监管行动 - 国家网信办会同金融管理部门依法关闭一批散布资本市场不实信息、非法荐股、炒作虚拟货币交易、散布金融黑灰产信息的账号和网站 [1][2][3][4][5] - 典型案例包括微博账号"爱股票APP"发布转融通不实信息、抖音账号"侃哥说财经"开展付费荐股、微博账号"火哥聊加密"诱导虚拟货币交易等 [2][3][4] - 境内网站pkex、weex、htx因违规为境外虚拟货币平台提供服务被关闭 [4] 非法荐股产业链 - 社交平台出现伪造股票交割单现象，使用生成器虚构"持仓涨幅12.07%""累计收益率2300.30%"等暴利记录 [9] - 黑灰产通过"吸粉—引流—拉群—收费"链条牟利，宣称拥有内幕消息或承诺稳赚不赔 [1][3][9] - 部分账号如"小海豚大梦想""风清扬大侠"通过暗示性话术诱导投资者付费跟投 [3] 虚拟货币与AI投顾乱象 - 虚拟货币交易账号通过晒收益截图、群聊信息诱导参与，涉及平台包括微博、知乎等 [4] - 无资质机构以"AI炒股""AI投顾"为噱头违规荐股，部分大模型直接推荐个股代码但信源存疑 [12][13] - 个人博主借AI课程实施诈骗，通用大模型荐股行为存在合规缺失 [12][13] 金融黑灰产特征 - 黑灰产呈现组织化、产业化特点，如"法务公司"以普法名义开展反催收培训 [17][18] - 消费信贷领域通过短视频平台揽客，采用"债务优化""专业反催收"等话术 [5][17] - 伪造股票交割单行为被定性为违法，严重情形可能构成刑事犯罪 [9] 媒体报道焦点 - 南都·湾财社揭露伪造交割单、AI投顾诈骗、金融黑灰产分销等产业链细节 [6][9][17][18] - 调查显示黑灰产威胁金融秩序，需政府、企业、媒体多方协同治理 [17]

社交媒体股票欺诈产业链 - 社交媒体上充斥伪造的"超高额收益实盘记录"，声称有内幕消息可精准预测走势，诱导投资者跟单操作 [10] - 伪造手段包括使用"股票交割单生成器"制作虚假交易记录，电商平台售价25.9元/周至1683元/永久不等，支持40余家券商模板 [17] - 典型引流路径：展示虚假高收益交割单→引导至收费社群/课程→实施代客炒股或售卖服务 [10][12] 代客炒股违规模式 - 操作模式包括：投资者提供账户资金截图（最低2万元），由"交易老师"指令买卖点，盈利五五分成，宣称操作成功率超95% [11] - 承诺亏损后通过下一只股票补赚，但实际属于被明令禁止的证券代客理财行为 [11][12] - 部分案例涉及自称券商从业人员（如世纪证券、华林证券、国金证券）建群荐股，声称配合上市公司拉升股价，承诺月收益超60% [15][16] 付费社群与课程变现 - 收费社群以会员制运营，如"求道作手哥小课堂"收费5999元/半年或3588元/季度，提供所谓炒股秘籍和直播荐股 [13] - 低价引流策略包括188元/月的"小圈"社群，提供次日交易观点和24小时新闻推送服务 [14] - 运营主体多伪装成持牌机构（如福建中讯证券研究有限责任公司），实际未取得相关资质 [13] 法律风险与行业影响 - 伪造交割单牟利涉嫌欺诈，可能构成刑事犯罪；社交平台未尽审核义务需承担连带责任 [19] - 专家指出此类行为违反《电子商务法》第38条，若平台明知违法仍提供服务需担责 [19] - 虚假广告特征明显：模拟最低点买入最高点卖出，普通投资者难以辨别真伪 [18][19]