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豆油期权
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商品期权周报-20260202
国泰君安期货· 2026-02-02 14:33
报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 未提及相关内容 根据相关目录分别进行总结 市场综述 未提及相关内容 市场数据 市场概览 - 本周商品期权市场成交量8927530.8,上周8107246.6,涨幅0.4%;持仓量本周9142747,上周8979179,涨幅0.02% [5] - 农产品成交量本周1480074.0,上周1293877.0,涨幅0.58%;持仓量本周3149035,上周3022708,涨幅0.04% [5] - 能源化工成交量本周4184971.8,上周3424908.4,涨幅0.89%;持仓量本周3674765,上周3183176,涨幅0.15% [5] - 黑色成交量本周340558.0,上周406427.0,跌幅0.65%;持仓量本周738944,上周657982,涨幅0.12% [5] - 贵金属成交量本周812581.6,上周1073667.6,跌幅0.97%;持仓量本周334994,上周534522,跌幅0.37% [5] - 有色和新能源成交量本周2109345.4,上周1908366.6,涨幅0.42%;持仓量本周1245009,上周1580791,跌幅0.21% [5] 各品种期权 - 报告详细展示了玉米、豆粕、菜粕等61个品种期权的市场数据,包括收盘价、涨跌、剩余交易日、成交量、持仓量、成交量PCR、持仓量PCR、平值波动率、HV - 10日、HV - 20日、Skew等指标的本周和上周数据及涨跌情况 [16][17][18]
商品期权周报-20260126
国泰君安期货· 2026-01-26 13:09
报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 未提及相关内容 根据相关目录分别进行总结 市场综述 未提及相关内容 市场数据 市场概览 - 本周商品期权市场成交量8107246.6,上周8876860.0,涨跌幅 -0.35%;持仓量本周8979179,上周8952989,涨跌幅0.0% [5] - 农产品成交量本周1293877.0,上周1534243.4,涨跌幅 -0.63%;持仓量本周3022708,上周3037430,涨跌幅 -0.0% [5] - 能源化工成交量本周3424908.4,上周4348570.8,涨跌幅 -0.85%;持仓量本周3183176,上周3230876,涨跌幅 -0.01% [5] - 黑色成交量本周406427.0,上周467909.8,涨跌幅 -0.53%;持仓量本周657982,上周755348,涨跌幅 -0.13% [5] - 贵金属成交量本周1073667.6,上周794098.8,涨跌幅1.41%;持仓量本周534522,上周552527,涨跌幅 -0.03% [5] - 有色和新能源成交量本周1908366.6,上周1732037.2,涨跌幅0.41%;持仓量本周1580791,上周1376808,涨跌幅0.15% [5] - 报告还给出各品种平值波动率、60日分位数、Skew及60日分位数等量化数据 [15] 各品种期权数据 报告详细给出玉米、豆粕、菜粕等61个品种期权的主力、次主力及全合约的收盘价、涨跌、剩余交易日、成交量、持仓量、成交量PCR、持仓量PCR、平值波动率、HV - 10日、HV - 20日、Skew等数据 [16][17][18]
商品期权周报-20260111
国泰君安期货· 2026-01-11 20:49
报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 新年商品期权集体升波,交易量上升,化工板块部分品种及白糖 03 系列期权合约周二到期,原油近月期权合约周三到期,隐波大多处于高位[5]。 根据相关目录分别进行总结 市场综述 - 新年商品期权集体升波、交易量上升,部分化工品种及白糖 03 系列期权合约周二到期,原油近月期权合约周三到期,隐波大多处高位[5] 市场数据 市场概览 - 提供玉米、豆粕等多种商品期权平值波动率、60 日分位数、Skew 及 60 日分位数数据[13] 各品种期权 - 涵盖玉米、豆粕等 61 种期权,给出主力、次主力、全合约收盘价、涨跌、剩余交易日,以及看涨成交量、看跌成交量等数据[16][17][18]
隐波上升,市场大幅上涨
南华期货· 2025-12-29 13:33
报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 本周金融期权市场部分品种成交量有降有升,持仓比部分上升且高于历史均值;波动率方面,金融和商品期权隐含波动率多数上升[1][2] 根据相关目录分别总结 1. 金融期权成交持仓情况 - 50ETF期权本周日均成交量77.1万张,较前周降 -0.47%,认沽 - 认购成交比0.88且相对前周上升、高于历史均值,上周认沽认购持仓比1.01,较前周上升且高于历史均值[1] - 华泰柏瑞300ETF期权日均成交95.29万张,日均持仓量133.47万张[1] - 南方中证500ETF期权日均成交136.63万张,日均持仓量128.39万张[1] - 华夏上证科创50ETF期权日均成交121.08万张,日均持仓量229.8万张[1] - 深证100ETF期权日均成交6.11万张,日均持仓量11.71万张[1] - 创业板ETF期权日均成交177.46万张,日均持仓量180.75万张[1] - 沪深300股指期权日均成交9.19万手,日均持仓量19.77万手[1] - 中证1000股指期权日均成交22.65万手,日均持仓33.29万手[1] 2. 金融和商品期权隐含波动率情况 - 金融期权:沪深300股指期权隐含波动率15.33%,较一周前升0.23%;50ETF期权隐含波动率12.47%,较一周前降0.14%;中证1000股指期权隐含波动率18.88%,较一周前升1.47%[2] - 商品期权:原油期权隐含波动率15.53%,较一周前升0.12%;碳酸锂期权隐含波动率52.67%,较一周前升11.30%;螺纹钢期权隐含波动率25.43%,较一周前升3.86%;纯碱期权隐含波动率24.79%,较一周前升1.26%;黄金期权隐含波动率25.43%,较一周前升3.86%;白银期权隐含波动率57.34%,较一周前升13.60%;棕榈油期权隐含波动率16.62%,较一周前降 -0.17%;豆油期权隐含波动率10.43%,较一周前降 -0.52%;菜油期权隐含波动率15.26%,较一周前升0.33%;橡胶期权隐含波动率18.83%,较一周前升2.62%[2]
南华期权周报 I 2025/12/15—2025/12/19:金属隐波大涨,市场整体窄幅震荡-20251222
南华期货· 2025-12-22 13:14
报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 本周金融期权市场中50ETF期权成交量上升、认沽 - 认购成交比下降且持仓比上升,商品期权中部分品种隐含波动率有明显变化,整体市场呈现金属隐波大涨、市场整体窄幅震荡的态势 [1][2] 各部分总结 金融期权成交与持仓情况 - 50ETF期权本周日均成交量106.23万张,较前周上升37.14%,认沽 - 认购成交比0.83,上周认沽认购持仓比1.01较前周上升 [1] - 华泰柏瑞300ETF期权日均成交135.32万张,日均持仓量138.44万张 [1] - 南方中证500ETF期权日均成交160.89万张,日均持仓量134.21万张 [1] - 华夏上证科创50ETF期权日均成交138.49万张,日均持仓量243.94万张 [1] - 深证100ETF期权日均成交8.06万张,日均持仓量12.42万张 [1] - 创业板ETF期权日均成交235.95万张,日均持仓量189.29万张 [1] - 沪深300股指期权日均成交16.38万手,日均持仓量19.36万手 [1] - 中证1000股指期权日均成交35.16万手,日均持仓32.81万手 [1] 期权隐含波动率情况 - 金融期权方面,沪深300股指期权隐含波动率15.10%,较一周前上升1.06%;50ETF期权隐含波动率12.61%,较一周前上升1.09%;中证1000股指期权隐含波动率17.41%,较一周前下降0.16% [2] - 商品期权方面,原油期权隐含波动率15.41%,较一周前下降 - 0.53%;碳酸锂期权隐含波动率41.37%,较一周前上升8.43%;螺纹钢期权隐含波动率21.57%,较一周前上升2.26%;纯碱期权隐含波动率23.53%,较一周前上升1.01%;黄金期权隐含波动率21.57%,较一周前上升2.26%;白银期权隐含波动率43.74%,较一周前上升6.02%;棕榈油期权隐含波动率16.79%,较一周前上升0.34%;豆油期权隐含波动率10.95%,较一周前下降 - 0.71%;菜油期权隐含波动率14.93%,较一周前上升1.86%;橡胶期权隐含波动率16.20%,较一周前上升0.85% [2]
豆油期货周报-20251217
国金期货· 2025-12-17 15:40
报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 本周(20251208 - 1212)豆油期货市场震荡下跌,价格显著回落,主力合约持仓量大幅增加,现货价格坚挺,期现基差维持高位,市场多空分歧巨大,空头因国内豆油商业库存攀升、国际棕榈油市场疲软压制期货盘面,多头基于极高现货升水的期价修复可能和潜在节前备货需求,同时市场对美国生物柴油政策利好兑现预期降温,削弱上行驱动力 [2] 根据相关目录分别进行总结 期货市场 - 合约行情:当周豆油期货市场震荡下跌,主力合约y2605收于7,994元/吨,较上周下跌88元/吨,成交量为1,125,831手,持仓量为592,514手,持仓量增加74,932手 [3] - 品种价格:当周豆油合约总成交量1,764,400手,总持仓量827,587手,较上周增加9,865手 [5] - 关联行情:豆油期权全周成交174,652手,持仓93,424手,持仓量增加5,154手,行权5手 [6] 现货情况 - 截止当周周五张家港一级豆油现货价格为8,480元/吨,主力合约y2605结算价8,016元/吨,基差为464元/吨 [7] 影响因素 - 12月11日,商品基金净卖出3,500手CBOT大豆期货合约、1,500手玉米期货合约、2,500手豆粕期货合约、500手豆油期货合约,净买入1,000手小麦期货合约 [9] 行情展望 - 预计豆油市场进入高波动阶段,核心矛盾是“极高基差”与“高库存现实”通过价格运动实现收敛,基差收敛可能通过“期货上涨向现货靠拢”或“现货下跌向期货靠拢”,后者可能性更大,需警惕现货价格松动带来的连锁下跌压力 [10] - 需求端变量包括元旦、春节前终端备货情况、国际原油价格走势及美国可再生燃料掺混义务(RVO)最终方案公布,将影响库存拐点和现货情绪以及重新定义豆油工业需求前景 [10] - 南美大豆产区天气变动通过进口成本传导至豆油构成底部支撑,马来西亚棕榈油处于季节性增产周期,其库存压力对全球植物油价格压制作用不容忽视 [10] - 在库存出现确定性拐点或重大政策明朗前,市场难有趋势性行情,但极高基差结构使期货价格对供需边际变化异常敏感,波动可能加剧 [10]
农产品期权策略早报-20251215
五矿期货· 2025-12-15 09:29
报告核心观点 - 油料油脂类农产品偏弱震荡,油脂类和农副产品维持震荡行情,软商品白糖小幅震荡,棉花偏强盘整,谷物类玉米和淀粉偏多窄幅盘整 [2] - 策略上构建卖方为主的期权组合策略以及现货套保或备兑策略增强收益 [2] 标的期货市场概况 - 豆一最新价4126,跌20,跌幅0.48%,成交量1.25万手,持仓量5.58万手 [3] - 豆二最新价3804,跌10,跌幅0.26%,成交量1.12万手,持仓量3.95万手 [3] - 豆粕最新价3012,跌15,跌幅0.50%,成交量15.03万手,持仓量60.01万手 [3] - 菜籽粕最新价2393,跌11,跌幅0.46%,成交量2.23万手,持仓量3.14万手 [3] - 棕榈油最新价8530,跌44,跌幅0.51%,成交量0.18万手,持仓量0.90万手 [3] - 豆油最新价8160,跌40,跌幅0.49%,成交量0.22万手,持仓量1.25万手 [3] - 菜籽油最新价9463,跌75,跌幅0.79%,成交量4.56万手,持仓量8.15万手 [3] - 鸡蛋最新价2921,跌56,跌幅1.88%,成交量11.47万手,持仓量15.86万手 [3] - 生猪最新价11325,涨70,涨幅0.62%,成交量7.77万手,持仓量15.61万手 [3] - 花生最新价8080,涨18,涨幅0.22%,成交量11.95万手,持仓量18.70万手 [3] - 苹果最新价9500,涨57,涨幅0.60%,成交量0.07万手,持仓量0.23万手 [3] - 红枣最新价8850,跌275,跌幅3.01%,成交量0.87万手,持仓量1.40万手 [3] - 白糖最新价5263,持平,成交量7.99万手,持仓量8.10万手 [3] - 棉花最新价13890,涨40,涨幅0.29%,成交量6.25万手,持仓量8.83万手 [3] - 玉米最新价2234,涨2,涨幅0.09%,成交量29.81万手,持仓量93.72万手 [3] - 淀粉最新价2525,涨3,涨幅0.12%,成交量2.75万手,持仓量10.90万手 [3] - 原木最新价765,跌6,跌幅0.71%,成交量0.25万手,持仓量0.85万手 [3] 期权因子研究 量仓PCR - 豆一成交量PCR为0.74,持仓量PCR为1.08 [4] - 豆二成交量PCR为1.16,持仓量PCR为1.20 [4] - 豆粕成交量PCR为0.88,持仓量PCR为0.86 [4] - 菜籽粕成交量PCR为0.72,持仓量PCR为1.31 [4] - 棕榈油成交量PCR为1.35,持仓量PCR为0.92 [4] - 豆油成交量PCR为0.90,持仓量PCR为0.77 [4] - 菜籽油成交量PCR为0.47,持仓量PCR为0.80 [4] - 鸡蛋成交量PCR为1.06,持仓量PCR为0.42 [4] - 生猪成交量PCR为0.51,持仓量PCR为0.33 [4] - 花生成交量PCR为0.39,持仓量PCR为0.41 [4] - 苹果成交量PCR为1.39,持仓量PCR为1.87 [4] - 红枣成交量PCR为0.41,持仓量PCR为0.40 [4] - 白糖成交量PCR为1.17,持仓量PCR为0.78 [4] - 棉花成交量PCR为1.21,持仓量PCR为0.74 [4] - 玉米成交量PCR为0.50,持仓量PCR为0.59 [4] - 淀粉成交量PCR为0.65,持仓量PCR为0.56 [4] - 原木成交量PCR为0.71,持仓量PCR为0.51 [4] 压力位和支撑位 - 豆一压力位4250,支撑位4100 [5] - 豆二压力位3850,支撑位3700 [5] - 豆粕压力位3100,支撑位3100 [5] - 菜籽粕压力位2600,支撑位2300 [5] - 棕榈油压力位9000,支撑位8400 [5] - 豆油压力位8300,支撑位8000 [5] - 菜籽油压力位11200,支撑位8200 [5] - 鸡蛋压力位3200,支撑位3000 [5] - 生猪压力位12000,支撑位11000 [5] - 花生压力位8900,支撑位8000 [5] - 苹果压力位10800,支撑位8500 [5] - 红枣压力位9800,支撑位9000 [5] - 白糖压力位5500,支撑位5200 [5] - 棉花压力位13800,支撑位13600 [5] - 玉米压力位2300,支撑位2200 [5] - 淀粉压力位3000,支撑位2500 [5] - 原木压力位825,支撑位700 [5] 隐含波动率 - 豆一平值隐波率11.62%,加权隐波率13.72% [6] - 豆二平值隐波率11.755%,加权隐波率14.06% [6] - 豆粕平值隐波率13.38%,加权隐波率14.50% [6] - 菜籽粕平值隐波率17.375%,加权隐波率18.28% [6] - 棕榈油平值隐波率16.55%,加权隐波率20.79% [6] - 豆油平值隐波率10.99%,加权隐波率14.19% [6] - 菜籽油平值隐波率13.415%,加权隐波率14.45% [6] - 鸡蛋平值隐波率19.89%,加权隐波率23.15% [6] - 生猪平值隐波率18.135%,加权隐波率21.84% [6] - 花生平值隐波率11.625%,加权隐波率13.34% [6] - 苹果平值隐波率21.61%,加权隐波率24.09% [6] - 红枣平值隐波率19.52%,加权隐波率22.97% [6] - 白糖平值隐波率16.635%,加权隐波率9.48% [6] - 棉花平值隐波率7.885%,加权隐波率11.36% [6] - 玉米平值隐波率9.715%,加权隐波率13.52% [6] - 淀粉平值隐波率10.26%,加权隐波率14.14% [6] - 原木平值隐波率15.245%,加权隐波率22.90% [6] 策略与建议 油脂油料期权 豆一 - 基本面巴西大豆种植接近完成,进口成本均值周环比下降,盘面榨利均值周环比略降 [7] - 行情8月以来冲高回落,12月有所回落,整体偏弱势 [7] - 期权因子隐含波动率维持历史均值附近,持仓量PCR报收于0.90附近,压力位4250,支撑位4050 [7] - 策略构建卖出偏中性的看涨+看跌期权组合策略,构建多头领口策略 [7] 豆粕 - 基本面主流油厂豆粕日均成交量和提货量周环比上升,基差周环比上升 [9] - 行情8月以来先跌后涨,12月逐渐回暖,整体超跌反弹回升 [9] - 期权因子隐含波动率维持历史均值偏下,持仓量PCR报收于0.80以下,压力位3100,支撑位3100 [9] - 策略构建卖出偏中性的看涨+看跌期权组合策略,构建多头领口策略 [9] 棕榈油 - 基本面国内棕榈油市场价格下跌,库存略增,MPOB月报利空 [9] - 行情9月以来先涨后跌,12月快速下降回落,整体上方有压力的反弹回升 [9] - 期权因子隐含波动率维持历史均值偏下,持仓量PCR报收于1.00附近,压力位9500,支撑位8400 [9] - 策略构建看跌期权熊市价差组合策略,构建卖出偏空头的看涨+看跌期权组合策略,构建多头领口策略 [9] 花生 - 基本面价格环比下跌,产区走货慢,农户惜售 [10] - 行情9月以来低位盘整,12月高位回落,整体短期偏多上涨后快速下降 [10] - 期权因子隐含波动率维持历史较高水平,持仓量PCR报收于0.60以下,压力位9000,支撑位7700 [10] - 策略构建多头领口策略 [10] 农副产品期权 生猪 - 基本面供应增量幅度有限,需求端消费持续增量 [10] - 行情8月以来弱势偏空头,11月以来低位震荡,整体上方有压力的弱势空头下行 [10] - 期权因子隐含波动率维持历史均值,持仓量PCR长期处于0.50以下,压力位13000,支撑位11000 [10] - 策略构建卖出偏空头的看涨+看跌期权组合策略,构建现货多头备兑策略 [10] 鸡蛋 - 基本面在产蛋鸡存栏量低于前值,淘鸡量出栏意外不降反增 [11] - 行情8月以来加速下跌,12月上升受阻回落,整体上方有压力的反弹回升大幅震荡后快速下降 [11] - 期权因子隐含波动率维持较高水平,持仓量PCR报收于0.60以下,压力位3300,支撑位3000 [11] - 策略构建卖出偏空头的看涨+看跌期权组合策略 [11] 苹果 - 基本面各产区走货相对冷清,好货成交放缓 [11] - 行情9月以来持续回暖上升,11月以来震荡上行,整体上方有压力的持续回暖上升高位震荡 [11] - 期权因子隐含波动率维持历史均值偏上,持仓量PCR处于1.00以上,压力位10600,支撑位8500 [11] - 策略构建卖出偏多头的看涨+看跌期权组合策略,构建多头领口策略 [11] 红枣 - 基本面市场价格稳,下游成交以新货为主,走货回暖 [12] - 行情8月以来加速上涨后高位震荡回落,12月低位窄幅波动,整体上方有压力的弱势偏空头 [12] - 期权因子隐含波动率维持历史均值偏上,持仓量PCR处于0.50以下,压力位9800,支撑位9000 [12] - 策略构建卖出偏空头的宽跨式期权组合策略,构建现货备兑套保策略 [12] 软商品类期权 白糖 - 基本面ICE期糖维持低位震荡,巴西降雨有利,印度糖厂生产情况良好 [12] - 行情8月以来快速下跌,11月以来低位走弱下行,整体上方有压力的弱势偏空头 [12] - 期权因子隐含波动率维持历史较低水平,持仓量PCR报收于0.60以下,压力位5500,支撑位5400 [12] - 策略构建卖出偏空头的看涨+看跌期权组合策略,构建多头领口策略 [12] 棉花 - 基本面全国新年度棉花公证检验量累计增加,产量预计增加,盘面有套保压力 [13] - 行情8月以来高位回落,12月上升乏力回落,整体短期偏多头上升受阻回落 [13] - 期权因子隐含波动率处于较低水平,持仓量PCR报收于0.60以上,压力位14000,支撑位13400 [13] - 策略构建卖出偏中性的看涨+看跌期权组合策略,构建现货领式策略 [13] 谷物类期权 玉米 - 基本面国内主要产区售粮进度推进,需求端消费预期不乐观 [13] - 行情8月以来偏弱势,12月冲高回落,整体下方有支撑的反弹回升 [13] - 期权因子隐含波动率维持历史较低水平,持仓量PCR处于0.60以上,压力位2180,支撑位2000 [13] - 策略构建卖出偏中性的看涨+看跌期权组合策略 [13]
贵金属隐波上升,金融、商品市场窄幅震荡
南华期货· 2025-12-08 14:01
报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 本周贵金属隐波上升 金融、商品市场窄幅震荡[1] 各部分内容总结 金融期权成交与持仓情况 - 50ETF 期权本周日均成交量 59.64 万张 较前周降 -20.44% 认沽 - 认购成交比 0.83 相对前周下降且低于历史均值 上周认沽认购持仓比 1.07 较前周上升且高于历史均值[1] - 华泰柏瑞 300ETF 期权日均成交 75.4 万张 日均持仓量 126.39 万张[1] - 南方中证 500ETF 期权日均成交 99.79 万张 日均持仓量 123.47 万张[1] - 华夏上证科创 50ETF 期权日均成交 93.07 万张 日均持仓量 211.23 万张[1] - 深证 100ETF 期权日均成交 7.93 万张 日均持仓量 10.68 万张[1] - 创业板 ETF 期权日均成交 153.44 万张 日均持仓量 163.4 万张[1] - 沪深 300 股指期权日均成交 8.91 万手 日均持仓量 17.93 万手[1] - 中证 1000 股指期权日均成交 19.26 万手 日均持仓 31.73 万手[1] 金融与商品期权波动率情况 - 金融期权方面 截止本周五收盘 沪深 300 股指期权隐含波动率 13.36% 较一周前降 0.53% 50ETF 期权隐含波动率 10.97% 较一周前降 0.87% 中证 1000 股指期权隐含波动率 17.02% 较一周前降 0.73%[2] - 商品期权方面 截至本周五收盘 原油期权隐含波动率 16.91% 较一周前降 -0.18% 碳酸锂期权隐含波动率 34.69% 较一周前降 -2.74% 螺纹钢期权隐含波动率 20.43% 较一周前升 2.25% 纯碱期权隐含波动率 22.11% 较一周前升 0.09% 黄金期权隐含波动率 20.43% 较一周前升 2.25% 白银期权隐含波动率 39.72% 较一周前升 8.53% 棕榈油期权隐含波动率 16.97% 较一周前降 -0.39% 豆油期权隐含波动率 11.99% 较一周前降 -0.17% 菜油期权隐含波动率 13.96% 较一周前降 -0.88% 橡胶期权隐含波动率 16.29% 较一周前降 -1.58%[2] 期权市场数据相关图表 - 包含南华金融期权策略 1 号、2 号相关图表 以及各类型 ETF 期权和股指期权的成交持仓、隐含波动率与历史波动率、偏度结构、期限结构等图表[4][8] - 各图表资料来源主要为 wind、南华研究[12]
在确定性机会出现时敢于重仓
期货日报网· 2025-12-08 09:45
交易策略核心理念 - 采用“低频重仓”的交易理念,在衍生品市场中不追求频繁操作,而是静候时机,该策略在第三届全国期货(期权)模拟交易大赛中助其获得期权组第二名 [1] - 交易策略的核心是“抓住机会重仓做,而非轻仓频繁找机会”,坚信频繁操作会影响判断,只在看到确定性较大的机会时才会出手 [2] - 秉持“以静制动,重仓击关键”的智慧,通过保持耐心、深度研究,在确定性机会出现时敢于重仓出击并严格管理风险 [3] 具体交易操作与品种选择 - 主要使用买入看涨期权策略,跟随波段,不拘泥于固定持仓时间,展现出策略灵活性 [1] - 关键盈利操作包括两次精准的波段交易:6月13日交易原油期权,基于日线级别向上和小时图突破果断入场,当天进当天出,获益颇丰;7-8月交易棕榈油期权,捕捉日线级别上涨行情并耐心持有,实现预期收益 [1] - 除原油和棕榈油外,还操作了菜油、豆油和橡胶等品种,选择品种的唯一标准是“能看到确定性比较大的机会” [2] 风险控制与交易心理 - 强调设好止损,在开仓确定性不高时(如橡胶交易)果断止损,避免了更大亏损,其交易习惯是承认错误并复盘以避免再犯 [2] - 指出模拟盘与实盘的最大区别在于心理状态,实盘的资金压力会带来情绪波动,而模拟盘可能因过于自信导致亏损 [2] - 反思自身不足在于有时过于看好而没有坚定依靠技术参照位置买入,导致了一些利润回吐,这是未来需要复盘和打磨的地方 [2] 行业认知与从业态度 - 选择衍生品交易行业更多是出于热爱,没有一夜暴富的奢望,只有对正确判断的追求,认为每一次下单都是基于经验的判断,市场是唯一的检验标准 [3] - 认为市场会给予相应的回报,将持续在市场中打磨自己,秉持认真的态度 [3] - 其成功为“少就是多”提供了证明,在追求速度与频率的时代,展示了通过耐心和深度研究来穿越市场波动的另一种可能 [3]
豆油期货日报-20251205
国金期货· 2025-12-05 13:30
报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 豆油期货延续窄幅震荡主力合约微幅收涨持仓量显著减少 市场多空因素交织 预计短期内将维持区间震荡 后续需关注国内库存去化节奏、南美大豆产区天气及宏观层面生物柴油政策等外部变量动向 [10] 根据相关目录分别进行总结 期货市场 合约行情 - 2025年12月3日豆油期货市场整体震荡整理 主力合约y2601收于8,286元/吨 较上一交易日涨6元/吨 成交量161,570手 持仓量301,309手 持仓量减少17,961手 [2] 品种价格 - 豆油合约总成交量300,450手 总持仓量823,989手 较前日增加9,061手 [4] 关联行情 - 豆油期权全日成交19,261手 持仓90,263手 持仓量减少838手 行权量0手 [7] 现货市场 - 当日张家港一级豆油现货价格为8,550元/吨 主力合约v2601结算价8,278元/吨 基差为272元/吨 [8] 影响因素 - 12月2日 商品基金净卖出3,000手CBOT大豆期货合约 净买入15,500手玉米期货合约 净买入3,500手小麦期货合约 净卖出4,000手豆粕期货合约 净买入3,000手豆油期货合约 [9]