报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 本周股指周一大跌后连续缩量震荡，市场进入大跌后修复、长假前休整模式，黄金白银价格下跌带动有色金属回调，全球资产风险偏好回落影响A股，科技股映射回落拖累指数，投资者谨慎心态占上风，成交萎缩，融资余额小幅下降 [4] - 长假有9天，需关注外部风险，如金银价格走势、美伊关系、原油价格和海外科技龙头走势；上证指数获支撑但突破上方成交密集区难度大，市场保持震荡概率较大，节前调整释放风险，节后修复重回慢牛趋势可能性大，政策面和资金面是有力支撑 [4] - 长假使股指期货当月合约交割日为春节长假后首个交易日，下周进入交割周，需提前准备避免波动放大 [4] 各部分总结 第一部分 周度核心要点分析及策略推荐 周末要闻 - 国务院总理李强主持会议讨论政府工作报告稿和“十五五”规划纲要草案稿，强调在发展新质生产力等方面取得更大突破 [3] - 央行等八部门联合发布通知防范和处置虚拟货币相关风险，重申境内禁止性政策 [3] - 特斯拉在中国自主投入并使用AI训练中心进行本地训练能力部署 [3] - 英伟达首席执行官称人工智能需求高，大规模人工智能资本支出合理必要 [3] - 中国2026年1月末黄金储备连续第15个月增持 [3] 综合分析 - 逻辑梳理：本周股指周一大跌后缩量震荡，市场进入修复和休整模式，黄金白银等因素影响A股，科技股拖累指数，投资者谨慎，成交和融资余额下降 [4] - 后市展望：长假关注外部风险，上证指数有支撑但突破难，市场震荡概率大，节前调整节后或重回慢牛，政策和资金面支撑 [4] - 期货方面：长假使股指期货当月合约交割日在节后，下周进入交割周需提前准备 [4] 策略推荐 - 单边：逢低做多 [5] - 套利：IM多2609 + 空ETF的期现套利 [5] - 期权：牛市价差 [5] 第二部分 周度数据追踪 A股指数表现 - 2月2日股指大跌后横盘震荡，大型指数较抗跌，沪深300跌1.33%，上证50跌0.93%，中证500跌2.68%，中证1000跌2.46% [17] A股成交情况 - 本周A股市场成交持续回落，周五降至2万亿元，全周成交12万亿元，日均成交较上周下降21% [19] - 除中证10000指数外，主要指数成交占比回落，沪深300指数成交占比回落明显，预计后市成交回归常态 [19] A股个股涨跌情况 - 本周初个股涨跌剧烈变化，先全线下跌后大量反弹，之后趋向平稳 [24] - 市场波动使涨跌停个股占比大幅波动，周一跌停占比达2.4%，周二起涨停个股占比回升至1%以上，跌停个股占比下降至0.4%以下并保持至周五 [24] A股融资情况 - 本周A股融资余额持续回落，出现6连降，融资余额占A股流通市值比一度回落至2.6%以下 [27] - 本周连续出现融资净偿还，周四、周五连续净偿还超百亿元，融资买入占A股成交额占持续回落至9%以下，市场热情降温 [27] A股行业表现 - 展示行业周涨跌幅和热度变化率等数据 [29][30] A股行业资金流向 - 展示行业周度资金净买入和融资净买入数据 [31][32] A股市场融资 - 展示IPO融资和定向增发融资的募集资金和数量数据 [33][35] 股指期货基差变化 - 展示IM、IC、IF、IH各合约基差变化数据 [37][38] 股指期货成交持仓变化 - 展示IM、IC、IF、IH成交和持仓数据 [40][41] 股指期现货成交对比 - 展示IM、IC、IF、IH主力和全部合约与对应指数成交对比数据 [43][44] 股指期货主力持仓 - 展示IF、IC、IM、IH前五和前十净空头持仓数据 [48][49]