公司资本运作计划 - 公司计划发行H股并在香港联交所主板上市，旨在满足业务发展需要、吸引人才、推进国际化战略并打造国际化资本运作平台 [1] - 本次拟发行H股数量不超过发行后公司总股本的10%（超额配售权行使前）[1] - 募集资金将主要用于关键技术及主要服务的研发投入、发展全球营销网络和生态建设、战略投资或收购、补充营运资金和一般公司用途 [1] 公司2025年财务与业务表现 - 2025年度预计实现营业收入约31.52亿元，较2024年度大幅增长35.77% [1] - 2025年度利润总额为-5.13亿元 [1] - 2025年度公司整体研发投入高达13.49亿元，研发投入占收入比重约43% [1] - 量产业务收入表现突出，预计同比增长73.98% [1] - 芯片设计业务收入预计同比增长20.94% [1] - 特许权使用费收入预计同比增长7.57% [1] - 知识产权授权使用费业务收入预计同比增长6.07% [1] - 来自数据处理领域的营业收入预计同比增长超95%，收入占比约34% [1] 公司业务与技术概况 - 公司被誉为“中国半导体IP第一股”，于2020年上市，位于上海张江 [2] - 公司拥有自主可控的六类处理器IP，包括图形处理器IP（GPU IP）、神经网络处理器IP（NPU IP）、视频处理器IP（VPU IP）、数字信号处理器IP（DSP IP）、图像信号处理器IP（ISP IP）和显示处理器IP（Display Processing IP）[2] - 公司还拥有超过1,700个数模混合IP、射频IP和接口IP [2] - 基于自有IP，公司已构建丰富的面向人工智能应用的软硬件芯片定制平台解决方案，覆盖轻量化空间计算设备、高效率端侧计算设备和高性能云侧计算设备 [2] 公司发展历史与并购活动 - 2006年，公司收购了LSI Logic的ZSP（数字信号处理器）部门 [2] - 2014年，公司收购了ArcSoft软件开发团队 [2] - 2016年，公司收购了已在汽车领域深耕近十年的全球领先GPU供应商图芯美国 [2] - 2026年1月，公司收购了Pixelworks子公司逐点半导体 [2] 行业特点 - 集成电路IP行业具有投资周期长、研发投入大的特点 [1]

公司重大资本运作 - 公司于8月28日公告，筹划以发行股份及支付现金方式收购芯来智融半导体科技（上海）有限公司股权并募集配套资金 [2] - 根据交易预案，公司拟收购芯来智融97.0070%股权，交易完成后芯来智融将成为其全资子公司 [2] - 12月12日，公司公告同意终止收购芯来智融，原因为标的公司管理层及交易对方提出的核心诉求与市场环境、政策要求及公司和全体股东利益存在偏差 [3] - 在宣布终止收购的同时，公司公告拟联合共同投资人，通过投资特殊目的公司天遂芯愿科技（上海）有限公司，收购逐点半导体（上海）股份有限公司的控制权 [3] - 公司拟以现金3.5亿元及所持逐点半导体2.11%股份，认缴天遂芯愿新增注册资本，投资完成后将持有天遂芯愿40%股权，成为其单一第一大股东并享有控制权 [6] 公司业务与技术布局 - 公司是一家依托自主半导体IP，为客户提供平台化、全方位、一站式芯片定制服务和半导体IP授权服务的企业 [6] - 公司拥有六类自主可控的处理器IP，包括图形处理器IP（GPU IP）、神经网络处理器IP（NPU IP）、视频处理器IP（VPU IP）、数字信号处理器IP（DSP IP）、图像信号处理器IP（ISP IP）和显示处理器IP（Display Processing IP），以及1,600多个数模混合IP和射频IP [8] - 基于自有IP，公司已拥有丰富的面向人工智能（AI）应用的软硬件芯片定制平台解决方案，涵盖轻量化空间计算设备、高效率端侧计算设备以及高性能云侧计算设备 [8] - 公司表示，原计划收购芯来智融（中国本土首批RISC-V CPU IP提供商之一）将完善其核心处理器IP+CPU IP的全栈式异构计算版图，并强化其AI ASIC的设计灵活度和创新能力 [3] 公司近期经营业绩 - 2025年第三季度，公司营收为12.8亿元，创单季度历史新高，环比大幅增长119.26%，同比增长78.38% [9] - 2025年第三季度，公司新签订单15.93亿元，同比大幅增长145.80%，其中AI算力相关的订单占比约65% [9] - 2025年前三季度，公司新签订单32.49亿元，已超过2024年全年新签订单水平 [9] - 截至2025年第三季度末，公司在手订单金额为32.86亿元，持续创造历史新高，且已连续八个季度保持高位 [9] - 第三季度末在手订单中，来自系统厂商、大型互联网公司、云服务提供商和车企等客户群体的订单占比为83.52% [9] - 第三季度末在手订单中，一站式芯片定制业务在手订单占比近90%，且预计一年内转化的比例约为80% [9] - 2025年第三季度，公司实现归属于母公司所有者的净利润-2685.11万元，单季度亏损同比、环比均实现大幅收窄，分别收窄8420.27万元、7265.40万元，收窄幅度分别为75.82%、73.02% [9] 公司股价表现 - 12月12日，公司股价大涨逾7.2%，报149.04元 [10] - 公司股价年初至今已累计上涨超180% [10] 其他事项 - 公司计划于12月18日召开终止重大资产重组投资者说明会 [13]

公司重大资产重组终止 - 公司于12月12日晚间公告，终止以发行股份及支付现金方式收购芯来智融97.0070%股权的重大资产重组[1][3] - 终止原因为标的公司管理层及交易对方提出的核心诉求及关键事项与市场环境、政策要求及公司和全体股东利益存在偏差[4] - 公司计划于12月18日召开终止重大资产重组的投资者说明会[14] 新投资与收购计划 - 在宣布终止收购芯来智融的同时，公司公告拟联合共同投资人，通过投资特殊目的公司天遂芯愿科技（上海）有限公司来收购逐点半导体（上海）股份有限公司的控制权[4] - 天遂芯愿拟新增注册资本94000万元，其中公司拟以持有的逐点半导体2.11%股份及现金35000万元进行投资，投资完成后公司将持有天遂芯愿40%股权，成为其单一第一大股东并享有控制权[7] 公司业务与技术布局 - 公司是一家依托自主半导体IP，为客户提供平台化、全方位、一站式芯片定制服务和半导体IP授权服务的企业[7] - 公司拥有六类自主可控的处理器IP，包括图形处理器IP、神经网络处理器IP、视频处理器IP、数字信号处理器IP、图像信号处理器IP和显示处理器IP，以及超过1,600个数模混合IP和射频IP[9] - 基于自有IP，公司已拥有丰富的面向人工智能应用的软硬件芯片定制平台解决方案，覆盖轻量化空间计算设备、高效率端侧计算设备以及高性能云侧计算设备[9] - 此前筹划收购芯来智融旨在完善公司核心处理器IP+CPU IP的全栈式异构计算版图，强化AI ASIC的设计灵活度和创新能力[4] - 芯来智融是中国本土首批RISC-V CPU IP提供商之一，拥有员工100余人，已累计开发数十款IP产品，2024年其CPU IP业务收入在中国RISC-V IP企业中位居前列[3] 近期财务与经营表现 - 公司2025年第三季度营收为12.8亿元，创单季度历史新高，环比大幅增长119.26%，同比增长78.38%[10] - 2025年第三季度新签订单15.93亿元，同比大幅增长145.80%，其中AI算力相关的订单占比约65%[10] - 2025年前三季度新签订单总额32.49亿元，已超过2024年全年新签订单水平[10] - 截至2025年第三季度末，在手订单金额为32.86亿元，持续创造历史新高，且为连续八个季度保持高位[10] - 第三季度末在手订单中，来自系统厂商、大型互联网公司、云服务提供商和车企等客户群体的订单占比为83.52%[10] - 第三季度末在手订单中，一站式芯片定制业务在手订单占比近90%，且预计一年内转化的比例约为80%[10] - 2025年第三季度归属于母公司所有者的净利润为-2685.11万元，单季度亏损同比收窄8420.27万元（收窄幅度75.82%），环比收窄7265.40万元（收窄幅度73.02%）[10] 市场表现 - 公司股价在12月12日大涨逾7.2%，报收149.04元[11] - 公司股价年初至今已累计上涨超180%[11]