核心观点 - 行云集成电路创始人季宇提出通过CPU内存替代GPU显存运行大模型，可将本地部署成本从百万级降至十万级，挑战行业传统认知 [9][10][19] - 公司定位为技术路线验证者，通过DeepSeek一体机等产品推动大模型从超算竞争转向消费电子级普惠应用 [14][18][25] - 自研GPU的核心逻辑是重构芯片架构，保留DDR内存性能同时剔除冗余组件，进一步降低成本 [23][24] 技术路线创新 - **成本突破**：采用服务器级CPU（12通道DDR5内存）实现1.2TB/s带宽，超过RTX 4090显卡（1TB/s），单机成本从80万GPU投入降至十万级 [13][19] - **架构设计**：计划研发专用计算卡，保留内存通道但去除CPU冗余物理核，最大化性价比 [24] - **软件优化**：通过极致调优使内存方案达到超算级体验，打破"GPU必需"的行业惯性 [21] 产品战略 - **DeepSeek一体机**：定位概念验证产品，采用公版硬件组装（8张H20芯片成本约80万），目标证明低成本路线的可行性 [8][9][14] - **蚁群计划**：用300-400万预算搭建"褐蚁"集群，支持500-1000并发，降低创业团队进入门槛 [25] - **商业逻辑**：模仿英伟达颠覆英特尔的历史路径，通过新场景定义而非性能追赶实现行业变革 [17][18] 行业洞察 - **趋势判断**：大模型需从超算级设备转向消费电子级价格（十万级）才能触发经济循环 [18][25] - **竞争壁垒**：行业惯性导致厂商难突破GPU依赖，但内存方案存在软件优化构建的护城河 [20][21] - **生态构建**：主动放弃硬件门槛，推动技术普惠化以扩大应用生态 [22]