新华财经广州11月23日电当基金投顾迈入"试点转常规"的关键期，当财富管理行业迎来"买方立场深 耕"的深度转型年，一场承载行业共识、定义未来方向的年度盛会即将重磅登场！由中国经济信息社主 办，中共广州市委金融委员会办公室、新华社广东分社支持的"2025广州投资顾问大会暨财富管理转型 发展会议"，定于11月26日至27日在广州南沙盛大启幕。 作为全国首个出台投顾业态地方政策性文件的城市，广州以"1+4+N"工作思路为引领，通过"投顾十 条"政策赋能，已构建起"培训—认证—投资—服务"的完整产业生态。今年5月，央行等五部门联合印 发"南沙金融30条"，明确提出大力发展公募基金投资顾问业务。未来，广州南沙将被建设成为我国金融 业对外开放试验示范窗口、金融创新功能的承载区、粤港澳大湾区国际金融枢纽重要节点。本届大会落 地广州南沙，也将进一步激活区域资源集聚效应，助力"投顾第一城"的成功经验向全国辐射。 议程深度领航：议题与嘉宾双突破，直击行业核心命题 大会的高关注度，核心源于"主会场定调+分会场深耕"的立体化设计，每个环节均紧扣行业痛点，精准 匹配不同群体需求。 （一）主会场：政策+报告+大咖，定调行业未来 政策创新 ...

活动背景与核心目标 - 中国资本市场生态正发生深刻重构，买方投顾成为行业竞争关键赛道，活动旨在为行业高质量发展注入新动能 [1] - 活动由南方财经全媒体集团联合21世纪经济报道启动，是第二届案例征集，延续聚焦专业有温度的投顾团队和基金投顾优秀案例的核心主题 [1] - 活动创新增设"AI投顾"专项类别，采用"媒体+智库+数据"的立体化赋能模式 [1] 活动参与情况与覆盖范围 - 征集活动业内反响热烈，已收到中信建投证券、工银瑞信基金、蚂蚁投顾、东吴证券等多家头部机构提交的申报材料 [1][4] - 申报机构覆盖基金、证券、第三方投顾三大核心领域的头部主体 [1] - 头部机构的参与为活动注入高质量案例资源，呈现买方投顾发展前沿趋势 [4] 评选体系与类别设置 - 活动设"基金投顾优秀案例"与"21世纪金牌投顾"两大核心征集板块，评价体系在首届基础上优化，更贴合买方投顾业务本质 [2] - 基金投顾优秀案例从业务架构完整性、团队建设专业性、投资者行为引导成效、客户服务深度等多维度综合考评 [2] - "21世纪金牌投顾"系列坚守"三分投、七分顾"的评价逻辑，首次增设21世纪金牌AI投顾机构、21世纪金牌AI投顾案例征集类别 [2] AI投顾的设立背景与行业意义 - 增设"AI投顾"案例征集是为积极响应金融科技与资管行业深度融合的趋势 [3] - 生成式人工智能技术为财富管理行业注入全新变革动力，活动旨在鼓励发掘成功应用AI技术以提升服务效率、扩大覆盖、优化用户体验的机构与产品 [3] - 活动旨在为行业的技术进化方向树立标杆 [3] 活动进程与后续传播计划 - 活动项目组正对申报材料进行汇总和严格审核，将邀请指导单位全程参与评审 [5] - 活动将充分利用全媒体矩阵实现跨平台、全方位传播，推出一系列深度专题报道、独家访谈、数据分析等高质量内容 [5] - 首届"21世纪金牌投顾"优秀案例将于12月揭晓 [5]

市场趋势与行业转型 - 10月上海证券交易所新开户231万户，2025年前10个月累计新开2246万户，推动投资者总数逼近2.5亿关口 [1] - 新增投资者中，海外投资者与国内年轻群体占比显著提升，这部分投资者更关注合规透明与信息便捷性，但金融知识相对有限 [1] - 行业正经历从“人力密集型”向“AI驱动型”的结构性转变，中央金融工作会议将“科技金融”列为“五篇大文章”之首 [1] - 券商服务模式正从“销售导向”向“买方投顾”转变，未来竞争力在于提供长期、专业、定制化的财富管理方案 [1] 国金证券AI投顾战略定位 - AI投顾被视为推动服务范式变革的重要驱动力，其关键作用体现在增强投顾能力、提升客户体验、实现普惠与分层服务 [1] - 公司于2023年启动AI投顾产品开发，2025年7月正式推出服务，并选择深耕“全流程决策辅助”，覆盖从投前诊断到投后陪伴的全链路 [2] - 公司提出“AI友好型组织”理念，核心在于主动调整流程与机制，让AI真正嵌入业务，而非简单叠加工具 [5] 技术架构与数据能力 - 技术实力是产品核心支撑，通过穿透底层因子体系，将原本仅服务机构客户的数百套量化策略与近千个因子模型向个人投资者开放 [2] - 已形成数据、技术与业务中台协同运作的架构，为技术创新提供人才保障 [3] - 建立了多维度的数据质量保障体系，通过数据质量监控机制、智能清洗流程及多源数据交叉验证，保证数据的精准性与稳定性 [2] 产品功能与服务效能 - AI投顾已上线选好股、持股优化、选好基金等核心功能，形成包含28类场景、156套策略的完整服务体系 [3][5] - 在策略生成机制中，信号由宏中微观因素共同影响，大部分市况由量化模型产生信号，极端市况引入主观团队观点进行风控调整 [3] - 在服务效能方面实现毫秒级风险监控，在用户服务维度基于画像数据开发个性化产品矩阵 [3] 业务模式与市场成效 - 采用“AI+人工”双轮驱动模式，AI负责大规模普惠化陪伴，专业投顾团队为高净值或复杂需求客户提供高附加值个性化方案 [5] - 产品上线首月，佣金宝APP相关页面访问量突破200万人次，日均活跃用户达6.3万，35岁以下年轻投资者占比超过60% [5] - 2025年半年报数据显示，财富管理业务上半年贡献营收占比达47.27%，代理买卖证券业务市占率提升至1.45%，同比增加13个基点 [5] - 客户满意度持续保持在92%以上，AI投顾通过数字化触点拓展增强了客户黏性 [5] 发展阶段与未来规划 - 业内将AI赋能分为“工具辅助→人机协同→智能主导”三阶段，公司认为自身已处于智能主导阶段 [6] - 影子账户、波段大师等产品已实现“千人千面”的荐股和“千时”的个性化服务 [6] - 公司计划进一步拓展AI投顾在投研支持、客户陪伴等领域的应用 [6]

国家战略支持与行业变革动力 - 国家战略层面支持推动AI与证券行业融合，人工智能被明确置于驱动产业变革的核心位置，正全方位赋能千行百业 [1] - “十四五”规划及“十五五”规划建议中8次提及“人工智能”，为行业智能化变革注入确定性动力 [1] AI技术解决行业核心痛点 - AI技术以颠覆性力量破解证券行业长期存在的服务覆盖不足、人力成本高、响应效率低三大痛点 [1] - AI让“一对一”投顾服务从高净值人群专属变为普通投资者触手可及的权益，打破服务壁垒 [1] - AI技术大幅降低了投顾服务的边际成本，并通过对多维度信息的深度分析为投资者构建精准用户画像 [2] AI投顾的服务模式与用户定位 - AI投顾主要面向自主型用户，作为其决策的辅助工具，用于机会捕捉、信息归纳和交易参考 [2] - 传统投顾更多服务依赖型用户，注重真人陪伴，而AI凭借透明的推理过程与高效信息提取能力获得投资者信任 [2] - AI技术的价值并非完全取代人力，而是实现“人机协同”，让财富顾问从重复性工作中解放，专注于关键决策和客户陪伴 [2] 对普通投资者的普惠服务价值 - AI技术让高门槛的专业理财服务变得触手可及，无论是投资新手还是资深投资者均能获得适配服务 [3] - 对投资新手，AI是贴心“入门向导”，通过简洁语言和直观界面将复杂金融知识转化为通俗易懂内容 [3] - 对有一定经验的投资者，AI展现出强大定制化能力，通过深度分析提供个性化投资组合建议与风险评估 [3] 增强客户黏性与口碑效应 - AI通过定期跟踪客户持仓、推送提示与调整建议，并根据投资周期与目标变化动态优化服务内容，增强券商与投资者之间的黏性 [4] - 精准服务让客户感受到被重视，帮助客户更好应对市场变化，提升对券商的信任度，形成长期用户和口碑传播效应 [4] 头部券商的差异化竞争策略 - 随着AI技术成为行业标配，头部券商向“定制化AI解决方案”转型，在关键领域形成难以复制的差异化壁垒 [5] - 中金财富在AI技术“私有化部署”与“专业能力融合”上走在前列，将公司研究及买方投顾团队的专业底蕴与AI能力结合 [5] - 国金证券以客户需求为核心，围绕选股、持股优化等场景研发产品，用户画像数据体系帮助运营团队洞察需求 [5] - 平安证券以“AI+投顾”双轮驱动为核心，构建全链条智能化服务体系，深化科技赋能与专业陪伴的战略布局 [5] 数据安全与合规风控 - 资本市场高风险性与强监管属性决定券商AI应用必须坚守合规底线，在创新与规范之间找到平衡 [6] - 数据安全是AI应用的“第一道防线”，行业需注重数据安全、合规性与公平性，构建稳健和负责任的智能化体系 [6]

AI在金融领域的应用与革新 - AI作为新一轮科技革命的重要推动力已深度融入日常生活与工作[1] - 智能投顾、AI选股、量化交易等新工具的兴起提升了金融服务效率并为投资者提供了更丰富的选择[1] “AI量化”骗局案例与特征 - 不法分子利用“AI量化交易模型”等科技噱头进行非法证券投资咨询[2][3] - 具体手法包括网红通过展示奢华生活吸引关注并承诺高收益诱导粉丝付费加入VIP群但最终无法兑现策略导致投资者亏损[3] 辨识与防范非法AI投资骗局 - 核实资质通过中国证券业协会官网查验对方是否持有证监会牌照[4] - 破除人设不轻信金融网红的奢华生活与承诺收益因合规机构受严格监管禁止此类招揽[4] - 辨识智能认清AI策略仅是基于历史数据的工具无法预测所有市场风险不应神化其功能[4] AI概念股投资风险 - 上市公司宣称研发“行业AI大模型”后股价可能因市场热点追捧而连续涨停但项目可能仅处于PPT阶段[6] - 投资AI概念公司需回归基本面仔细查阅年报与公告考察AI技术的真实进展、应用场景及竞争力避免盲目跟风[7] 理性看待AI投资工具 - AI投顾与分析模型本质上是基于历史数据的辅助工具能提升信息处理效率但存在模型局限且难以预测黑天鹅事件[8] - 投资者应将AI工具视为决策辅助而非替代独立判断的拐杖投资核心仍需依靠知识与理性[8]

活动概述 - 国内首个聚焦买方投顾的权威项目“第二届21世纪金牌投顾”正式启动案例征集 [1] - 活动由南方财经全媒体集团联合21世纪经济报道推出 旨在通过“媒体+智库+数据”三大链条推动财富管理行业高质量发展 [1] - 本届活动在首届基础上增设“AI投顾”征集类别 [3] 征集类别与评价体系 - 项目设置“基金投顾优秀案例”和“21世纪金牌投顾”两大征集活动 [1] - 基金投顾案例从业务架构、团队建设、投资者行为改善和客户服务等多维度综合评定 [1] - 金牌投顾采用“三分投、七分顾”特色评价体系 “顾问”服务评价占70% 投资能力评价占30% [1][2] - “投”的评价围绕产品特征 风险收益预期和业绩展开 是业务开展的基础 [2] 行业背景与政策环境 - 新“国九条”出台 公募基金降费改革深化 以及推动中长期资金入市等政策共同塑造市场新格局 [2] - 在公募基金降佣降费背景下 行业进入“从1到N”的买方时代 更多类型机构有望进入赛道 [2] - 各基金投顾机构对自身投顾品牌建设进入加速期 [2] 创新亮点：AI投顾 - 首次增设“AI投顾”案例征集 以响应生成式人工智能技术为财富管理行业带来的变革动力 [3] - 旨在鼓励成功将AI技术应用于投顾业务 提升服务效率、扩大覆盖面、优化用户体验的机构与产品 [3] - 为行业的技术进化方向树立标杆 [3] 活动支持与传播 - 征集标准由具备基金业协会会员资格的上海证券提供专业支持 确保公正合规 [1] - 深圳证券交易所、广州投资顾问学院等单位作为指导单位参与 提升活动影响力与公信力 [1] - 活动将充分利用南方财经全媒体集团的全媒体矩阵 实现跨平台全方位传播 [4][5] - 通过21财经APP升级 增加图文、视频、音频等内容 并采用短视频、直播等形式提升用户参与度 [5] - 项目组将推出一系列深度专题报道、独家访谈、数据分析等高质量内容 形成广泛行业影响 [5]

活动概述 - 南方财经全媒体集团联合21世纪经济报道推出第二届21世纪金牌投顾案例征集活动 [2] - 活动为国内首个聚焦买方投顾的权威项目 旨在通过媒体、智库、数据三大链条深度透视投顾业务发展模式和趋势 [2] - 项目设置基金投顾优秀案例和21世纪金牌投顾两大征集类别 并首次增设AI投顾征集类别 [2][6] 行业背景与政策环境 - 资本市场发生深刻变化 新国九条出台落地 公募基金降费改革深化 推动中长期资金入市的指导意见等政策共同塑造市场与行业生态新格局 [4] - 在公募基金降佣降费背景下 买方时代已来 更多类型机构有望进入赛道 各基金投顾机构对自身投顾品牌建设进入加速期 [4] 评价体系与标准 - 基金投顾优秀案例从业务架构、团队建设、投资者行为改善和客户服务水平等多维度综合评定 [2] - 21世纪金牌投顾采用三分投、七分顾特色评价体系 顾问考察占评价结果70% 投资能力评价占30% [5] - 征集标准由具备中国基金业协会会员资格的基金评价机构上海证券提供专业支持 依据市场认可标准进行全面审核 [2] - 深圳证券交易所、广州投资顾问学院等单位作为指导单位参与 提升活动影响力与公信力 [2] AI投顾与科技变革 - 活动首次增设AI投顾案例征集 鼓励将人工智能技术应用于投顾业务实践 提升服务效率、扩大服务覆盖面、优化用户体验 [7] - 以大语言模型为代表的生成式人工智能技术取得突破性进展 为财富管理行业数字化转型注入全新变革动力 [7] 活动形式与传播 - 活动将通过专题论坛和闭门研讨会等形式落地南财论坛 邀请金融专家、行业领袖、投顾机构代表及投资者共同探讨基金投顾业务发展动向与未来趋势 [7] - 依托南方财经全媒体集团全媒体矩阵 实现跨平台、全方位传播 通过21财经APP升级增加图文、视频、音频等多媒体内容生成 [8] - 项目将推出一系列深度专题报道、独家访谈、数据分析等高质量内容 通过《21世纪经济报道》专栏文章及21财经APP多种形式进行传播 [8] 活动日程 - 机构报名阶段从即日起至11月25日 [11] - 入围名单与专家评价在11月下旬进行 [11] - 南方财经论坛·21世纪金牌投顾于12月举行 包括投顾报告发布、专题论坛与闭门研讨会 [11]

活动概述 - 南方财经全媒体集团联合21世纪经济报道正式启动“第二届21世纪金牌投顾”案例征集 [2] - 项目为国内首个聚焦于买方投顾的权威项目 [2] - 旨在通过“媒体+智库+数据”三大链条推动财富管理行业向高质量发展迈进 [2] 征集类别与评价体系 - 项目设置“基金投顾优秀案例”以及“21世纪金牌投顾”征集活动 [2] - 基金投顾优秀案例从业务架构、团队建设、投资者行为改善和客户服务水平等多维度综合评定 [2] - “21世纪金牌投顾”采用“三分投、七分顾”特色评价体系 [2] - “投”的评价围绕产品特征和业绩展开，占评价结果30% [4] - “顾”的评价由机构推荐并经审核确认，占评价结果70% [3] 行业背景与政策环境 - 新“国九条”出台、公募基金降费改革深化等政策共同塑造市场与行业生态新格局 [3] - 在公募基金降佣降费背景下，买方时代来临，各基金投顾机构加速自身品牌建设 [3] 新增亮点与活动形式 - 本届活动首次增设“AI投顾”案例征集类别，鼓励将人工智能技术应用于投顾业务的机构与产品 [5] - 活动将通过专题论坛和闭门研讨会等形式落地南财论坛，邀请专家共同探讨行业趋势 [5] 平台支持与传播策略 - 活动依托南方财经全媒体集团全媒体矩阵，实现跨平台、全方位传播 [6] - 南方财经全媒体集团于今年6月启动系统性变革，聚焦“移动优先、产品牵引、数据驱动”三大方向 [6] - 项目将实现内容“一次采集、多种生成、多元传播”，并通过短视频、直播等形式提升用户参与度 [6] - 将推出一系列深度专题报道、独家访谈、数据分析等高质量内容 [6] 合作伙伴与公信力 - 征集标准由具备中国基金业协会会员资格的基金评价机构上海证券提供专业支持 [2] - 深圳证券交易所、广州投资顾问学院等单位作为指导单位参与，提升活动影响力与公信力 [2] 活动流程与时间安排 - 活动分为三大阶段：机构报名、入围名单与专家评价、报告发布与论坛研讨 [8] - 报名时间从即日起至11月25日，入围名单与评价在11月下旬，南方财经论坛在12月举行 [9]

国庆假期理财策略 - 国庆长假前存在2个正常交易日，理财安排复杂化，需平衡假期利率收益与正常交易需求 [1] - 建议在9月29日参与1天期国债逆回购，可享受9天计息，且资金在9月30日即可使用 [3] 国债逆回购产品特性 - 逆回购是资金融出方通过交易所将资金借给以债券为质押的融入方，约定未来返还本息的交易 [3] - 其本质是融出资金，借出利率与市场资金面紧张程度正相关，通常在周末、月末、季末收益率相对较高 [3] - 逆回购风险相对较低，因质押物为安全性较高的债券，且交易全程受交易所严格监管 [5] - 交易时间较股市延长半小时，至15:30结束，为股市休市后的操作提供冗余时间 [6] - 产品选择多样，沪深交易所提供1天至182天共18个品种，起借金额为1000元及其整数倍 [6] 交易成本与相关服务 - 当前国债逆回购手续费最低可至1折，1天期手续费可低至百万分之一 [3] - 提供包括股票、场内基金、港股通、可转债等多种产品的低费率交易服务，股票交易费率低至万0.854 [4] - 服务支持涵盖AI投顾免费试用、多种理财产品、主流交易软件支持、量化交易工具及线上业务办理等 [4]

AI投顾管理规模增长 - 2025年上半年证券行业经纪业务手续费净收入达789.52亿元 同比增长30.8% [2] - 42家上市券商代销金融产品业务收入合计55.68亿元 同比增长32.09% [2] - 证券类App活跃人数2025年8月达1.73亿 环比增4% 同比增27.26% [2] - 华林证券AI投顾复购率达92% 客户对智能工具需求呈爆发式增长 [3] - 华安证券智能决策工具服务覆盖用户数同比提升67.51% [3] 散户机构化趋势 - 46%散户将AI投顾+算法单作为首要投资方式 预计2027年升至80% [4] - 自然人+市值<300万元段持仓占比从2020年28%降至2025年19% [4] - 自然人+使用智能策略段市值占比从3%升至11% [4] - AI投顾使散户决策从情绪驱动转向纪律驱动 从主观判断转向数据驱动 [4] - 20多家券商推出面向零售客户的T0算法服务 [6] 券商商业模式变革 - 部分券商形成交易+持有双收费模式 将ETF做市/融券/期权打包进AI投顾增值服务 [5] - 成立算法客户运营部 与零售/机构并列 投顾角色转为策略解释+情绪陪伴 [5] - 交易所要求对AI投顾策略做实时特征库备案 开放算法日志接口 [5] - 头部券商将20%GPU算力用于盘中压力测试 [5] - 行业从销售通道转型为算法运营商 [6] 智能化服务生态建设 - 广发证券构建天玑智融大模型服务中枢作为技术基座 [7] - 华安证券完成多种开源大模型本地化部署 聚焦四大应用领域 [7] - 华泰证券加强数字化平台建设 探索AI大模型赋能买方投顾 [7] - 华林证券实现AI投顾+算法交易+智能App三位一体深度耦合 [8] - 券商App从交易工具转向陪伴投资全程的全面助手 [8]