报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告对菜籽油、棕榈油、花生和豆油期权市场进行分析，给出各期权标的行情、期权因子数据及策略建议，如菜籽油期权构建卖出看涨+看跌期权组合策略，棕榈油期权构建看涨期权牛市价差组合策略等 [7][19][31][43] 根据相关目录分别总结 菜籽油期权 - 标的期货市场数据：Ol605合约昨日收盘价9769元，较前日下跌45元，跌幅0.45%，成交量117797手，较前日减少16015手，持仓量160760手，较前日减少10238手 [4][7] - 期权因子-量仓PCR：菜籽油看涨期权成交量10543手，变化1152手，持仓量21594手，变化428手；看跌期权成交量10781手，变化 -2065手，持仓量20369手，变化423手；成交量PCR为1.02，变化 -0.35，持仓量PCR为0.94 [5] - 期权因子-压力支撑：平值行权价9800，压力位11200，支撑位9200，加权隐波率26.69%，变化1.97%，年平均隐波率18.88%，HISV20为19.00% [6] - 行情解读与策略建议：隐含波动率维持在均值0.1888上方波动，持仓量PCR收报0.9433，位于近一年来的22.04%水位；方向性策略无，波动性策略构建卖出看涨+看跌期权组合策略，如S_Ol2605P9500，S_Ol2605C10000 [7][8] 棕榈油期权 - 标的期货市场数据：p2605合约昨日收盘价9912元，较前日下跌36元，跌幅0.36%，成交量181727手，较前日减少118424手，持仓量173042手，较前日减少14271手 [16][19] - 期权因子-量仓PCR：棕榈油看涨期权成交量72565手，变化 -17024手，持仓量94199手，变化3869手；看跌期权成交量31823手，变化 -11619手，持仓量86010手，变化322手；成交量PCR为0.44，变化 -0.05，持仓量PCR为0.91，变化 -0.04 [17] - 期权因子-压力支撑：平值行权价9900，压力位10400，支撑位9000，加权隐波率36.28%，变化3.27%，年平均隐波率21.95%，HISV20为31.23% [18] - 行情解读与策略建议：隐含波动率维持在均值0.2195上方波动，持仓量PCR收报0.9131，位于近一年来的32.65%水位；方向性策略构建看涨期权牛市价差组合策略，如B_P2605C9000和S_P2605C10000，波动性策略不建议以卖方为主的策略 [19][20] 花生期权 - 标的期货市场数据：PK605合约昨日收盘价8078元，较前日上涨10元，涨幅0.12%，成交量38456手，较前日减少10085手，持仓量95817手，较前日减少1891手 [28][31] - 期权因子-量仓PCR：花生看涨期权成交量29362手，变化 -1628手，持仓量63197手，变化 -1774手；看跌期权成交量11178手，变化 -169手，持仓量38880手，变化 -300手；成交量PCR为0.38，变化0.01，持仓量PCR为0.62，变化0.01 [29] - 期权因子-压力支撑：平值行权价8100，压力位8500，支撑位8000，加权隐波率14.69%，变化0.54%，年平均隐波率14.82%，HISV20为12.01% [30] - 行情解读与策略建议：隐含波动率维持在均值0.1482上方波动，持仓量PCR收报0.6152，位于近一年来的72.24%水位；方向性策略构建看跌期权熊市价差组合策略，如B_PK2605P8200，S_PK2605P7800，波动性策略无 [31][32] 豆油期权 - 标的期货市场数据：y2609合约昨日收盘价8748元，较前日上涨74元，涨幅0.85%，成交量254186手，较前日增加254186手，持仓量563943手，较前日增加52681手 [40][43] - 期权因子-量仓PCR：豆油看涨期权成交量25901手，变化 -11796手，持仓量82796手，变化901手；看跌期权成交量13032手，变化 -4625手，持仓量56537手，变化 -1109手；成交量PCR为0.5，变化0.03，持仓量PCR为0.68，变化 -0.02 [41] - 期权因子-压力支撑：平值行权价8700，压力位9000，支撑位8200，加权隐波率22.16%，变化0.58%，年平均隐波率15.53%，HISV2为18.99% [42] - 行情解读与策略建议：隐含波动率维持在均值0.1553上方波动，持仓量PCR收报0.6828，位于近一年来的12.65%水位；方向性策略构建看涨期权牛市价差组合策略，如B_Y2605C8400 + S_Y2605C8800，波动性策略不建议以卖方为主的策略 [43][44]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告对菜籽油、棕榈油、花生和豆油期权市场进行分析，给出各品种期权的行情解读和策略建议，包括方向性策略和波动性策略 [6][7][18][19] 各品种总结 菜籽油期权 - 标的期货市场数据：Ol605合约昨日收盘价9765元，较前日下跌0.34%，成交量133812手，较前日减少31326手，持仓量170998手，较前日减少9592手 [3][6] - 期权因子-量仓PCR：看涨期权成交量9391手，较前日减少2821手，持仓量21166手，较前日减少121手；看跌期权成交量12846手，较前日增加1256手，持仓量19946手，较前日减少390手；成交量PCR为1.37，较前日增加0.42；持仓量PCR为0.94，较前日减少0.01 [4] - 期权因子-压力支撑：平值行权价9800，压力位11200，支撑位9200，加权隐波率24.72%，较前日增加0.12%，年平均隐波率18.85% [5] - 行情解读与策略建议：隐含波动率维持在均值0.1885上方波动，持仓量PCR收报于0.9424，位于近一年来的21.63%水位；方向性策略构建鹰式价差组合策略，如S Ol2605C9900+B Ol2605C10000+S Ol2605P9500+B Ol2605P9400；波动性策略不建议以卖方为主的策略 [6][7] 棕榈油期权 - 标的期货市场数据：p2605合约昨日收盘价9938元，较前日上涨0.58%，成交量300151手，较前日减少97589手，持仓量187313手，较前日减少18933手 [15][18] - 期权因子-量仓PCR：看涨期权成交量89589手，较前日减少23258手，持仓量90330手，较前日增加713手；看跌期权成交量43442手，较前日减少28529手，持仓量85688手，较前日减少1838手；成交量PCR为0.48，较前日减少0.15；持仓量PCR为0.95，较前日减少0.03 [16] - 期权因子-压力支撑：平值行权价9900，压力位10400，支撑位9000，加权隐波率33.01%，较前日增加0.30%，年平均隐波率21.89% [17] - 行情解读与策略建议：隐含波动率维持在均值0.2189上方波动，持仓量PCR收报于0.9486，位于近一年来的42.04%水位；方向性策略构建看涨期权牛市价差组合策略，如B P2605C9000和S P2605C10000；波动性策略不建议以卖方为主的策略 [18][19] 花生期权 - 标的期货市场数据：PK605合约昨日收盘价8098元，较前日上涨0.84%，成交量48541手，较前日增加1508手，持仓量97708手，较前日减少9876手 [27][30] - 期权因子-量仓PCR：看涨期权成交量30990手，较前日增加5880手，持仓量64971手，较前日减少3011手；看跌期权成交量11347手，较前日减少1677手，持仓量39180手，较前日增加621手；成交量PCR为0.37，较前日减少0.15；持仓量PCR为0.6，较前日增加0.04 [28] - 期权因子-压力支撑：平值行权价8100，压力位8500，支撑位7900，加权隐波率14.15%，较前日增加0.86%，年平均隐波率14.81% [29] - 行情解读与策略建议：隐含波动率维持在均值0.1481上方波动，持仓量PCR收报于0.603，位于近一年来的71.43%水位；方向性策略构建看跌期权熊市价差组合策略，如B_PK2605P8200，S_PK2605P7800；波动性策略无 [30][31] 豆油期权 - 标的期货市场数据：y2605合约昨日收盘价8694元，较前日上涨0.43%，成交量174326手，较前日减少72579手，持仓量353398手，较前日减少38234手 [39][42] - 期权因子-量仓PCR：看涨期权成交量37697手，较前日减少3987手，持仓量81895手，较前日减少177手；看跌期权成交量17657手，较前日减少6814手，持仓量57646手，较前日增加407手；成交量PCR为0.47，较前日减少0.12；持仓量PCR为0.7，较前日增加0.01 [40] - 期权因子-压力支撑：平值行权价8700，压力位9000，支撑位8200，加权隐波率21.58%，较前日增加0.26%，年平均隐波率15.50% [41] - 行情解读与策略建议：隐含波动率维持在均值0.1550上方波动，持仓量PCR收报于0.7039，位于近一年来的20.82%水位；方向性策略构建看涨期权牛市价差组合策略，如B Y2605C8400 + S Y2605C8800；波动性策略不建议以卖方为主的策略 [42][43]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告对2026年4月2日菜籽油、棕榈油、花生、豆油的期权市场进行分析并给出策略建议，各品种期权隐含波动率维持在均值上方波动，方向性策略因品种而异，波动性策略多不建议以卖方为主 [7][19][31] 根据相关目录分别进行总结 菜籽油期权 - 标的期货市场：Ol605合约收盘价9832元，较前日跌23元、0.23％，成交量165138手，较前日减105613手，持仓量180590手，较前日减6915手 [4][7] - 期权因子 - 量仓PCR：看涨期权成交量12212手，较前日减12935手，持仓量21287手，较前日减177手；看跌期权成交量11590手，较前日减5066手，持仓量20336手，较前日减360手；成交量PCR为0.95，较前日增0.29，持仓量PCR为0.96，较前日降0.01 [5] - 期权因子 - 压力支撑：压力位11200，支撑位9200，加权隐波率24.60％，较前日降1.45％，年平均隐波率18.84％ [6] - 行情解读：隐含波动率维持在均值0.1884上方，持仓量PCR收报0.9553，位于近一年来的24.49%水位 [7] - 期权策略建议：方向性策略构建鹰式价差组合策略；波动性策略不建议以卖方为主的策略 [8] 棕榈油期权 - 标的期货市场：p2605合约收盘价9974元，较前日跌28元、0.27％，成交量397740手，较前日减237143手，持仓量206246手，较前日减11879手 [16][19] - 期权因子 - 量仓PCR：看涨期权成交量112847手，较前日减79569手，持仓量89617手，较前日增2079手；看跌期权成交量71971手，较前日减8473手，持仓量87526手，较前日增3091手；成交量PCR为0.64，较前日增0.22，持仓量PCR为0.98，较前日增0.01 [17] - 期权因子 - 压力支撑：压力位10400，支撑位9000，加权隐波率21.85％ [18] - 行情解读：隐含波动率维持在均值0.2185上方，持仓量PCR收报0.9767，位于近一年来的50.20%水位 [19] - 期权策略建议：方向性策略构建看涨期权牛市价差组合策略；波动性策略不建议以卖方为主的策略 [20] 花生期权 - 标的期货市场：PK605合约收盘价8062元，较前日涨8元、0.09％，成交量47033手，较前日减12911手，持仓量107584手，较前日减4617手 [28][31] - 期权因子 - 量仓PCR：看涨期权成交量25110手，较前日减12392手，持仓量67982手，较前日减426手；看跌期权成交量13024手，较前日减1165手，持仓量38559手，较前日增2562手；成交量PCR为0.52，较前日增0.14，持仓量PCR为0.57，较前日增0.04 [29] - 期权因子 - 压力支撑：压力位8500，支撑位7900，加权隐波率13.28％，较前日降1.84％，年平均隐波率14.81％ [30] - 行情解读：隐含波动率维持在均值0.1481上方，持仓量PCR收报0.5672，位于近一年来的67.76%水位 [31] - 期权策略建议：方向性策略构建看跌期权熊市价差组合策略；波动性策略无 [32] 豆油期权 - 标的期货市场：y2605合约收盘价8686元，较前日跌42元、0.48％，成交量246905手，较前日减120366手，持仓量391632手，较前日减30827手 [40][43] - 期权因子 - 量仓PCR：看涨期权成交量41684手，较前日减32568手，持仓量82072手，较前日减2080手；看跌期权成交量24471手，较前日减2209手，持仓量57239手；成交量PCR为0.59，较前日增0.23，持仓量PCR为0.7，较前日增0.02 [41] - 期权因子 - 压力支撑：压力位9000，支撑位8200，加权隐波率20.31％，较前日降0.53％，年平均隐波率15.48％ [42] - 行情解读：隐含波动率维持在均值0.1548上方，持仓量PCR收报0.6974，位于近一年来的17.96%水位 [43] - 期权策略建议：方向性策略构建看涨期权牛市价差组合策略；波动性策略不建议以卖方为主的策略 [44]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告对菜籽油、棕榈油、花生、豆油四种油脂期权进行分析,给出各期权标的行情解析、期权因子情况及相应策略建议 [6][18][30][42] 根据相关目录分别进行总结 菜籽油期权 - 标的期货市场数据:Ol605合约昨日收盘价9720元,较前日下跌172元,跌幅1.73%,成交量270751手,较前日增加69325手,持仓量187505手,较前日减少8325手 [3][6] - 期权因子 - 量仓PCR:看涨期权成交量25147,较前日减少4686,持仓量21464,较前日增加723;看跌期权成交量16656,较前日增加3218,持仓量20696,较前日减少343;成交量PCR为0.66,较前日增加0.21,持仓量PCR为0.96,较前日减少0.05 [4] - 期权因子 - 压力支撑:平值行权价9700,压力位11200,支撑位9200,加权隐波率26.05%,较前日减少2.79%,年平均隐波率18.82%,HISV20为18.35% [5] - 行情解读:隐含波动率维持在均值0.1882上方波动;持仓量PCR收报于0.9642,位于近一年来的25.71%水位 [6] - 期权策略建议:方向性策略构建鹰式价差组合策略,如S Ol2605C9900 + B Ol2605C10000 + S Ol2605P9500 + B Ol2605P9400;波动性策略不建议以卖方为主的策略 [7] 棕榈油期权 - 标的期货市场数据:p2605合约昨日收盘价9780元,较前日下跌158元,跌幅1.58%,成交量634883手,较前日增加47359手,持仓量218125手,较前日减少27626手 [15][18] - 期权因子 - 量仓PCR:看涨期权成交量192416,较前日增加3162,持仓量87538,较前日减少3140;看跌期权成交量80444,较前日增加24240,持仓量84435,较前日增加749;成交量PCR为0.42,较前日增加0.12,持仓量PCR为0.96,较前日增加0.04 [16] - 期权因子 - 压力支撑:平值行权价9800,压力位10400,支撑位9000,加权隐波率34.08%,较前日减少5.06%,年平均隐波率21.80%,HISV20为30.63% [17] - 行情解读:隐含波动率维持在均值0.2180上方波动;持仓量PCR收报于0.9646,位于近一年来的46.53%水位 [18] - 期权策略建议:方向性策略构建看涨期权牛市价差组合策略,如B P2605C9000和S P2605C9800;波动性策略不建议以卖方为主的策略 [19] 花生期权 - 标的期货市场数据:PK605合约昨日收盘价8012元,较前日下跌84元,跌幅1.03%,成交量59944手,较前日增加8747手,持仓量112201手,较前日减少11208手 [27][30] - 期权因子 - 量仓PCR:看涨期权成交量37502,较前日减少4200,持仓量68408,较前日减少1929;看跌期权成交量14189,较前日增加2652,持仓量35997,较前日减少51;成交量PCR为0.38,较前日增加0.1,持仓量PCR为0.53,较前日增加0.01 [28] - 期权因子 - 压力支撑:平值行权价8000,压力位8500,支撑位7900,加权隐波率15.13%,较前日减少1.23%,年平均隐波率14.80%,HISV20为11.39% [29] - 行情解读:隐含波动率维持在均值0.1480上方波动;持仓量PCR收报于0.5262,位于近一年来的59.59%水位 [30] - 期权策略建议:方向性策略构建看跌期权熊市价差组合策略,如B_PK2605P8200,S_PK2605P7800;波动性策略无 [31] 豆油期权 - 标的期货市场数据:y2605合约昨日收盘价8624元,较前日下跌80元,跌幅0.91%,成交量367271手,较前日增加94565手,持仓量422459手,较前日减少41616手 [39][42] - 期权因子 - 量仓PCR:看涨期权成交量74252,较前日减少7049,持仓量84152,较前日增加4337;看跌期权成交量26680,较前日增加6651,持仓量57144;成交量PCR为0.36,较前日增加0.11,持仓量PCR为0.68,较前日减少0.04 [40] - 期权因子 - 压力支撑:平值行权价8600,压力位9000,支撑位8200,加权隐波率20.84%,较前日减少1.86%,年平均隐波率15.46%,HISV2为18.79% [41] - 行情解读:隐含波动率维持在均值0.1546上方波动;持仓量PCR收报于0.6791,位于近一年来的11.84%水位 [42] - 期权策略建议:方向性策略构建看涨期权牛市价差组合策略,如B Y2605C8400 + S Y2605C8800;波动性策略不建议以卖方为主的策略 [43]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 该报告是油脂期权早报，对菜籽油、棕榈油、花生、豆油期权进行分析，给出各品种标的行情解析、期权因子研究及策略建议，方向性策略多建议构建牛市价差组合策略，波动性策略多不建议以卖方为主的策略 [6][18][30][42] 各品种总结 菜籽油期权 - 标的期货市场数据：Ol605合约昨日收盘价9884元，涨0.51%，成交量201426手，较前日减少6379手，持仓量195830手，较前日减少3815手 [3][6] - 期权因子 - 量仓PCR：看涨期权成交量29833，量变化9315，持仓量20741，仓变化 - 804；看跌期权成交量13438，量变化 - 668，持仓量21039，仓变化1444；成交量PCR 0.45，量PCR变化 - 0.24，持仓量PCR 1.01，仓PCR变化0.1 [4] - 期权因子 - 压力支撑：平值行权价9900，压力位11200，支撑位9200，加权隐波率28.84%，加权隐波率变化0.10%，年平均隐波率18.79%，HISV20为18.57% [5] - 行情解读：隐含波动率维持在均值0.1879上方波动，持仓量PCR收报于1.0144，位于近一年来的30.20%水位 [6] - 策略建议：方向性策略构建鹰式价差组合策略；波动性策略不建议以卖方为主的策略 [7] 棕榈油期权 - 标的期货市场数据：p2605合约昨日收盘价9866元，涨0.73%，成交量587524手，较前日增加86323手，持仓量245751手，较前日减少34398手 [15][18] - 期权因子 - 量仓PCR：看涨期权成交量189254，量变化66042，持仓量90678，仓变化5466；看跌期权成交量56204，量变化8295，持仓量83686，仓变化3152；成交量PCR 0.3，量PCR变化 - 0.09，持仓量PCR 0.92，仓PCR变化 - 0.02 [16] - 期权因子 - 压力支撑：平值行权价9900，压力位10400，支撑位9000，加权隐波率39.13%，加权隐波率变化0.09%，年平均隐波率21.75%，HISV20为30.43% [17] - 行情解读：隐含波动率维持在均值0.2175上方波动，持仓量PCR收报于0.9229，位于近一年来的35.51%水位 [18] - 策略建议：方向性策略构建看涨期权牛市价差组合策略；波动性策略不建议以卖方为主的策略 [19] 花生期权 - 标的期货市场数据：PK605合约昨日收盘价8086元，涨0.02%，成交量51197手，较前日减少29791手，持仓量123409手，较前日减少12550手 [27][30] - 期权因子 - 量仓PCR：看涨期权成交量41702，量变化 - 3824，持仓量70337，仓变化207；看跌期权成交量11537，量变化 - 8901，持仓量36048，仓变化707；成交量PCR 0.28，量PCR变化 - 0.17，持仓量PCR 0.51，仓PCR变化0.01 [28] - 期权因子 - 压力支撑：平值行权价8100，压力位8500，支撑位7900，加权隐波率16.35%，加权隐波率变化0.39%，年平均隐波率14.79%，HISV20为11.35% [29] - 行情解读：隐含波动率维持在均值0.1479上方波动，持仓量PCR收报于0.5125，位于近一年来的55.51%水位 [30] - 策略建议：方向性策略构建看涨期权牛市价差组合策略；波动性策略无 [31] 豆油期权 - 标的期货市场数据：y2605合约昨日收盘价8668元，跌0.11%，成交量272706手，较前日减少25494手，持仓量464075手，较前日减少34825手 [39][42] - 期权因子 - 量仓PCR：看涨期权成交量81301，量变化 - 1168，持仓量79815，仓变化 - 558；看跌期权成交量20029，量变化 - 7003，持仓量57203，仓变化2432；成交量PCR 0.25，量PCR变化 - 0.08，持仓量PCR 0.72，仓PCR变化0.04 [40] - 期权因子 - 压力支撑：平值行权价8700，压力位9000，支撑位8400，加权隐波率22.70%，加权隐波率变化 - 1.95%，年平均隐波率15.44%，HISV20为18.84% [41] - 行情解读：隐含波动率维持在均值0.1544上方波动，持仓量PCR收报于0.7167，位于近一年来的26.94%水位 [42] - 策略建议：方向性策略构建看涨期权牛市价差组合策略；波动性策略不建议以卖方为主的策略 [43]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 根据相关目录分别进行总结 期权行情 - 看涨期权日涨跌幅较高的品种有铝（110.63%）、铸造铝合金（52.98%）、原木（30.00%）等 [1] - 看跌期权日涨跌幅较高的品种有玉米（53.85%）、烧碱（43.50%）、工业硅（41.67%）等 [1] 期权持仓 - 看涨期权持仓日变化较大的品种有玻璃（72484）、纯碱（20918）、PTA（17053）等 [2] - 看跌期权持仓日变化较大的品种有甲醇（29780）、PTA（14011）、玻璃（11164）等 [2] 期权持仓量沽购比 PCR - 持仓 PCR 高位品种有燃料油（1.7887）、短纤（1.5487）、苯乙烯（1.5322）等 [5] - 持仓 PCR 低位品种有红枣（0.2068）、生猪（0.207）、多晶硅（0.2947）等 [5] 期权成交量沽购比 PCR - 成交 PCR 高位品种有丙烯（16.4375）、短纤（7.36）、聚丙烯（2.0329）等 [6] - 成交 PCR 低位品种有尿素（0.1848）、多晶硅（0.1914）、氧化铝（0.1967）等 [6] 每日优选 - 看涨期权优选品种有锰硅、碳酸锂、合成橡胶等，各品种有对应的期货合约、期权合约、趋势度、沽购比和剩余天数 [7] - 看跌期权优选品种有菜粕、豆一、玉米等，各品种有对应的期货合约、期权合约、趋势度、沽购比和剩余天数 [7] 临期期权 - 当日无到期期权 [7]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告对菜籽油、棕榈油、花生、豆油四种油脂期权进行分析，给出各期权标的行情解析、期权因子数据，并提供方向性和波动性策略建议 各油脂期权总结 菜籽油期权 - 标的期货市场数据：OI（菜籽油期货）昨日收盘价9891，涨幅0.53%，成交量207805手，持仓量199645手 [4] - 期权因子 - 量仓PCR：看涨期权成交量20518，量变化10326，持仓量21545，仓变化1262；看跌期权成交量14106，量变化7343，持仓量19595，仓变化370；成交量PCR为0.69，量PCR变化0.02，持仓量PCR为0.91，仓PCR变化 - 0.04 [5] - 期权因子 - 压力支撑：标的合约OI605，平值行权价9900，压力位9900，支撑位9200，加权隐波率0.05%，加权隐波率变化18.76%，年平均隐波率19.34% [6] - 行情解读：Ol605合约昨日收盘价9877元，较前日上涨117元，涨幅1.19%，成交量147326手，较前日减少14319手，持仓量213002手，较前日减少5414手；隐含波动率维持在均值0.1873上方波动；持仓量PCR收报于0.9478，位于近一年来的21.63%水位；标的压力位11200，支撑位9200 [7] - 期权策略建议：方向性策略构建鹰式价差组合策略；波动性策略不建议以卖方为主的策略 [8] 棕榈油期权 - 标的期货市场数据：P（棕榈油期权）标的合约p2605，收盘价9930，涨幅0.83%，成交量501201手，持仓量280149手，仓变化 - 8265 [17] - 期权因子 - 量仓PCR：看涨期权成交量123212，量变化43244，持仓量85212，仓变化2236；看跌期权成交量47909，量变化15620，持仓量80534，仓变化1652；成交量PCR为0.39，量PCR变化 - 0.01，持仓量PCR为0.95，仓PCR变化 - 0.01 [18] - 期权因子 - 压力支撑：标的合约p2605，平值行权价9900，压力位10400，支撑位9000，加权隐波率39.05%，加权隐波率变化4.12%，年平均隐波率21.69%，HISV20为30.31% [19] - 行情解读：p2605合约昨日收盘价9768元，较前日上涨204元，涨幅2.13％，成交量348165手，较前日增加26169手，持仓量288414手，较前日增加8470手；隐含波动率维持在均值0.2163上方波动；持仓量PCR收报于0.9507，位于近一年来的41.63%水位；标的压力位10000，支撑位9000 [20] - 期权策略建议：方向性策略构建看涨期权牛市价差组合策略；波动性策略不建议以卖方为主的策略 [21] 花生期权 - 标的期货市场数据：PK（花生期权）标的合约PK605，收盘价8120，跌幅0.61%，成交量80988手，量变化 - 16492，持仓量135956手，仓变化 - 23756 [29] - 期权因子 - 量仓PCR：看涨期权成交量45526，量变化19176，持仓量70130，仓变化 - 462；看跌期权成交量20438，量变化 - 8463，持仓量35341，仓变化 - 194；成交量PCR为0.45，持仓量PCR为0.5 [30] - 期权因子 - 压力支撑：标的合约PK605，平值行权价8100，压力位8500，支撑位7900，加权隐波率15.97%，加权隐波率变化0.45%，年平均隐波率1.77%，HISV20为0.43% [31] - 行情解读：PK605合约昨日收盘价8122元，较前日下跌142元，跌幅1.71％，成交量97480手，较前日减少22594手，持仓量159715手，较前日减少28779手；隐含波动率维持在均值0.1476上方波动；持仓量PCR收报于0.5034，位于近一年来的52.65%水位；标的压力位8500，支撑位7900 [32] - 期权策略建议：方向性策略构建看涨期权牛市价差组合策略；波动性策略无 [33] 豆油期权 - 标的期货市场数据：Y（豆油期权）标的合约v2605，收盘价8688，涨幅0.99%，成交量298200手，量变化96747，持仓量498900手，仓变化 - 38768 [41] - 期权因子 - 量仓PCR：看涨期权成交量82469，量变化43338，持仓量80373，仓变化 - 524；看跌期权成交量27032，量变化11941，持仓量54771，仓变化1220；成交量PCR为0.33，量PCR变化 - 0.06，持仓量PCR为0.68，仓PCR变化0.02 [42] - 期权因子 - 压力支撑：标的合约v2605，平值行权价8700，压力位9000，支撑位8400，加权隐波率24.65%，加权隐波率变化 - 0.06%，年平均隐波率15.41%，HISV20为18.85% [43] - 行情解读：y2605合约昨日收盘价8688元，较前日上涨86元，涨幅0.99%，成交量201453手，较前日增加15480手，持仓量537668手，较前日减少7724手；隐含波动率维持在均值0.1538上方波动；持仓量PCR收报于0.662，位于近一年来的9.39%水位；标的压力位9000，支撑位8200 [44] - 期权策略建议：方向性策略构建看涨期权牛市价差组合策略；波动性策略不建议以卖方为主的策略 [45]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 对菜籽油、棕榈油、花生、豆油期权进行行情解析和因子研究，并给出相应期权策略建议 [7][19][31][43] 标的期货市场数据 菜籽油期权 - OI605合约收盘价9840元，较前日上涨80元，涨幅0.81%，成交量161645手，较前日减少34893手，持仓量218416手，较前日增加1535手 [7] 棕榈油期权 - p2605合约收盘价9614元，较前日上涨56元，涨幅0.58%，成交量321996手，较前日减少49396手，持仓量279944手，较前日减少5170手 [19] 花生期权 - PK605合约收盘价8258元，较前日上涨68元，涨幅0.83%，成交量120074手，较前日增加69834手，持仓量188494手，较前日增加2905手 [31] 豆油期权 - y2605合约收盘价8646元，较前日上涨90元，涨幅1.05%，成交量185973手，较前日减少24867手，转仓量545392手，较前日减少9356手 [43] 期权因子 - 量仓PCR 菜籽油期权 - 看涨期权成交量10192，量变化832，持仓量20283，仓变化275；看跌期权成交量6763，量变化 - 2295，持仓量19225，仓变化34；成交量PCR为0.66，量PCR变化 - 0.3，持仓量PCR为0.95，仓PCR变化 - 0.01 [5] 棕榈油期权 - 看涨期权成交量79968，量变化22694，持仓量82976，仓变化4587；看跌期权成交量32289，量变化6150，持仓量78882，仓变化3309；成交量PCR为0.4，量PCR变化 - 0.05，持仓量PCR为0.95，仓PCR变化 - 0.01 [17] 花生期权 - 看涨期权成交量64702，量变化 - 17813，持仓量70592，仓变化 - 191；看跌期权成交量28901，量变化770，持仓量35535，仓变化 - 992；成交量PCR为0.45，量PCR变化0.11，持仓量PCR为0.5，仓PCR变化 - 0.01 [29] 豆油期权 - 看涨期权成交量39131，量变化7868，持仓量80897，仓变化1906；看跌期权成交量15091，量变化4363；成交量PCR为0.39，量PCR变化0.04，持仓量PCR为0.66，仓PCR变化 - 0.01 [41] 期权因子 - 压力支撑 菜籽油期权 - 标的合约OI605，平值行权价9900，压力位11200，支撑位9200，加权隐波率28.68%，加权隐波率变化2.91%，年平均隐波率18.73%，HISV20为19.38% [6] 棕榈油期权 - 标的合约2605，平值行权价9800，压力位10000，支撑位9000，加权隐波率34.92%，加权隐波率变化2.69%，年平均隐波率30.09% [18] 花生期权 - 标的合约PK605，平值行权价8100，压力位8500，支撑位7900，加权隐波率15.52% [30] 豆油期权 - 标的合约2605，平值行权价8700，压力位9000，支撑位8200，加权隐波率17.19%，加权隐波率变化0.60%，年平均隐波率15.30%，HISV20为18.84% [42] 行情解读与策略建议 菜籽油期权 - 隐含波动率维持在均值0.1869上方波动，持仓量PCR收报0.9592，位于近一年来的24.08%水位；方向性策略构建鹰式价差组合策略，如S Ol2605C9900 + B Ol2605C10000 + S Ol2605P9500 + B Ol2605P9400；波动性策略不建议以卖方为主的策略 [7][8] 棕榈油期权 - 隐含波动率维持在均值0.2158上方波动，持仓量PCR收报0.9641，位于近一年来的44.49%水位；方向性策略构建看涨期权牛市价差组合策略，如B P2605C9000和S P2605C9800；波动性策略不建议以卖方为主的策略 [19][20] 花生期权 - 隐含波动率维持在均值0.1475上方波动，持仓量PCR收报0.516，位于近一年来的55.51%水位；方向性策略构建看涨期权牛市价差组合策略，如B_PK2605P8100，S_PK2605P8500；波动性策略无 [31][32] 豆油期权 - 隐含波动率维持在均值0.1534上方波动，持仓量PCR收报0.6766，位于近一年来的10.61%水位；方向性策略构建看涨期权牛市价差组合策略，如B Y2605C8400 + S Y2605C8800；波动性策略不建议以卖方为主的策略 [43][44]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告针对菜籽油、棕榈油、花生和豆油期权市场进行分析，给出各品种期权的市场数据、行情解读和策略建议，包括构建不同的期权组合策略获取方向性收益，且多数品种不建议采用以卖方为主的波动性策略 各品种总结 菜籽油期权 - 标的期货市场数据：OI605合约收盘价9707元，较前日下跌0.95%，成交量196538手，较前日减少21544手，持仓量216881手，较前日减少8749手；期权成交量161645手，较前日减少34893手，持仓量218416手，较前日增加1535手 [4][7] - 期权因子 - 量仓PCR：看涨期权成交量9360手，较前日增加1449手，持仓量20008手，较前日增加394手；看跌期权成交量9058手，较前日减少246手，持仓量19191手，较前日增加360手；成交量PCR为0.97，较前日减少0.21，持仓量PCR为0.96 [5] - 期权因子 - 压力支撑：平值行权价9800，压力位11200，支撑位9200，加权隐波率25.77%，较前日增加1.92%，年平均隐波率18.69%，HISV20为19.29% [6] - 行情解读：隐含波动率维持在均值上方波动，持仓量PCR收报于0.9601，位于近一年来的24.08%水位 [7] - 期权策略建议：方向性策略构建鹰式价差组合策略，如S Ol2605C9900 + B Ol2605C10000 + S Ol2605P9500 + B Ol2605P9400；不建议以卖方为主的波动性策略 [8] 棕榈油期权 - 标的期货市场数据：p2605合约收盘价9510元，较前日下跌1.73%，成交量371392手，较前日减少140658手，持仓量285114手，较前日减少5071手；期权成交量321996手，较前日减少49396手，持仓量279944手，较前日减少5170手 [17][20] - 期权因子 - 量仓PCR：看涨期权成交量57274手，较前日减少4582手，持仓量78389手，较前日增加600手；看跌期权成交量26139手，较前日减少5451手；成交量PCR为0.46，较前日减少0.05，持仓量PCR为0.96，较前日减少0.01 [18] - 期权因子 - 压力支撑：平值行权价9600，压力位10000，支撑位9000，加权隐波率32.23%，较前日增加0.04%，年平均隐波率21.58%，HISV20为30.76% [19] - 行情解读：隐含波动率维持在均值上方波动，持仓量PCR收报于0.9716，位于近一年来的46.53%水位 [20] - 期权策略建议：方向性策略构建看涨期权牛市价差组合策略，如B P2605C9000和S_P2605C9800；不建议以卖方为主的波动性策略 [21] 花生期权 - 标的期货市场数据：PK605合约收盘价8182元，较前日下跌0.38%，成交量50240手，较前日增加7207手，持仓量185589手，较前日增加1881手；期权成交量120074手，较前日增加69834手，持仓量188494手，较前日增加2905手 [29][32] - 期权因子 - 量仓PCR：看涨期权成交量82515手，较前日增加56817手，持仓量70783手，较前日增加8820手；看跌期权成交量28131手，较前日增加14956手；成交量PCR为0.34，较前日减少0.17，持仓量PCR为0.52，较前日减少0.07 [30] - 期权因子 - 压力支撑：平值行权价8300，压力位8500，支撑位8000，加权隐波率16.03%，较前日增加1.01%，年平均隐波率14.75%，HISV20为9.34% [31] - 行情解读：隐含波动率维持在均值上方波动，持仓量PCR收报于0.5838，位于近一年来的67.76%水位 [32] - 期权策略建议：方向性策略构建看涨期权牛市价差组合策略，如B_PK2605P8100，S_PK2605P8500；无波动性策略建议 [33] 豆油期权 - 标的期货市场数据：y2605合约收盘价8550元，较前日下跌0.67%，成交量210840手，较前日减少85704手，持仓量554748手，较前日减少24534手；期权成交量185973手，较前日增加24867手，持仓量545392手，较前日减少9356手 [41][44] - 期权因子 - 量仓PCR：看涨期权成交量31263手，较前日增加3717手，持仓量78991手，较前日增加1604手；看跌期权成交量10728手，较前日减少3576手；成交量PCR为0.34，较前日减少0.18，持仓量PCR为0.68，较前日减少0.01 [42] - 期权因子 - 压力支撑：平值行权价8600，压力位9000，支撑位8200，加权隐波率24.11%，较前日增加1.59%，年平均隐波率15.34%，HISV20为18.69% [43] - 行情解读：隐含波动率维持在均值上方波动，持仓量PCR收报于0.6872，位于近一年来的11.84%水位 [44] - 期权策略建议：方向性策略构建看涨期权牛市价差组合策略，如B Y2605C8400 + S Y2605C8800；不建议以卖方为主的波动性策略 [45]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 各目录总结 期权行情 - 看涨期权中鸡蛋日涨跌幅最高为84.52%，花生67.65%，菜油39.61%等 [1] - 看跌期权中多晶硅日涨跌幅最高为37.89%，纸浆28.00%，玻璃24.10%等 [1] 期权持仓 - 看涨期权中对二甲苯持仓日变化最高为83519，玻璃47014，甲醇24394等 [2] - 看跌期权中对二甲苯持仓日变化最高为93123，甲醇25633，玻璃16960等 [2] 期权持仓量沽购比PCR - 高位品种中燃料油持仓PCR为1.8208最高，短纤1.5512，苹果1.4966等 [5] - 低位品种中生猪持仓PCR为0.2079最低，红枣0.266，纯碱0.3392等 [5] 期权成交量沽购比PCR - 高位品种中短纤成交PCR为31.2564最高，聚丙烯1.8586，塑料1.4786等 [6] - 低位品种中尿素成交PCR为0.2218最低，多晶硅0.2498，生猪0.2581等 [6] 每日优选 - 看涨期权优选包括甲醇、焦煤、硅铁等品种，各有对应期货合约、期权合约、趋势度、沽购比和剩余天数 [7] - 看跌期权优选包括豆一、豆二、菜粕等品种，各有对应期货合约、期权合约、趋势度、沽购比和剩余天数 [7] 临期期权 - 看涨期权中苹果、红枣、对二甲苯各有剩余天数、期权收盘价、标的结算价、盈亏平衡标的价格及涨幅、期权翻倍标的价格及涨幅 [8] - 看跌期权中苹果、红枣、对二甲苯各有剩余天数、期权收盘价、标的结算价、盈亏平衡标的价格及涨幅、期权翻倍标的价格及涨幅 [8]