公司背景与定位 - 华通金融集团是一家兼具科技属性的金融企业，通过收购香港老牌券商华通证券国际并转型为数字金融技术服务商 [2][9] - 公司采用双轨业务模式：To B提供券商云等金融科技服务，To C开展传统持牌券商业 [10] - 定位为"服务券商的券商"，专注于为中小型券商提供低成本、高效率的数字化解决方案 [8] 业务发展历程 - 2021年完成对华通证券国际的收购，初期目标是复制富途模式，后因监管调整转向技术服务路线 [6] - 发现香港600家经营券商中仅50家拥有APP的市场空白，推出券商云一站式解决方案 [7] - 2023年数字化产品带动营收显著增长，业务扩展至东南亚及"一带一路"市场 [8] 技术创新与产品 - 券商云服务包含数字后台、中台、前台全栈系统及清结算服务，是AWS唯一认证的券商云供应商 [7][8] - AI技术深度应用：已推出量化基金风控模型、AI客服/投顾系统等产品，实现7*24小时服务 [11] - 正在研发AI Agent产品，目标是通过自然语言交互提升投资工作效率 [12] 战略布局与优势 - 技术团队设在深圳，同时拓展硅谷人才，形成"香港总部+深圳技术+全球布局"架构 [2] - 核心竞争优势在于"金融+技术"复合能力，以及对中小券商需求的精准把握 [4][8] - 通过技术服务切入，后续延伸至持牌金融业务，形成业务协同效应 [8] 市场机遇与愿景 - 抓住香港券商数字化率不足8%的市场机会（50/600）[7] - 从"帮助中国人投资世界"转向"帮助世界投资中国"的战略目标 [13] - 人工智能技术全面渗透产品线，推动券商行业从概念验证进入实际应用阶段 [11][12]

行业趋势 - AI技术正以前所未有的速度融入证券行业，推动深度变革，众多券商加大AI领域投入以提升服务质量和效率 [1] - 超过80%的券商在近两年内启动了AI相关项目，涵盖投顾、客服、风险预警等多个领域 [6] - 2023年7月A股投资者数量突破2.2亿，2024年前5个月新增开户数达1095.13万户，同比增长30.2% [6] 公司举措 - 国金证券作为行业最早探索AI大模型的机构之一，正式上线"AI投顾"系列服务，覆盖股票解套、基金回本、选股选基、持股优化等多个维度 [1] - AI投顾服务矩阵包含五大功能：AI股票解套、AI基金回本、AI选好股、AI选好基金和AI持股优化，兼顾投资者不同生命周期的理财需求 [4] - 公司构建多模态AI大模型中台，整合AIGC技术处理结构化交易数据和非结构化信息（如财报文本、市场舆情），形成立体客户画像 [8] 技术应用 - AI选好股功能根据投资者行业偏好和市值偏好，每日开盘前精选观察池股票并展示参考买入价格，盘中实时发送买卖信号 [4] - AI选好基金功能依据当天市场行情，从全球资产中筛选具有波段潜力的基金或更具价值的大类资产，平衡收益与风险 [4] - 底层策略经过多年持续运作，只有回测胜率达标的策略才会被纳入底层策略池，确保投资建议可靠性 [8] 市场影响 - AI投顾赋能券商人工投顾群体，提升服务效率与专业水平，同时让中小投资者享受普惠性、个性化的专业投资服务 [7] - 传统投顾模式受制于高昂人力成本，服务资源集中于高净值客户，AI投顾有效解决中小投资者"指导无门"困境 [7] - 国金AI投顾以普惠化服务覆盖长尾市场，扩大行业服务半径，提升全市场投资决策效率与质量 [9] 客户服务 - AI投顾提供全生命周期定制化财富管理方案，包括大类资产配置、行业选择、精选个股和基金等服务 [4] - 服务模式"千人千面"，基于投资者历史交易偏好与习惯提供个性化建议，让中小投资者享受与高净值客户同等专业水准的服务 [1][8] - 策略逻辑透明化，投资者可清晰了解决策依据，增强信任感 [8]

如何在五千多只股票和过万只基金中选择适合自己的标的并及时买卖？如何让股票解套、基金回本， 这是横亘在众多股民、基民面前的难点、痛点。日前，国金证券正式上线 "AI投顾"系列服务，从持 仓优化、选股选基、解套回本等多个维度出发，打造了丰富的场景化服务，给投资者全方位的智能投 资陪伴。 作为 行业内最早探索 AI大模型 在投资端应用落地 的机构之一， 国金证券此次推出的 "AI投顾"服 务基于投资者的历史交易偏好与习惯，提供更符合其偏好和习惯的建议，真正实现"什么时间给什么 样的客户推荐什么样的产品和服务"的千人千面的投顾辅助，是财富管理行业买方转型的重要里程 碑。更重要的是，国金证券还进一步开启了首签用户免费体验30天的普惠实践，投资者可通过国金 佣金宝APP等渠道，免费获取体验AI选好股等服务的机会。 AI投顾的核心应用在于选择"好股票"、"好基金" 在基金投资方面， "AI基金回本"可以利用人工智能算法，通过波段操作、定投补仓和大类资产配置 三种方式，帮助投资者更快速、更高效地实现回本；"AI选好基金" 则会根据当天的市场行情，为投 资者挑选具有波段潜力的基金，或者在全球资产中选取当前更具投资价值的大类资产 ...

高考志愿与AI就业趋势 - 人工智能作为交叉学科释放多元就业潜力，人机交互和智能装备研发领域人才需求旺盛[1] - 券商校招整体收缩但信息技术和科技研发岗位需求缺口显著，数字化转型加速推动科技人才引进[1] - 人社部发布17个新职业和42个新工种，包括生成式人工智能系统测试员等AI相关岗位[2] 券商AI转型与业务重构 - 财通证券研究所曾采用ChatGPT撰写6000字医美行业报告，国产大模型DeepSeek提升文稿生产力[4] - 券商从AI工具协同转向全链条业务赋能，AI将重构业务护城河而非取代人工[4] - 国金证券拟结合DeepSeek升级AI投顾解决方案，应用于投研、合规等内部场景提升决策效率[5] 金融科技与人才战略 - 券商加大金融科技投入，AI深度赋能行研、风控和投顾全链条，推动人力密集型向技术驱动转型[6] - 国金证券校招突出金融科技方向，已启动AI智能体内测并将上线AI投顾服务[6] - 复合背景人才需求旺盛，金融与科技结合助力券商提升市场竞争力和创新性[6]

核心观点 - 大语言模型技术日趋成熟，银行业正经历深刻技术变革，AI智能体技术可显著提升业务流程效率并创造新增长点 [2][3] - AI智能体在银行业应用广泛，包括客户服务、风险管理、智能投顾、运营优化等多个领域，已有多家金融机构取得显著成效 [10][12][13][14] - 银行业部署AI智能体面临数据隐私、算法偏见、系统集成、监管合规等多重挑战 [15][16][17][18][19][20] - 建议银行采用"循序渐进、由浅入深、分阶段赋能"的战略路径实施AI智能体技术 [22][23][24] - AI智能体代表银行业从"大模型"时代向"智能体驱动"时代的转型，是未来金融竞争的关键 [26][27] AI智能体技术概述 - AI智能体是指能够感知环境、进行决策并采取行动以达成目标的计算机程序或系统，核心目标是实现"感知→处理→决策→反馈"闭环 [6] - 智能体通常包含四大核心模块：感知模块(如NLP、CV)、决策模块(如LLM、RL)、执行模块(如API调用)、学习模块(如监督学习、强化学习) [6] - 技术框架层面已有多种AI智能体平台与开发框架，如LangChain、AutoGPT(国际)、Coze、AgentBuilder(国内)等 [4] 银行业AI智能体应用场景 客户服务类 - 中国工商银行"工小智"通过NLP技术准确识别客户意图，提升回答准确率 [10] - 中国招商银行"招小宝"整合NLP与知识图谱技术，自动解答大部分客户常见问题 [10] - 美国银行Erica智能助手已服务超4200万客户，完成超20亿次交互 [10] 智能投顾类 - 中国工商银行"AI投顾"平台结合大语言模型和行为画像，为客户生成个性化资产配置建议 [12] - 高盛Marcus平台整合AI引擎，为中层客户提供更贴近需求的投资建议 [12] 风险管理类 - 花旗银行与Feedzai合作开发"Citi Payment Outlier Detection"系统，利用机器学习识别异常交易 [12] - 中国农业银行反电诈平台结合图神经网络与大模型技术，大幅提升防诈准确率 [12] 运营与合规类 - 高盛推出"GS AI助手"生成式AI工具，帮助银行家、交易员提升工作效率 [13] - 渣打银行推出SC GPT生成式AI工具，赋能全球7万名员工 [13] - 工商银行"工小慧"员工助手基于自研大模型，为员工提供智能解答和知识支持 [13] 多智能体协同 - 在企业开户或信贷业务中，可构建"材料审核Agent""风险评分Agent"与"合规检查Agent"组成的协同系统 [14] 实施路径建议 - 第一阶段：聚焦降本增效，应用智能客服、数字员工、编程助手等 [22] - 第二阶段：强化风险管理，应用风险监测、欺诈检测等 [22] - 第三阶段：提升研究能力，应用智能投研、数据智能等 [23] - 第四阶段：驱动业务发展，应用智能投顾、智能获客、智能化交易等 [24] 未来发展趋势 - 多模态与自然交互升级，如虚拟理财咨询、图像识别辅助业务办理 [26] - 生成式AI深度融合，自动生成个性化理财报告、贷款方案书等 [26] - 智能体将更加自主与主动，从"被动工具"升级为"主动协作者" [26] - 多智能体协同网络构建，共同完成跨部门端到端业务流程 [26] - 可信AI与负责任AI框架将成为关键 [26]

2025年5月A股新开户数据 - 2025年5月新增开户总数156万户，其中个人投资者154.84万户，机构投资者0.7147万户 [1][3] - 5月新开户数同比增长22.86%，但环比4月（192.44万户）下降19.01% [1][5] - 受"五一"假期影响，5月开户数处于季节性低位，2024年5月新增126.62万户 [4][5] 2025年1-5月开户趋势 - 2025年1月新开户157万户，2月环比增长80.63%至284万户，3月达306.55万户创年内峰值 [5] - 4月开户数环比下降37.22%至192.44万户，5月继续回落至155.56万户 [2][5] - 2025年3月开户数仅次于2024年10月的历史峰值684万户 [6] 开户结构与市场关联性 - 个人投资者占比99.54%（154.84万户），机构占比0.46%（0.7147万户） [1][4] - A股开户数与行情正相关，2024年10-12月开户数占全年近50%，2025年3月"开户潮"反映市场信心回暖 [6] - 2025年5月开户数仍高于2024年6个月份（最低为8月99万户） [5] 券商行业影响 - 个人投资者入市热度提升利好券商经纪业务，中原证券预计2025年行业业绩进入上升周期 [7] - 中信建投认为2025年经纪、两融业务增长可期，自营、资管业务韧性超预期 [7] - 兴业证券看好并购重组机会，政策推动增量资金入市或强化券商板块贝塔属性 [7]

监管行动 - 国家网信办会同金融管理部门依法关闭一批散布资本市场不实信息、非法荐股、炒作虚拟货币交易、散布金融黑灰产信息的账号和网站 [1][2][3][4][5] - 典型案例包括微博账号"爱股票APP"发布转融通不实信息、抖音账号"侃哥说财经"开展付费荐股、微博账号"火哥聊加密"诱导虚拟货币交易等 [2][3][4] - 境内网站pkex、weex、htx因违规为境外虚拟货币平台提供服务被关闭 [4] 非法荐股产业链 - 社交平台出现伪造股票交割单现象，使用生成器虚构"持仓涨幅12.07%""累计收益率2300.30%"等暴利记录 [9] - 黑灰产通过"吸粉—引流—拉群—收费"链条牟利，宣称拥有内幕消息或承诺稳赚不赔 [1][3][9] - 部分账号如"小海豚大梦想""风清扬大侠"通过暗示性话术诱导投资者付费跟投 [3] 虚拟货币与AI投顾乱象 - 虚拟货币交易账号通过晒收益截图、群聊信息诱导参与，涉及平台包括微博、知乎等 [4] - 无资质机构以"AI炒股""AI投顾"为噱头违规荐股，部分大模型直接推荐个股代码但信源存疑 [12][13] - 个人博主借AI课程实施诈骗，通用大模型荐股行为存在合规缺失 [12][13] 金融黑灰产特征 - 黑灰产呈现组织化、产业化特点，如"法务公司"以普法名义开展反催收培训 [17][18] - 消费信贷领域通过短视频平台揽客，采用"债务优化""专业反催收"等话术 [5][17] - 伪造股票交割单行为被定性为违法，严重情形可能构成刑事犯罪 [9] 媒体报道焦点 - 南都·湾财社揭露伪造交割单、AI投顾诈骗、金融黑灰产分销等产业链细节 [6][9][17][18] - 调查显示黑灰产威胁金融秩序，需政府、企业、媒体多方协同治理 [17]

中美经贸谈判达成阶段性协议 - 中美经贸谈判宣布达成阶段性协议 [1] - 消息公布后A股三大指数整体呈现震荡回调格局 上证指数基本持平 深成指和创业板指小幅下跌 北向资金呈现流出状态 [2] - 纳斯达克保持震荡上行趋势 区间涨幅超过7.18% 5月12日单日涨幅达4.35% 科技股领涨 特斯拉、亚马逊、英伟达等涨幅超5%～8% [3] A股市场表现分析 - A股走出"独立行情"的原因包括：部分资金获利兑现 内资机构在政策落地后选择兑现盈利 转向防御性板块如银行、公用事业 [4] - 投资者担忧后期仍会面临持续博弈 部分资金等待市场情况更为明朗 [4] - 证监会颁布支持上市公司参与并购重组的新规后 部分资金流出大盘股 转向炒作小微盘股的并购重组预期 [4] - 市场热点分散 在小微盘、银行公众事业、新消费、人工智能等多点开花 未形成共识 无法推动大盘持续上行 [5] 人工智能板块表现 - 4月8日至5月19日期间 创业板人工智能指数累计涨幅为17.50% 跑赢同类指数 [6] - 美国商务部调整AI芯片出口规则 撤销全球AI芯片出口管制的分级体系 但强化对中国的封锁 在全球任何地方使用华为昇腾芯片均违反美国出口管制 [7][8] - 美国政府考虑允许阿联酋每年进口50万枚最先进芯片 其中20%将留给阿布扎比人工智能公司G42 [9] 国内AI产业链进展 - 国内AI产业链自主化进程显著提速：寒武纪思元590芯片推理性能达英伟达A100的82% 成本仅为1/3 [10] - 华为昇腾联合17家企业推出"DeepSeek"开源框架 兼容CUDA代码迁移 开发者数量半年增长300% [10] - 景嘉微JM9系列GPU已批量用于国产服务器 2025年订单同比激增180% [10] - 中国企业在先进封装、HBM、光模块、AI应用、具身智能等领域取得优势：光模块三巨头新易盛、中际旭创、天孚通信全球市占率超50% [11] - 腾讯AI持续投入赋能广告游戏业务同比大幅增长 [11] - 同花顺AI投顾产品覆盖超2000万用户 单客户年均收入提升至1800元 [11] - 软通科技赋能宁德时代、比亚迪智慧生产线 订单持续增长 [11] - 人形机器人行业爆发 绿的谐波、奥普光电、中科创达一季度订单环比大幅增长 [12] 人工智能板块估值与投资机会 - 人工智能板块PE-TTM为86倍 高于市场均值 未来三年净利润复合增速55% PEG仅为1.56 低于半导体和新能源 [14] - 创业板人工智能ETF华宝（159363）覆盖全产业链 前十大重仓股包括中际旭创、新易盛、软通动力等 [15] - 基金规模超15亿 较成立时翻倍 近20个交易日日均成交额过亿 流动性位居同类前列 [16] - 跟踪误差仅0.17% 在同类产品中名列前茅 创业板人工智能指数单周涨幅达8.42% [16]

21世纪经济报道记者 易妍君 广州报道 公司的财富管理业务大体上经历了三个发展阶段：从1.0阶段以交易通道服务为主，到2.0阶段以产品销 售作为主要转型方向，再到3.0阶段也就是当前正在推动的，向以资产配置服务为核心的"买方投顾"模 式转型。 "买方投顾"模式的核心理念是以客户利益为中心，从传统的"促交易、卖产品"的卖方思维向"以客户为 中心"的买方思维转变。 资本市场复苏背景下，券商财富管理板块的业绩弹性有所显现。据中证协统计，2024年，全行业150家 券商实现代理买卖证券业务净收入1151.49亿元，同比增长16.98%。 尽管业绩有所增长，但券商财富业务仍然面临市场波动、费率下滑、竞争加剧，以及网点经营难度加 大、合规管理复杂度提升等多方面挑战。 叠加市场对权益投资、资产配置等专业化服务的需求日益迫切，券商财富管理业务加速迈入以买方投顾 模式为核心的3.0阶段。 当前，券商向买方投顾模式转型有何"方法论"？转型进度如何？近日，21世纪经济报道记者专访了粤开 证券联席总裁雷杰，共同探讨券商财富管理转型之道。 雷杰提到，近年来，粤开证券加快推进财富管理业务转型，公司金融产品保有规模、投顾业务规模、机 构业 ...

融资融券账户办理流程及要求 - 股票交易佣金低至万0.854 [2] - 专项融资利率低至4%，量大可协商 [2] - 场内ETF佣金低至十万5，申赎可0元，货币/债券ETF无费用 [2] - 国债逆回购低至1折，新客理财利率6.66%，1天期低至百万分之1 [2] - 港股通佣金低至十万8，可转债佣金低至十万5 [2] - 北交所佣金低至万3，无起收门槛 [2] - 支持量化交易软件如QMT/PTrade，提供AI投顾工具免费体验1个月 [2] - 除期权外均可线上办理，包括两融业务 [2] 降低融资融券利率方法 - 资产规模达100万以上可协商利率至4%左右（默认6%-8%）[6] - 选择互联网券商如东方财富、华泰、国金证券，利率较低 [6] - 通过客户经理申请"专项利率"可能获内部优惠 [6] - 需满足50万资产门槛及6个月以上交易经验 [4][5] 线上开通融资融券流程 - 登录券商APP提交资料，在线完成视频审核 [6] - 电子签名确认合同，部分券商需临柜 [7] - T+1日账户激活，需转入担保品或资金 [7] 韶关城市概况 - 2022年GDP约1600亿元，以钢铁、冶金、旅游为主 [9] - 森林覆盖率75%，拥有丹霞山等世界自然遗产 [9] - 房价约6000-8000元/㎡，高铁1.5小时通达广深 [9] - 经济增速较慢，高薪岗位少，医疗教育资源弱于珠三角 [9]