投资评级 - 维持"增持"评级 [1][8] 核心观点 - 2025Q2实现扭亏为盈：归母净利润53.13万元（同比+149.75%，环比+126.79%），扣非归母净利润35.74万元（同比+134.08%，环比+113.71%）[8] - 2025H1营收0.40亿元（同比-24.06%），光伏检测设备/配件业务分别下滑26.50%/52.38%，电站业务新增贡献0.04亿元[8] - 毛利率承压：整体毛利率38.88%（同比-5.1pct），检测设备毛利率32.08%（同比-6.90pct），配件业务毛利率69.59%（同比+4.61pct）[8] 业务发展 - 产品多元化：开发3D激光焊检测设备、铝边框机器人检测设备等，预计2025年放量；推出无人机EL检测和AI云平台"泰阳"系统[8] - 出海布局：计划在中东、欧洲等地推广电站检测业务，设立上海贸易公司并筹备香港子公司[8] - 电站业务成第二增长曲线：2025H1订单量已恢复至2024年同期水平[8] 财务预测 - 营收预测：2025E/2026E/2027E分别为1.19/1.46/1.80亿元（同比+45.80%/+22.10%/+23.57%）[1][9] - 净利润预测：2025E/2026E/2027E归母净利润0.08/0.15/0.26亿元（同比+146%/+102%/+72%）[8][9] - 盈利能力改善：毛利率预计从2025E的42.87%提升至2027E的46.24%，归母净利率从6.28%升至14.40%[9] 市场数据 - 当前股价15.55元，总市值12.40亿元，市净率4.30倍[6] - 2025E动态PE为157.24倍，2027E降至45.45倍[1][9]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为业绩说明会 [3] - 活动时间为2025年5月12日，地点通过全景网“投资者关系互动平台”网络远程召开 [4] - 参会人员包括通过网络参与的投资者，上市公司接待人员有董事长王振先生、董事顾晓红女士、财务负责人戴剑兰女士、保荐代表人王润达先生 [4] 海外市场布局 - 2024年携相关系统参加日本、美国、中东和德国等海外展会 [5] - 2025年针对光伏电站检测业务计划在中东、日本及南非开展首批国际市场推广，分别以自营和代理模式实施 [5] - 已设立上海欧普泰贸易公司，筹备设立欧普泰香港公司 [5] 业务布局与营收利润 - 产品方面，针对传统业务制造端存量市场开发3D激光焊检测设备等产品，预计2025年实现销售；持续发展光伏电站端业务，做二代相机研发等，目前电站端订单达去年同期水平 [6] - 市场拓展方面，积极开发新客户，加速出海业务，增加市场份额，对2025年营收和利润增长有信心 [6] 募投项目进展 - 截至2024年底，智能光伏检测设备产业化项目投入进度为88.65%，预计2025年完成 [7] 股票回购计划 - 2024年完成第三次股票回购计划，目前无进行中的回购方案，后续如有会按规定披露 [8] 与投资者沟通渠道 - 沟通渠道包括投资者服务热线021 - 52659337、投资者邮箱investor@optjt.cn、欢迎实地考察 [9] - 重大经营动态等通过北京证券交易所官网等法定平台和公司官网“投资者关系”专栏披露 [9]