDII-ETF的溢价率在4%以内，与过往情况不同 [22] - 在人民币升值预期下，投资QDII-ETF的实际潜在成本需在溢价率基础上加上预期的人民币升值幅度 [22] - 建议投资者通过场外渠道购买相关产品 [22] - 提示部分全球配置基金因假期暂停申购，其净值体现累计涨幅，不建议作为投资依据 [22] - 列表显示部分纳指相关QDII产品溢价率较高，例如“纳指:”溢价率达18.12%，“中韩:”溢价率达13.90% [23] 机构资金动向 - 发布了公募基金及外资（北向资金）在一季度的买卖方向总结，分析了各行业板块的资金共识与分歧 [24]