光博会见闻反馈 20250914 摘要 光模块行业保持高增长，2025 下半年至 2026 年需求饱和，1.6T 方案 涌现，主要受益于英伟达 C8X 网卡批量导入，并可能由 CX9 网卡开启 3.2T 需求。光模块迭代周期缩短至两年左右，利好头部厂商。 国内二梯队光模块厂商如索尔思、剑桥、联特科技抓住 AI 光模块高景气 度窗口期，积极导入北美市场。尽管北美市场利润高，但导入机会稀缺， 800G/1.6T 需求增长为国内厂商带来机会。 国产光芯片厂商加速技术追赶，源杰的 CW 激光器和长光华芯的 100G EML 取得进展，提升市场竞争力。长光华芯发布 200 毫瓦 CW 光芯片， 索尔思展示 200G EML 技术，缩小与国际领先厂商差距。 CPC 加可插拔光模块方案由旭创提出，通过铜缆实现短距离高性能传输， 减少 PCB 衰减。该方案已获博通、Marvell 等海外厂商采用，成为短期 内重要竞争者。 2025 年国内超节点发展迅速，运营商、华为、木兮、中兴等企业纷纷 推出解决方案，推动 SKY APP 网络及 GPU 厂家超节点发展，行业呈现 蓬勃发展态势。 Q&A 今年的数据中心展和光博会上有哪些重要 ...

RISC-V行业格局 - 全球三大RISC-V峰会之一在上海张江举办 显示中国在该领域的重要地位 [3] - 行业领袖Jim Keller预测未来五年RISC-V发展速度将超过过去十年 [5] - RISC-V生态已形成完整产业链 包括IP核设计、芯片研发和应用落地等多个环节 [47][53] 中天微发展历程 - 2001年由严晓浪教授创立 定位"中华芯 天下行" 专注嵌入式CPU研发 [14][15] - 2003年整合浙江大学双院资源 突破产教壁垒 开发C-Core系列产品 [17][19] - 2015年引入阿里巴巴战略投资 2018年被阿里全资收购成为平头哥前身 [32] 平头哥技术突破 - 基于中天微技术积累 推出玄铁系列处理器 累计出货达30亿颗 [34] - 由Intel资深专家戚肖宁领导 实现从嵌入式向高性能计算领域拓展 [26][32] - 完成安卓系统适配 推动RISC-V在移动计算领域应用 [41] 新兴企业动态 - 知合计算聚焦RISC-V架构AI智算CPU 推出"通推一体"创新方案 [43] - 芯来科技突破车规ASIL-D认证 客户覆盖300余家厂商 [50][53] - 进迭时空K1芯片量产10万颗 创RISC-V高算力芯片最快量产记录 [55] 人才与技术传承 - 浙江大学严晓浪教授培养大批芯片人才 形成"严门"产业生态 [58] - 技术传承路径清晰 从中天微到平头哥再到多家创业公司 [40][55] - 产学研结合紧密 学术成果快速转化为商业产品 [19][41]

核心观点 - 行云集成电路创始人季宇提出通过CPU内存替代GPU显存运行大模型，可将本地部署成本从百万级降至十万级，挑战行业传统认知 [9][10][19] - 公司定位为技术路线验证者，通过DeepSeek一体机等产品推动大模型从超算竞争转向消费电子级普惠应用 [14][18][25] - 自研GPU的核心逻辑是重构芯片架构，保留DDR内存性能同时剔除冗余组件，进一步降低成本 [23][24] 技术路线创新 - **成本突破**：采用服务器级CPU（12通道DDR5内存）实现1.2TB/s带宽，超过RTX 4090显卡（1TB/s），单机成本从80万GPU投入降至十万级 [13][19] - **架构设计**：计划研发专用计算卡，保留内存通道但去除CPU冗余物理核，最大化性价比 [24] - **软件优化**：通过极致调优使内存方案达到超算级体验，打破"GPU必需"的行业惯性 [21] 产品战略 - **DeepSeek一体机**：定位概念验证产品，采用公版硬件组装（8张H20芯片成本约80万），目标证明低成本路线的可行性 [8][9][14] - **蚁群计划**：用300-400万预算搭建"褐蚁"集群，支持500-1000并发，降低创业团队进入门槛 [25] - **商业逻辑**：模仿英伟达颠覆英特尔的历史路径，通过新场景定义而非性能追赶实现行业变革 [17][18] 行业洞察 - **趋势判断**：大模型需从超算级设备转向消费电子级价格（十万级）才能触发经济循环 [18][25] - **竞争壁垒**：行业惯性导致厂商难突破GPU依赖，但内存方案存在软件优化构建的护城河 [20][21] - **生态构建**：主动放弃硬件门槛，推动技术普惠化以扩大应用生态 [22]