公司概况 - Hope Sea是一家总部位于中国的综合供应链解决方案提供商，专注于电子产品（尤其是集成电路）的跨境供应链解决方案，2024年进口GMV达348亿元，按GMV计是中国最大的综合电子产品进口供应链解决方案提供商 [2] - 公司由冯氏家族通过家庭信托100%控股，创始人冯苏军及其配偶通过Hope Atlas持股76%，女儿冯扬通过Hope Horizon持股24% [2] - 董事会由6名成员组成，包括2名执行董事（冯扬及其配偶张晨光）、1名非执行董事（冯苏军）及3名独立非执行董事 [4] 公司治理 - 2023-2024年累计派发股利5.25亿元，为同期净利润总和1.69亿元的3倍以上，全部流入冯氏家族 [1][5] - 独立非执行董事程伟宾与审计机构罗兵咸永道存在关联关系，可能影响独立性评估 [6] - 2022-2024年向3名董事支付薪酬分别为270万元、301.5万元及330.1万元，其中冯扬薪酬从55.6万元增至113.1万元，2年翻倍 [5] 业务表现 - 2022-2024年营业收入分别为2.53亿元、2.21亿元及2.35亿元，其中供应链解决方案收入分别为1.36亿元、1.16亿元及1.23亿元，跨境资金安排净收益分别为1.17亿元、1.04亿元及1.12亿元 [7] - 2024年采取降价策略，平均费率从0.25%降至0.22%，带动客户GMV从2020万元增至2560万元 [7] - 2024年运输费用3054.5万元，同比增长39.62%，占总营收比重从9.92%升至13.01% [8] 财务状况 - 截至2024年末资产负债率达94.75%，借款余额131.34亿元（同比增长7.77%），占负债总额95.22% [12] - 借款结构中福费廷借款95.75亿元（同比增33.50%），银行借款33.21亿元（同比减23.55%） [12] - 受限制现金131.47亿元中，128.47亿元为跨境资金安排相关存款 [13] 募资计划 - 港股IPO募集资金拟用于：扩大服务规模/能力（35%）、升级IT系统（30%）、新加坡业务扩张（25%）、营运资金（10%） [1]