项目背景与核心创新 - 国投期货有限公司与中国工商银行股份有限公司联合首创的“温度指数衍生品+气象指数保险”试点项目在四川省万源市启动，旨在为当地富硒茶园提供气候风险管理 [1] - 项目由大连商品交易所倡议和指导，将中央气象台—大商所天气系列温度指数衍生品和气象指数保险引入万源茶乡，以量化并对冲高温风险 [5] - 该项目是金融市场服务实体产业、服务“三农”的积极创新，通过金融工具为茶农筑起精准高效的风险屏障 [9] 行业痛点与需求 - 茶叶种植易受气候风险影响，2024年仲夏连续38℃热浪导致万源市三成茶园受损，损失超过100万元，凸显茶农对抗高温灾害缺乏有效手段 [3] - 传统种植模式“靠天吃饭”，气候不确定性制约了茶农投入、银行放贷和企业下单的积极性 [9] 解决方案与产品设计 - 温度指数衍生品端由国投期货设计，挂钩大商所温度指数成都地区数据，约定产品期限内当日14时气温突破茶树耐受临界温度33℃即触发赔付，将高温风险转移至金融衍生品市场 [6] - 国投期货捐赠乡村振兴帮扶资金10万元，用于覆盖项目主体参与衍生品交易的权利金费用，减轻合作社成本压力 [6] - 气象指数保险端由工商银行帮扶开展，覆盖茶叶种植面积1万亩，总保费99万元，其中工商银行捐赠79.2万元，农户自缴19.8万元，旨在精准弥合温度指数基准地与具体茶园小气候之间的“基差”风险 [6] 方案优势与互补性 - 温度指数衍生品具备交易要素灵活、形式多样、入场离场日期自由、结算高效、覆盖范围广等特点 [7] - 气象指数保险普惠易用，基差更小，对局部地域的保障更为精准 [7] - 两种工具形成互补，温度指数衍生品覆盖大范围高温系统性风险，气象指数保险补偿局部小气候差异，构成风险管理闭环，兼顾灵活度与普适性 [7][9] 项目影响与产业前景 - 项目为茶园提供“双层防热铠甲”，赋予茶园可量化的“气象信用”，增强了茶农信心，瓦子坪村股份经济合作联合社计划再扩种100亩优种茶园 [9] - 金融工具的运用优化了风险管理效率，促进了产业标准化和规模化，为“银行敢放贷、企业敢下订单、茶农敢投入”创造了条件 [9] - 项目将千年茶产业与现代金融相结合，锻造出一条稳固的富民金链，为茶叶产业注入新动力 [11]