南下资金流向 - 近期南下资金呈现显著的结构性净买入与净卖出，净买入主要集中在建滔集团、建滔积层板、中芯国际、华虹宏力，净卖出则集中在长飞光纤光缆、阿里巴巴、腾讯等 [1] - 具体净买入金额：建滔集团33.32亿港元、建滔积层板14.31亿港元、中芯国际8.2亿港元、华虹宏力5.42亿港元 [1] - 具体净卖出金额：长飞光纤光缆24.75亿港元、阿里巴巴11.82亿港元、腾讯11.54亿港元、盈富基金8.41亿港元、小米集团3.53亿港元、智谱2.83亿港元、剑桥科技2.14亿港元 [1] - 资金连续净买入天数与金额：连续10日净买入建滔积层板共计127.2108亿港元，连续7日净买入中芯国际共计40.202亿港元，连续5日净买入建滔集团共计87.7899亿港元，连续4日净买入华虹宏力共计17.9609亿港元 [1] - 资金连续净卖出的情况：连续9日净卖出阿里巴巴共计155.132亿港元，连续5日净卖出腾讯共计66.9635亿港元 [1] 建滔集团 - 花旗预期公司在AI时代将结构性演变为几乎纯粹的PCB及覆铜板概念股，这两个业务占其2028年预期总净利润的比重，预计将从2025年的63%激增至87% [3] 中芯国际 - 供应链信息显示，台积电28纳米主要生产基地的月投片量从今年初的20万片已降至15万片，相较年初减少逾25%，台积电规划将更多28纳米产能支持中间层，并逐渐退出低毛利订单 [3] 华虹宏力 - 华鑫证券研报指出，公司第一季度归母净利润同比大增，得益于产能爬坡与降本增效发力 [3] - 公司作为国内特色工艺晶圆代工龙头，在“8+12”英寸产能释放与华力微资产注入双轮驱动下，深度受益于本土供应链重构与AI边缘应用需求快速增长，华鑫证券首次覆盖给予“增持”评级 [3] 长飞光纤光缆 - 受北美AI数据中心需求激增影响，光纤供应商藤仓因产能扩张缓慢，决定对数据中心互联光缆涨价30% [3]