中国移动大规模算力采购的战略意义 - 中国移动近期公示2025-2026年集中网络云资源池七期工程计算型服务器采购结果，涉及服务器8581台，仅两个已公布标包不含税金额已达约20亿元 [1][10] - 公司2024年算力领域投入475亿元，同比增长21.5%，在总资本开支下降4%的背景下，算力投资占比从21.7%提升至27.5%，显示其将算力作为核心增长极进行战略布局 [1][11] - 2024年内，公司先后进行了191亿元的AI训练服务器、50亿元的AI推理服务器以及此次20亿元的网络云服务器集采，仅服务器采购总额已超260亿元，规模在运营商历史中罕见，且后续标包结果未公布，总金额可能进一步上升 [1][11] 国产算力产业链的崛起与生态变化 - 在此次20亿元集采中，武汉长江计算以约6.3311亿元成为第一中标候选人，获得50%份额，四川华鲲振宇和神州数码分别获得27%和23%份额 [3][12] - 国产算力厂商在运营商市场份额快速提升，以中国电信为例，其服务器集采国产化率从2022-2023年的约27%提升至2023年AI算力服务器的47%，中国移动呼和浩特智算中心的AI芯片国产化率已超过85% [3][12] - 采购生态发生显著变化，在2024年50亿元的AI服务器集采中，CANN生态设备总含税价约34亿元，类CUDA生态设备仅17亿元，比例达2:1，显示运营商正积极培育自主可控的多元化算力生态 [4][13] 运营商算力竞赛与商业化挑战 - 截至2025年上半年，三大运营商智能算力规模差距明显，中国移动为61.3 EFLOPS，中国电信为43 EFLOPS，中国联通为30 EFLOPS，反映了对AI时代话语权的激烈争夺 [6][14] - 大规模算力投资旨在构建“算力网络”，实现算力像水电一样“一点接入、即取即用”，以寻找云服务之外的第二增长曲线 [6][14] - 尽管中国移动透露其AI收入已达“几十亿数量级”，并计划将资源布局从训练为主转向推理为主，但AI商业化仍面临挑战，包括企业客户付费意愿不强、面临阿里云等强大对手的竞争以及成本压力 [2][6][7][11][15] - 具体而言，移动云2024年收入1004亿元（同比增长20.4%），天翼云收入1139亿元（同比增长17.1%），但其中纯AI收入占比不明，且DeepSeek等技术将训练与推理成本降低30%-50%后，可能引发价格战，盈利前景不确定 [6][7][15]