核心财务表现 - 2025年上半年营业收入310.56亿元 同比下降27.72% [1][2] - 2025年上半年归母净利润-29.18亿元 较上年同期5.26亿元下降654.47% [1][2] - 2025年上半年扣非净利润-29.56亿元 较上年同期3.98亿元下降843.33% [1][2] - 2024年全年营业收入802.82亿元 同比下降29.21% [2][4] - 2024年全年归母净利润-34.43亿元 较2023年55.27亿元下降162.30% [2][4] 现金流状况 - 2025年上半年经营活动现金流量净额18.44亿元 较上年同期-1.57亿元显著改善 [1][2] - 2024年经营活动现金流量净额80.08亿元 同比下降66.63% [2][4] 融资活动 - 2020年IPO募集资金净额23.10亿元 较原计划30亿元少6.90亿元 [5] - 2021年发行可转债52.52亿元 实际募集资金净额52.09亿元 [6] - 2023年发行可转债88.65亿元 实际募集资金净额88.16亿元 [6] - 三次募资合计募集资金166.48亿元 [7] 历史背景 - 公司于2020年6月10日在上交所科创板上市 发行价8.16元/股 [4] - IPO发行数量3.102亿股 占发行后总股本15% [4] - 保荐机构华泰联合证券获得承销保荐费1.58亿元 [5]

财务表现 - 2025年上半年营业收入4.23亿元 同比减少17.26% [1][2] - 2025年上半年归母净利润-2.09亿元 较上年同期-4.93亿元亏损收窄 [1][2] - 2025年上半年扣非净利润-2.25亿元 较上年同期-5.08亿元有所改善 [1][2] - 经营活动现金流量净额1.60亿元 同比大幅增长328.42% [1][2] - 2024年全年营业收入7.63亿元 同比大幅下降63.85% [2][3] - 2024年归母净利润-14.95亿元 同比暴跌1138.31% [2][3] - 2024年扣非净利润-15.95亿元 同比恶化2114.15% [2][3] 融资情况 - 2019年IPO募集资金净额8.68亿元 超募2.22亿元 [4] - 2022年定向增发募集资金22.97亿元 发行价20.81元/股 [4] - 两次募资合计达32.94亿元 [6] - IPO保荐机构为中信建投证券 承销费用8773.58万元 [4] - 定向增发保荐机构变更为中信证券 [4] 资金用途 - IPO募集资金用于轨道交通制动闸片项目及研发生产线 [4] - 定向增发资金投向碳陶制动盘产业化、碳碳材料预制体产线及补充流动资金 [5] 股价表现 - 发行价格20.37元/股 目前处于破发状态 [3] - 上市后最高价64.80元（2019年8月6日） 此后持续震荡下跌 [3]

股东及董监高减持计划 - 控股股东及董监高阮洪良等11人拟减持不超过49,980,610股 占公司总股本2.1333% [1] - 减持方式为集中竞价及/或大宗交易 时间区间为公告后15个交易日后的3个月内 [1] 股东持股结构 - 实际控制人阮洪良持股439,843,400股 占比18.7733% 其中A股439,358,400股 H股485,000股 [2] - 实际控制人姜瑾华持股324,192,600股 占比13.8371% 其中A股324,081,600股 H股111,000股 [2] - 监事郑文荣持股46,801,800股 占比1.9976% 监事沈福泉与祝全明各持股31,201,200股 各占比1.3317% [2] 首次公开发行(2019年) - 2019年2月15日在上交所上市 发行1.5亿股 发行价2.00元/股 募集资金总额3亿元 [3] - 扣除发行费用后净募集资金2.54亿元 用于年产90万吨光伏盖板玻璃及10万吨Low-E镀膜玻璃项目 [3] - 发行费用合计4,561.50万元 其中承销保荐费用2,952.83万元 [3] 再融资历程 - 2020年6月发行可转债14.5亿元 期限6年 实际募集资金净额14.41亿元 [4] - 2021年1月非公开发行A股84,545,147股 发行价29.57元/股 募集资金总额25亿元 净额24.83亿元 [5] - 2022年5月发行可转债40亿元 期限6年 实际募集资金净额39.77亿元 [6] - 2023年7月向特定对象发行A股204,429,301股 发行价29.35元/股 募集资金总额60亿元 净额59.65亿元 [7] 累计融资规模 - 上市以来通过5次募资合计募集资金142.5亿元 [8]

财务表现 - 2025年上半年营业收入3.55亿元，同比增长74.40% [1][2] - 2025年上半年归属于上市公司股东的净利润为-3.77亿元，上年同期为-3.45亿元 [1][2] - 2025年上半年经营活动产生的现金流量净额为-2.65亿元，上年同期为-3.01亿元 [1][2] - 2024年营业收入3.60亿元，2023年为9128.86万元，同比增长294.24% [5][8] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为-8.46亿元，2023年为-11.08亿元 [5][8] 历史财务数据 - 2019年至2024年营业收入分别为4101.75万元、2776.08万元、1028.54万元、0元、9128.86万元和3.60亿元 [5] - 2019年至2024年归属于上市公司股东的净利润分别为-4.46亿元、-5.87亿元、-6.70亿元、-7.36亿元、-11.08亿元和-8.46亿元 [5] - 2019年至2024年经营活动产生的现金流量净额分别为-3.66亿元、-4.10亿元、-4.92亿元、-6.03亿元、-9.68亿元和-6.51亿元 [5] 融资活动 - 2021年首次公开发行募集资金净额19.87亿元，比原计划多2.03亿元 [3] - 2025年向特定对象发行A股募集资金净额17.73亿元 [4] - 两次募资合计募集资金38.99亿元 [5] - 首次公开发行发行价格为52.58元/股，向特定对象发行价格为43.00元/股 [2][4] 业务发展 - 公司拟将首次公开发行募集资金用于新药研发项目和补充流动资金 [3] - 2025年向特定对象发行最终获配发行对象共计14名 [4]

核心财务表现 - 2025年上半年营业收入6.29亿元，同比下降11.82% [1][2] - 归属于上市公司股东净利润-7095.93万元，较上年同期-9218.7万元收窄23.03% [1][2] - 扣非净利润-7679.8万元，较上年同期-9096.24万元收窄15.57% [1][2] - 经营活动现金流量净额5090.73万元，同比大幅下降54.03% [1][2] 历史盈利状况 - 2022至2024年归母净利润连续为负，分别亏损1.89亿元、3.40亿元和3.03亿元 [2] - 同期扣非净利润持续为负，分别亏损2.00亿元、3.31亿元和2.96亿元 [2] 融资活动 - 2020年7月IPO发行5000万股，发行价3.37元/股，募集资金净额1.22亿元 [3] - 2022年向特定对象发行5500万股，发行价13.00元/股，募集资金净额6.99亿元 [4] - 2024年向特定对象发行3363.93万股，募集资金净额3.43亿元 [5] - 三次募资总额合计达12.37亿元 [6] 资金用途 - IPO募集资金原计划用于GIC平台技术升级、对象存储及云宽冰山存储项目 [3] - 两次定向增发募集资金具体用途未在本文披露 [4][5]

新股发行概况 - 今日1只新股发行 巴兰仕发行1900万股 发行价15.78元 募资3亿元 [1] - 今年以来62家公司首发募资 总募资628.89亿元 平均单家募资10.14亿元 [2] - 募资超10亿元公司11家 其中超百亿元1家 5-10亿元26家 5亿元以下25家 [2] 板块募资分布 - 沪市主板发行14只新股募资334.2亿元 [2] - 深市主板发行8只新股募资43.78亿元 [2] - 创业板发行22只新股募资136.44亿元 [2] - 科创板发行7只新股募资79.01亿元 [2] - 北交所发行11只新股募资35.46亿元 [2] 重点募资企业 - 华电新能募资181.71亿元居首 投向风电及太阳能发电项目 [2] - 中策橡胶募资40.66亿元 用于轮胎数字工厂及补充流动资金 [2] - 天有为募资37.4亿元 屹唐股份募资24.97亿元 影石创新募资19.38亿元 [2] 发行价格特征 - 已发行新股平均首发价22.12元 [2] - 发行价超50元公司4家 天有为93.5元最高 优优绿能89.6元 同宇新材84元 [2] - 发行价较低公司包括华电新能3.18元 天工股份3.94元 [2][4] 地域分布特征 - 新股发行数量前三省份：江苏16家 广东12家 浙江12家 [2] - 募资金额前三省份：福建181.71亿元 浙江101.74亿元 广东86.03亿元 [2] 具体新股数据 - 开发科技募资11.69亿元 兴福电子募资11.68亿元 汉朔科技募资11.62亿元 [2] - 威高血净募资10.9亿元 恒鑫生活募资10.18亿元 永杰新材募资10.14亿元 [2] - 北交所新股募资规模较小 天工股份募资2.72亿元 能之光募资1.07亿元 [4]

股东减持计划 - 公司实际控制人的一致行动人宏泰投资和益泰投资计划减持股份 宏泰投资拟减持不超过615,000股（占总股本0.6580%） 益泰投资拟减持不超过905,000股（占总股本0.9683%） 合计减持不超过1,520,000股（占总股本1.6263%）[1] - 减持方式包括集中竞价交易和大宗交易 集中竞价交易在90天内减持不超过总股本1% 大宗交易在90天内减持不超过总股本2%[1] 股权结构 - 控股股东陈宜文直接持股18.93% 通过宏泰投资间接持股1.44% 合计表决权2.09%[2] - 实际控制人林慧直接持股4.17% 通过益泰投资间接持股0.99% 合计表决权1.93%[2] - 陈宜文和林慧通过温岭市地久电子科技持股18.78% 两人合计持股44.31% 表决权45.90%[2] 首次公开发行 - 公司于2021年5月25日在深交所创业板上市 发行股票2270万股 发行价9.36元/股[2] - 募集资金总额2.12亿元 净额1.71亿元 比原计划少2.19亿元[2] - 原计划募集3.90亿元 其中2.92亿元用于年产120万台水泵项目 3833.48万元用于技术研发中心 6000万元补充流动资金[2] - 发行费用合计4125.43万元 保荐机构长江证券获得保荐及承销费用2245.28万元[3] 可转债发行 - 2022年10月发行可转债募集资金3.35亿元 净额3.30亿元 用于高端水泵项目[3] - 两次募资合计5.47亿元[4] 财务表现 - 2024年营业收入7.43亿元（同比增长4.05%） 净利润1265.49万元（同比减少76.35%） 扣非净利润500.35万元（同比减少90.26%）[4] - 2024年经营活动现金流5897.39万元（同比减少67.35%）[4] - 2025年第一季度营业收入1.67亿元（同比减少2.96%） 净利润2180.82万元（同比增长115.04%） 扣非净利润2124.32万元（同比增长159.34%）[4] - 2025年第一季度经营活动现金流6325.74万元（上年同期为-9759.90万元）[4]

财务表现 - 2025年1-6月公司实现营业收入39.12亿元，同比增长13.70% [1][2] - 归属于上市公司股东的净利润为-2.26亿元，上年同期为2.83亿元，同比下降179.68% [1][2] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-2.32亿元，上年同期为2.84亿元，同比下降181.50% [1][2] - 经营活动产生的现金流量净额为-7.01亿元，上年同期为6.50亿元，同比下降207.79% [1][2] - 利润总额为-3.09亿元，上年同期为3.44亿元，同比下降189.89% [2] 融资情况 - 公司于2022年12月30日在上交所科创板上市，发行数量43,032,914股，发行价格13.99元/股 [2] - 首次公开发行募集资金总额6.02亿元，募集资金净额5.23亿元，低于拟募集资金8亿元 [3] - 首次公开发行费用合计7937.03万元，其中承销及保荐费4997.26万元 [3] - 2025年3月获证监会批准向特定对象发行股票30,025,284股，发行价格63.28元/股 [3] - 定向增发募集资金19亿元，扣除发行费用后净额18.71亿元 [3] - 两次募集资金合计25亿元 [4] 募投项目 - 首次公开发行募集资金拟用于惠州佰维先进封测及存储器制造基地建设项目、先进存储器研发中心项目、补充流动资金 [3]

2025年半年度业绩预亏 - 预计2025年上半年归属于母公司所有者的净利润亏损1.3亿至1.6亿元 同比由盈转亏[1] - 预计2025年上半年扣非净利润亏损2.3亿至2.6亿元[1] - 上年同期归属于母公司净利润2.6亿元 扣非净利润6352万元[1] 2024年度财务表现 - 2024年营业收入22.45亿元 同比下降59.25%[1] - 2024年归属于上市公司股东净利润1.06亿元 同比下降91.49%[1] - 2024年扣非净利润亏损1.86亿元 上年同期为盈利10.78亿元[1] - 经营活动现金流量净额3.55亿元 同比下降76.91%[1] 首次公开发行情况 - 2020年4月29日上交所主板上市 发行4360万股 发行价8.75元/股[1] - 募集资金总额3.82亿元 募集资金净额3.18亿元[2] - 发行费用6365.19万元 其中国金证券获承销保荐费用4346万元[3] - 募集资金用途:1.5亿元用于化学发光试剂项目 1.5亿元用于宫颈癌疫苗项目 1784.81万元用于营销网络扩建[2] 再融资情况 - 2022年非公开发行2586.27万股 发行价135.33元/股[3] - 实际募集资金总额35亿元 扣除发行费用3984.42万元后净额34.6亿元[3] - 两次募资合计38.82亿元[3]

业绩预告 - 公司预计2025年半年度归属于上市公司股东的净利润为-24,000万元到-19,000万元，同比减亏25,278.57万元到30,278.57万元，减亏幅度51.30%到61.44% [1] - 预计2025年半年度扣非净利润为-25,000万元到-20,000万元，同比减亏25,788.16万元到30,788.16万元，减亏幅度50.78%到60.62% [1] - 2024年半年度营业收入51,117.49万元，利润总额-55,126.37万元，归母净利润-49,278.57万元，扣非净利润-50,788.16万元 [1] - 2025年半年度营业收入同比下滑，但净利润大幅减亏主要因上年同期计提大额存货跌价准备 [1] 首次公开发行 - 公司于2019年7月22日科创板上市，发行47,880,000股，发行价20.37元/股，募集资金总额97,531.56万元，净额86,781.29万元，超募22,221.29万元 [2] - 原计划募集资金64,560万元用于轨道交通制动闸片及闸瓦项目、电动车组制动闸片研发及智能制造示范生产线项目、营销与服务网络建设项目 [2] - 发行费用合计10,750.27万元，其中保荐承销费用8,773.58万元 [2] - 保荐机构中信建投证券子公司跟投1,963,672股，占比4.10% [2] 定向增发 - 2022年向特定对象发行111,438,808股，发行价20.81元/股，募集资金总额23.19亿元，净额22.97亿元 [3] - 募集资金用于高性能碳陶制动盘产业化建设项目、碳碳材料制品预制体自动化智能编织产线建设项目、补充流动资金 [3] 募资总额 - 两次募资合计32.94亿元 [4]