财务业绩表现 - 2025年上半年公司实现营业收入59.91亿元，同比增长30.14% [1] - 2025年上半年归属于上市公司股东的净利润为4.74亿元，同比下降13.80% [1] - 收入增长与利润下降的背离态势主要因部分产品销售价格同比下调导致毛利率下降，以及新投建产能处于爬坡阶段，资产折旧等固定成本分摊影响利润 [1] 产能扩张与项目进展 - 广西来宾年产250万吨三江口新区高性能纸基新材料项目于2024年顺利投产 [1] - 湖北石首年产250万吨高性能纸基新材料循环经济项目于2024年顺利投产 [1] - 2024年7月公司与四川省合江县人民政府签署竹浆纸用一体化高性能纸基新材料项目投资协议书，计划利用当地可再生原材料资源延伸上游产业链 [2] 运营与战略布局 - 湖北和广西两大生产基地投产后区域协同效应显著，广西基地保障原材料供应与成本控制，湖北基地高效辐射中部市场 [2] - 公司已建立柔性生产与统一调度机制，可根据市场需求灵活调配基地产能以应对局部供需波动 [2] - 公司未来发展重点将放在高附加值纸基新材料领域，并在食品医疗包装、电气材料、环保消费等方向进行战略性布局 [3] - 公司将持续加大研发投入，推动纸基功能新材料、环保工艺和功能化技术的突破 [3] 资本运作与资金规划 - 公司近期发布向特定对象发行A股股票预案，发行股票数量不超过发行前总股本的30%，募集资金总额不超过30亿元 [2] - 本次定向增发旨在优化资本结构，为未来战略投资和技术研发储备长期资金，立足于公司长远发展规划 [3]

融资计划 - 公司拟通过向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过30亿元 用于广西三江口新区高性能纸基新材料项目二期工程及补充流动资金[1] - 具体资金分配为：高性能纸基新材料项目二期工程拟投入募集资金21亿元 补充流动资金拟投入9亿元 项目总投资额54.04亿元[2] - 发行股票种类为人民币普通股（A股） 每股面值1.00元 发行将在中国证监会同意注册后的有效期内实施[2] 发行细节 - 发行对象不超过35名特定投资者 包括符合规定的各类机构投资者及合格自然人[3] - 发行股票数量不超过发行前总股本的30% 即不超过2.12亿股 最终数量根据发行价格和监管批复确定[3] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%[4] 股权结构 - 公司控股股东为浙江仙鹤控股集团有限公司 实际控制人为王敏强等五人[4] - 本次发行不会导致公司控股股东和实际控制人发生变化 股权分布仍符合上市条件[4] 历史融资记录 - 2018年4月IPO发行6200万股 发行价13.59元/股 募集资金总额8.43亿元 净额7.81亿元[5] - 2020年1月发行可转债募集资金12.5亿元 用于年产22万吨高档纸基新材料项目及补充流动资金[6] - 2021年12月发行可转债募集资金20.5亿元 用于多个高档纸基材料项目及补充流动资金[7] - 三次募资合计金额达41.43亿元[7]