公司IPO进程与监管动态 - 2026年1月5日，公司被中国证券业协会抽中为首批首发企业现场检查对象[1] - 公司科创板IPO申请于2025年12月31日获上交所受理，保荐机构为中金公司，拟募资75亿元[2] - 公司于2025年7月25日签署辅导协议，7月29日获辅导备案受理，中金公司认为其具备成为上市公司的特点[2] - 2025年12月26日，上交所发布新指引，支持商业火箭企业适用科创板第五套上市标准[2] 公司业务与财务概况 - 公司成立于2015年，总部位于北京，主营液氧甲烷发动机及运载火箭的研发、生产与商业发射服务[3] - 公司致力于构建以中大型可重复使用液氧甲烷运载火箭为核心的全产业链条[3] - 2022年至2025年上半年，公司营收分别为78万元、395万元、427万元及3643万元[3] - 同期，公司归母净亏损分别为8亿元、11.88亿元、8.76亿元及5.97亿元[3] - 报告期内，公司研发费用分别为4.87亿元、8.30亿元、6.13亿元及3.60亿元，三年半合计22.90亿元[3] 技术里程碑与募资用途 - 2023年，公司朱雀二号遥二火箭成功发射，成为全球首枚入轨的液氧甲烷火箭[4] - 2025年12月3日，朱雀三号遥一火箭发射升空，火箭二级入轨，但一子级回收试验失败[4] - 本次IPO募资75亿元，其中27.7亿元用于可重复使用火箭产能提升项目，47.3亿元用于技术提升项目[4] - 公司表示上市后将集中资源聚焦于可重复使用火箭及其发动机等核心技术的自主研发[4] 募投项目详情与股权结构 - 可重复使用火箭产能提升项目总投资28.026862亿元，拟使用募资27.7亿元[5] - 可重复使用火箭技术提升项目总投资56.589956亿元，拟使用募资47.3亿元[5] - 募投项目总投资合计84.616818亿元，拟使用募资合计75亿元[5] - 实控人张昌武直接持股6.7277%，并通过多个合伙企业控制合计23.4724%的股份[5] - 公司设置特别表决权安排，张昌武及其一致行动人持有的特别表决权股份表决权数量为普通股的10倍，张昌武共计控制公司75.2019%的表决权[5] 行业竞争格局 - 国内五家主营运载火箭的商业航天公司均已开启IPO进程，进入集体冲刺阶段[6]