财务表现 - 2025年一季度营业收入1.20亿元，同比增长13.45% [1] - 2025年一季度归母净利润1066.72万元，同比增长127% [1] - 2025年一季度基本每股收益0.13元 [1] - 2024年全年营业收入4.24亿元，归母净利润2479.55万元 [2] - 2024年利润分配预案为每10股派发现金红利1.00元(含税) [2] 业务概况 - 专注于精密机械零部件研发、生产和销售，主要产品包括压缩机曲轴、通机曲轴、摩托车曲轴、涡旋盘及配件 [1] - 已围绕艾默生集团、BS集团、宗申集团等下游客户需求开发多个项目 [1] - 在机加工、铸造及热处理技术方面具有较强技术优势，多次获"优秀供应商"称号 [1] 技术与管理 - 拥有70项专利，其中发明专利3项 [1] - 组建多条自动化无人生产线，全面应用信息化管理系统 [1] - 取得IATF16949、ISO14000、ISO45001、ISO50001等国际认证 [1] 客户与市场 - 长期与艾默生集团、BS集团、重庆科勒、宗申集团、润通集团、特灵等国内外知名主机厂商合作 [2] - 在重庆涪陵、重庆南岸、墨西哥建立生产基地，具备全球化供应能力 [2] - 产品远销美国、墨西哥、泰国、爱尔兰、比利时等国家和地区 [2] 发展战略 - 持续进行工艺升级与新技术开发，优化过往工艺提升生产效率 [2] - 通过新产品研发拓宽产品矩阵，优化产品结构并降本增效 [2]

公司核心事件 - 公司实控人、董事长兼总经理徐争鸣被忠县监察委员会实施留置，公司于2025年2月14日收到《留置通知书》[2] - 公司2023年11月8日才在北交所上市，IPO募资净额1.1486亿元，保荐机构为中信证券、大和证券[2] 实控人背景 - 徐争鸣1966年1月出生，大专学历，1987年起在机械制造领域从业，2015年5月起任美心翼申董事长[3] - 徐争鸣曾主导重庆民营企业曲轴连杆机构研发，并参与多家关联企业经营管理[3] 财务表现 - 2020-2022年扣非归母净利润持续增长（4485.51万元→4700.36万元→5044.43万元），但2023年扣非净利润同比下降44.53%至2797.95万元[4][6] - 2023年下半年扣非净利润仅510.61万元，较上半年2287.34万元大幅下滑[6] - 2024年1-9月扣非净利润1682.59万元，同比继续下降38.56%[7][8] - 毛利率从2020年30.83%持续下滑至2023年23.11%[5][7] 管理层变动 - 原总经理黄培海（1981年生）2024年10月28日辞职，其2007年入职公司，2021年6月起任总经理[9][10] - 徐争鸣接任总经理职务，同时保留董事长职位[8][9] 客户集中度风险 - 前五大客户收入占比长期超80%，艾默生集团为第一大客户（2023年上半年贡献45.09%收入）[11][12] - 宗申集团2020-2022年为第二大客户，2023年上半年降为第三大客户（收入占比11.33%）[11][12] - 第二大股东宗申动力持股18.76%，为宗申集团孙公司，与公司存在关联交易[13] 上市审核关注点 - 北交所上市委重点关注客户集中度及经营稳定性，要求说明第一大客户协议变更影响及新客户开拓能力[15] - 需披露2023年上半年主要客户收入结构变化原因及未来合作稳定性[15]

证券简称： 美心翼申 证券代码： 873833 重庆市涪陵区李渡新区聚龙大道 192 号 重庆美心翼申机械股份有限公司 重庆美心翼申机械股份有限公司招股说明书 本公司的发行申请尚未经中国证监会注册。本招股说明书申报稿不具有据以发行股票的法律 效力，投资者应当以正式公告的招股说明书全文作为投资决定的依据。 本次股票发行后拟在北京证券交易所上市，该市场具有较高的投资风险。北京证券交易所主 要服务创新型中小企业，上市公司具有经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面 临较大的市场风险。投资者应充分了解北京证券交易所市场的投资风险及本公司所披露的风险因 素，审慎作出投资决定。 联合保荐机构（联席主承销商） 住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越 时代广场（二期）北座 住所：北京市西城区锦什坊街 35 号院 1 号楼 11 层 1109 中国证监会和北京证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册 申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利 能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属 虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定 ...

业绩数据 - 2020 - 2022年公司营业收入分别为4.07亿、5.29亿、5.02亿元，毛利率分别为30.83%、25.80%、24.81%[22][48][85] - 2020 - 2022年公司净利润分别为5624.64万、6123.61万、5065.83万元[48] - 2023年1 - 6月公司实现营业收入2.38亿元，较上年同期减少8.98%[31] - 2023年1 - 6月公司实现归属于母公司所有者的净利润2776.52万元，同比增加14.93%[31] - 2023年1 - 6月公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润2287.34万元，同比减少6.69%[31] 财务指标 - 2020 - 2022年公司合并前五大客户销售占比分别为84.30%、80.51%和80.80%[14][78] - 2020 - 2022年公司境外销售在主营业务收入中的占比分别为41.87%、42.44%和47.59%[15][79] - 2020 - 2022年公司汇兑损益分别为314.95万、176.98万、 - 555.43万元[18][81] - 2020 - 2022年直接材料占主营业务成本比例分别为63.98%、65.31%、59.87%，原材料采购价提高10%，主营业务成本将分别上升6.40%、6.53%、5.99%[19][20][84] - 报告期各期末，公司应收账款周转率分别为5.51、5.94、4.87，存货周转率分别为3.89、4.44、3.57[25][88] - 截至2022年12月31日，公司取得银行等金融机构授信总额度约3.11亿元，已使用1.47亿元，未使用1.64亿元[25][88] 税收政策 - 2021 - 2030年，公司符合西部大开发鼓励类产业目录，按15%税率缴纳企业所得税[26][86] - 子公司棠立机械2020年减按25%计入应纳税所得额，按20%税率缴纳企业所得税，2021 - 2022年减按12.5%计入应纳税所得额，按20%税率缴纳企业所得税[27][87] 发行相关 - 本次初始发行股票数量不超过2600万股，若超额配售选择权全额行使，发行数量扩大至不超过2990万股，占本次发行股份的15%[9][51] - 公司预计发行后市值不低于2亿元，最近两年归母净利润分别为4700.36万元和5044.43万元，加权平均净资产收益率分别为10.77%和11.03%[69] 公司概况 - 公司成立于2012年6月29日，2015年5月11日变更为股份公司，2022年6月30日挂牌[43] - 公司主要产品包括压缩机曲轴、通机曲轴等精密机械零部件[45] - 公司被国家工信部认定为专精特新“小巨人”企业，获多项荣誉称号[45] 技术与产品 - 公司产品圆度精度可达1.5μm，直径精度可达5μm，产品不良率低于50PPM[66] - 公司已有7条自动化生产线[65] - 截至说明出具日，公司共获国家知识产权局授权专利70项，其中发明专利3项、实用新型专利67项[67] - 报告期内，公司核心技术产品收入占比分别为97.05%、91.16%和91.94%[67] 募集资金项目 - 高效能压缩机精密部件升级项目计划投资19324.93万元，建设周期24个月[72] - 大功率通用内燃机精密部件升级项目计划投资6308.41万元，建设周期24个月[72] - 研发中心及数字化升级项目计划投资5910.00万元[72] - 补充流动资金项目计划投资3000.00万元[72] 股东情况 - 截至招股说明书签署日，徐争鸣和王安庆合计持有2606.60万股发行人股份，持股比例合计为38.02%[118] - 截至招股说明书签署日，宗申动力持有1286.00万股公司股份，持股比例为18.76%[121] - 截至招股说明书签署日，涪陵国投持有1018.00万股公司股份，持股比例为14.85%[122] - 截至招股说明书签署日，中信证券投资有限公司持有629.50万股公司股份，持股比例为9.18%[124] 特殊条款 - 2018 - 2019年度业绩承诺经审计后净利润不低于4500万元和6300万元，非经常性损益占比不超过20%[134] - 美心翼申存在多种与投资人的特殊投资条款，如业绩不达标、新增亏损等情况下投资人有权要求受让股份等[135] 股价稳定措施 - 公司上市之日起1个月内，股价连续10个交易日低于发行价启动稳定股价措施[178] - 公司上市第2个月起至3年内，股价连续10个交易日低于上一年度经审计每股净资产启动稳定股价措施[178]

重庆市涪陵区李渡新区聚龙大道 192 号 重庆美心翼申机械股份有限公司 重庆美心翼申机械股份有限公司招股说明书（申报稿） 本公司的发行申请尚未经中国证监会注册。本招股说明书申报稿不具有据以发行股票的法律 效力，投资者应当以正式公告的招股说明书全文作为投资决定的依据。 本次股票发行后拟在北京证券交易所上市，该市场具有较高的投资风险。北京证券交易所主 要服务创新型中小企业，上市公司具有经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面 临较大的市场风险。投资者应充分了解北京证券交易所市场的投资风险及本公司所披露的风险因 素，审慎作出投资决定。 联合保荐机构（联席主承销商） 住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越 时代广场（二期）北座 住所：北京市西城区锦什坊街 35 号院 1 号楼 11 层 1109 证券简称： 美心翼申 证券代码： 873833 中国证监会和北京证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所 披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者 的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法 ...

重庆美心翼申机械股份有限公司招股说明书（申报稿） 重庆市涪陵区李渡新区聚龙大道 192 号 重庆美心翼申机械股份有限公司 本公司的发行申请尚未经中国证监会注册。本招股说明书申报稿不具有据以发行股票的法律 效力，投资者应当以正式公告的招股说明书全文作为投资决定的依据。 本次股票发行后拟在北京证券交易所上市，该市场具有较高的投资风险。北京证券交易所主 要服务创新型中小企业，上市公司具有经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面 临较大的市场风险。投资者应充分了解北京证券交易所市场的投资风险及本公司所披露的风险因 素，审慎作出投资决定。 联合保荐机构（联席主承销商） 住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越 时代广场（二期）北座 住所：北京市西城区锦什坊街 35 号院 1 号楼 11 层 1109 证券简称： 美心翼申 证券代码： 873833 中国证监会和北京证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所 披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者 的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法 ...