英伟达动态 - 英伟达CEO黄仁勋将于7月16日在北京举行媒体吹风会[1] - 美国参议员要求黄仁勋避免与受出口限制的中国实体接触[2] - 英伟达将首次参加中国国际供应链促进博览会并重申对中国市场的承诺[2] - 公司最快9月推出专为中国市场定制的新版AI芯片[3] 国产芯片进展 - 新一代海光C86处理器移动工作站及工作站首发亮相[4] - 十余家主流整机厂商推出数十款C86终端新品覆盖多场景需求[4] - 2025年是国产终端从单点突破走向全面推广的关键之年[5] - 国产终端需求从"可用能用"进阶为"真替好用"[6] 海光C86性能 - C86移动工作站单核性能提升62% 多核提升135%[8] - 工作站产品单核性能提升43% 多核提升68%[8] - 综合指标领先国内同类旗舰芯片 比肩国际主流专业级芯片[8] - 内置密码协处理器CCP等多项安全技术 通过安全可靠Ⅱ级认证[8] 生态建设 - 海光升级"星海计划"支持全栈合作伙伴共享C86技术红利[10] - 光合组织凝聚超5000家上下游伙伴形成完整产业闭环[10] - 产品和方案覆盖金融、通信、能源等全行业场景[10] - 从兼容国际主流生态转向国产化生态协同创新[11]

英国汽车产业 - 5月英国汽车总产量同比大幅下降32.8%至49810辆 创1949年以来除2020年疫情年份外的同期最低水平 [1] 李书福家族资本布局 - 李书福子女李妮和李星星控制的宁波丰沃增压科技股份有限公司IPO获上交所受理 两人合计持股65.81% [2] - 李书福家族资本版图持续扩张 子女接班布局汽车产业链 [3] 腾讯游戏动态 - 腾讯天美工作室宣布FPS游戏《三角洲行动》将于8月19日登陆PS5和Xbox平台 该游戏已于去年9月上线PC及移动端 [4] 潮玩行业问题 - 原创潮玩IP"LABUBU"遭遇大量仿冒品侵权 如"Lagogo""Lafufu"等 暴露出知识产权保护薄弱环节 [5] - 需构建全方位知识产权保护体系 防止潮玩市场成为假货重灾区 [5] 脑机接口技术 - Neuralink受试者增至7人 包括4名脊髓损伤患者与3名ALS患者 未来有望实现人类通过脑机接口控制人形机器人 [6][7] AI人才竞争 - Meta从OpenAI挖走4名知名AI研究人员 包括感知团队负责人于佳慧等 将加入Meta超级智能团队 [8] 机器人技术进展 - 国内首场机器人足球3V3AI赛落幕 清华火神队以5:3夺冠 展示AI竞技新突破 [9][10] 慈善捐赠 - 巴菲特捐赠价值60亿美元伯克希尔股票 累计捐赠总额超600亿美元 [10] 格力电器政策 - 格力电器为安装工程师发放20元/套高温补贴 费用由总部直接发放 无需消费者承担 [11] 算力租赁市场 - H20等显卡租赁价格较年初高点"腰斩" 行业处于阶段性低迷期 [11] - AI芯片技术门槛提高导致服务器厂商议价权下降 多数或沦为组装厂 [12][13] 英伟达高管动向 - 过去12个月英伟达内部人士抛售股票超10亿美元 其中逾5亿美元为本月售出 股价处于历史新高 [14] 小米汽车交付 - 小米汽车APP动态更新预估交付时间 根据锁单量及产能情况测算 实际交付时间可能随产能爬坡变化 [15]

马来西亚政府核实中国公司使用英伟达AI芯片情况 - 马来西亚投资、贸易与工业部正在核实中国公司是否使用搭载英伟达AI芯片的服务器训练大型语言模型[1] - 使用英伟达芯片的服务器未被列入马来西亚战略贸易法令管制商品清单[1] - 马来西亚表示将配合其他国家要求监管敏感货物贸易[1] - 马来西亚反对任何规避出口管制或从事非法贸易的行为[1] - 马来西亚对单边制裁保持中立但要求企业遵守他国出口管制[1] 中国公司规避美国芯片制裁细节 - 中国AI企业工程师携带15个80TB硬盘从北京飞往马来西亚[1] - 公司在马来西亚数据中心租用300台搭载英伟达先进芯片的服务器[2] - 工程师将数据输入服务器训练AI模型后带回中国[2] - 美国自2022年起禁止英伟达和超微向中国出口最先进AI芯片[2] - 中国企业通过第三方国家获取被禁芯片规避美国制裁[2] 美国对芯片出口的进一步限制 - 拜登政府曾提议限制向东南亚和中东出售先进芯片[2] - 此举旨在阻止中国企业通过第三方获取被禁芯片[2]

美团业绩与市场竞争 - 一季度营收865.6亿元，同比增长18.1%，高于预期的854.4亿元；经调整净利润109.5亿元，同比增长46.2%，高于预期的97.3亿元 [1] - 核心本地商业中配送收入257.2亿元（+22.1%），佣金收入240.5亿元（+20.1%），广告收入118.62亿元（+15.1%），配送加速增长而佣金和广告增速放缓 [1] - 外卖业务二季度单量增速预计与一季度、去年四季度持平；到店业务可能受外卖补贴冲击导致订单增速放缓和利润小幅下跌 [2] - 公司现金及短期理财规模1803亿元，较去年底增加超120亿元 [2] - 美团CEO王兴表示将不惜代价赢得竞争，但认为低质低价的内卷式竞争不可持续 [1][2] 比亚迪降价与销售 - 王朝网和海洋网22款智驾版车型推出限时促销，最高优惠达5.3万元 [2] - 秦PLUS DM-i智驾版起售价6.38万元，海豹07DM-i智驾版降价5.3万元至10.28万元 [3] - 一季度末存货1543.7亿元，环比增长33%，主要因市场订单增长和备货量提升 [3] - 1-4月累计销售新能源汽车138.1万辆，同比增长47%，全年销量目标550万辆 [3] - A股股价单日下跌5.93%，市值缩水731亿元至1.16万亿元，遭净卖出超9亿元 [4] 理想汽车渠道策略 - 在下沉市场开展"百城繁星计划"，销售转为自营模式，服务转由合作伙伴经营 [5] - 对合作伙伴场地要求包括：销售展厅不少于500平米，总面积不少于2000平米，专用停车位不少于15个 [5] - 在低线城市保留销售和零配件职能，将服务和信息反馈职能转给经销商 [6] - 多家新势力车企采用不同模式转移门店成本给经销商，本质是争夺经销商资源 [6] 英伟达与芯片市场 - 将为中国市场推出售价6500至8000美元的新AI芯片，低于H20芯片的1万至1.2万美元 [8] - 中国市场占有率从3年前的95%降至50%，CEO警告限制可能导致客户转向华为 [8] 其他公司动态 - 蔚来新款ET5和ET5T上市，起售价保持29.8万元不变，升级超500项 [9] - 日产计划出售横滨总部大楼，预计获超1000亿日元（约50亿元人民币）用于重组 [10] - 红杉中国推出AI测评工具xbench，采用双轨评估体系量化AI系统真实场景效用价值 [11][12] - 具身智能公司魔法原子完成数亿元融资，资金用于VLA模型搭建和场景落地 [13] - 太盟集团联合腾讯、京东等以500亿元收购48家万达广场 [14] - 万豪与美团合作上线会员价直连，美团黑钻会员可匹配万豪金卡 [16]

| 市场 | 名称 上证指数 | 现价 3348.37 | 涨跌 -31.82 | 涨跌幅 -0.94% | | --- | --- | --- | --- | --- | | | 深证成指 创业板指 恒生指数 | 10132.41 2021.5 23601.26 | -87.21 -24.07 56.95 | -0.85% -1.18% | | | | | | 0.24% | | | 恒生国企指数 | | 8583.86 /1 - 26.22 | 0.31% | | DE HE | 恒生科技指数 hui.com | | 5246.87 . gogud a4a880 m | -0.09% | | | 台湾加权 | 21652.24 | -18.72 | -0.09% | | | 日经225 | 37160.47 | 174.6 | 0.47% | | | 韩国KOSPI | 2592.09 | -1.58 | -0.06% | | | 印度孟买Sensex | 81721.08 | 769.09 | 0.95% | | | 泰国SET | 1176.36 | 2.99 | 0.25% | | | 越南VNIN ...

英伟达业务拓展战略 - 公司正寻求减少对大型科技公司的依赖，通过新的合作伙伴关系将AI芯片出售给民族国家、企业集团及微软、亚马逊和谷歌的挑战者 [1] - 近期与沙特Humain达成数十亿美元芯片协议，阿联酋计划建设全球最大数据中心之一，这些"主权AI"交易是拓展硅谷以外客户战略的核心 [1] - 大型云计算集团目前占数据中心收入50%以上，公司正支持AWS、Azure和谷歌云的潜在竞争对手，包括CoreWeave、Nebius等"云计算新势力" [1] 英伟达中国战略调整 - 因美国限制Hopper架构H20芯片出口中国，公司重新审视中国市场战略，未来不再推出Hopper系列芯片 [2] - H20芯片性能较H100缩水80%，禁用张量核心且限制超频，摩根士丹利预计数据中心收入将下降8%-9% [2] - 中国AI芯片市场规模或达500亿美元，美国限制政策可能加速国产替代进程，国内厂商将验证产品性能及供应链稳定性 [2] 5G-A通感一体网应用 - 青岛移动联合崂山区部署华东最大规模5G-A基站，实现无人机飞行全程无人化，累计执行作业16000多次，飞行时长3400小时 [2] - 该网络可对300米以下空域感知，已完成无人机探测、电子围栏告警和轨迹追踪三大应用试点 [2] OpenAI数据中心计划 - 拟与阿联酋G42合作建设10平方英里数据中心园区，耗电达5千兆瓦，规模超摩纳哥国土面积 [2] - 该项目为"星际之门"计划核心部分，旨在打造专为训练先进AI模型的超级计算集群 [2]

美国总统特朗普中东访问的商业成果 - 特朗普访问沙特阿拉伯、卡塔尔和阿联酋三国，主要目标是推动投资和经贸合作 [1][2] - 访问期间宣布达成多项协议，涉及防务、航空、能源和人工智能等领域 [2][3] 沙特阿拉伯的投资与合作 - 特朗普获得沙特6000亿美元投资承诺，包括1420亿美元的史上最大军售订单 [3] - 沙特王储承诺推动对美投资提高到1万亿美元 [3] - 特斯拉宣布在沙特建设超级工厂 [3] - 英伟达向沙特人工智能公司Humain出售超过1.8万个最新人工智能芯片 [3] - 芯片设计公司AMD将与Humain达成100亿美元合作 [3] 卡塔尔的商业交易 - 美国与卡塔尔宣布产生价值至少1.2万亿美元的经济交流 [3] - 卡塔尔航空采购波音公司210架飞机，价值960亿美元，是波音有史以来最大的宽体飞机订单 [3] 阿联酋的技术与资本交换 - 美国允许阿联酋每年进口50万枚英伟达先进芯片，用于建设容量最高可达500兆瓦的数据中心 [4] - 作为交换，阿联酋承诺在未来10年内向美国投资1.4万亿美元 [4] 技术换资本的趋势与质疑 - 中东国家寻求打造人工智能中心，美国通过开放先进半导体技术换取中东投资基金 [4] - 美国改变上届政府对中东国家AI芯片出口的限制政策 [5] - 分析指出，尽管纸面协议数额巨大，但实际落地程度存疑，特朗普2017年访问沙特时宣布的协议迄今还有许多未兑现 [5]

报告行业投资评级 - 行业投资评级为领先大市，评级变动维持 [4] 报告的核心观点 - 美国调整芯片出口政策，一方面美国AI芯片需求有望增长，另一方面中国人工智能产业链自主可控需求有望增强，建议关注英伟达链相关的沪电股份、胜宏科技，国产科技链相关的深南电路 [8] 根据相关目录分别进行总结 事件 - 5月13日美国商务部工业与安全局宣布撤销《人工智能扩散规则》并出台新措施加强半导体出口管制，包括限制华为Ascend芯片使用、限制美国AI芯片用于中国AI模型训练与推理、加强供应链管理 [8] 需求变化 - 《人工智能扩散规则》被批评有弊端，美国商务部指示停止执行，特朗普政府将推行新战略，随着政策调整英伟达芯片需求有望增长，5月13日英伟达宣布向沙特出口1.8万块顶级人工智能芯片 [8] 产业限制 - 美国出口管理条例GP10条款禁止违规交易受控物品，BIS列出“推定受GP10限制的中国3A090芯片”，美国人工智能产业限制收紧，我国自主可控需求迫切 [8] 行业表现 - 电子行业1个月涨跌幅3.51%，3个月涨跌幅-5.59%，12个月涨跌幅35.65%；沪深300指数1个月涨跌幅5.14%，3个月涨跌幅0.97%，12个月涨跌幅7.60% [6]

华见早安之声 请各位听众升级为见闻最新版APP，以便成功收听以下音频。 市场概述 美国CPI降温，芯片股力撑标普500抹平年内跌幅，纳指涨超1%，科技七巨头仅微软收跌。特朗普政府撤销拜登任内AI芯片限制规定，芯片指数涨超3%。英 伟达连续两日收涨超5%。突然宣布CEO卸任的联合健康暴跌近18%，领跌道指。将被纳入标普的Coinbase涨24%。 中概指数回落，财报后京东涨超3%。德股三日连创历史新高。 美国CPI公布后，美债收益率短线下行、但此后收益率反弹。美元指数加速跌离四周高位。离岸人民币盘中涨破7.18，创五个月新高，后一度回落。 原油四连涨，美油涨近3%，收创三周新高。期金一度涨超1%。 亚洲时段，A股高开低走，沪指小幅收涨0.17%，海运港口掀涨停潮，恒指结束8连涨，医药股走势反转，国债多收涨。 要闻 中美达成关税协议后，外资投行纷纷上调中国经济增长预期。 特朗普：市场还会涨得高的多，没有通胀，美联储必须降息。 美国通胀降温，4月CPI同比2.3%，为自2021年2月以来最低水平。"新美联储通讯社"：4月CPI没反映关税冲击，此后几个月将显现通胀压力。 沙特承诺向美国投资6000亿美元，覆盖军火、科 ...