财务表现 - 2025年一季度营业收入1.20亿元，同比增长13.45% [1] - 2025年一季度归母净利润1066.72万元，同比增长127% [1] - 2025年一季度基本每股收益0.13元 [1] - 2024年全年营业收入4.24亿元，归母净利润2479.55万元 [2] - 2024年利润分配预案为每10股派发现金红利1.00元(含税) [2] 业务概况 - 专注于精密机械零部件研发、生产和销售，主要产品包括压缩机曲轴、通机曲轴、摩托车曲轴、涡旋盘及配件 [1] - 已围绕艾默生集团、BS集团、宗申集团等下游客户需求开发多个项目 [1] - 在机加工、铸造及热处理技术方面具有较强技术优势，多次获"优秀供应商"称号 [1] 技术与管理 - 拥有70项专利，其中发明专利3项 [1] - 组建多条自动化无人生产线，全面应用信息化管理系统 [1] - 取得IATF16949、ISO14000、ISO45001、ISO50001等国际认证 [1] 客户与市场 - 长期与艾默生集团、BS集团、重庆科勒、宗申集团、润通集团、特灵等国内外知名主机厂商合作 [2] - 在重庆涪陵、重庆南岸、墨西哥建立生产基地，具备全球化供应能力 [2] - 产品远销美国、墨西哥、泰国、爱尔兰、比利时等国家和地区 [2] 发展战略 - 持续进行工艺升级与新技术开发，优化过往工艺提升生产效率 [2] - 通过新产品研发拓宽产品矩阵，优化产品结构并降本增效 [2]

发行相关 - 本次初始发行股票数量不超过2600万股，若超额配售选择权全额行使，发行股票数量扩大至不超过2990万股，超额配售股份不超本次发行股份15%[8] - 发行股票类型为人民币普通股，每股面值1元，保荐人、主承销商为中信证券、大和证券[8] - 承销方式为余额包销，发行前每股收益0.77元/股，发行前每股净资产6.99元/股，发行前净资产收益率11.03%[53] 业绩数据 - 2020 - 2023年1 - 6月营业收入分别为4.07亿元、5.29亿元、5.02亿元和2.38亿元，毛利率分别为30.83%、25.80%、24.81%和26.77%[21] - 2023年6月30日资产总计7.03亿元，股东权益合计5.03亿元，营业收入2.38亿元，净利润2731.05万元[49] - 报告期各期末，应收账款周转率分别为5.51、5.94、4.87和2.07（年化后4.14），存货周转率分别为3.89、4.44、3.57和1.68（年化后3.36）[26] 市场与客户 - 2020 - 2023年1 - 6月合并前五大客户销售占比分别为84.30%、80.51%、80.80%和81.48%[13] - 2020 - 2023年1 - 6月境外销售在主营业务收入中占比分别为41.87%、42.44%、47.59%和50.72%[14] 财务风险 - 2020 - 2023年1 - 6月汇兑损益分别为314.95万元、176.98万元、 - 555.43万元和 - 73.09万元，波动幅度较大[17] - 2020 - 2023年1 - 6月直接材料占主营业务成本比例分别为63.98%、65.31%、59.87%和53.55%，原材料采购价提高10%，主营业务成本将分别上升6.40%、6.53%、5.99%和5.36%[19] 募集资金 - 本次募集资金扣除发行费用后将用于高效能压缩机精密部件升级等4个项目，总投资3.45亿元[74][75] - 募集资金投资项目投产后预计每年新增资产折旧及摊销合计占相关项目每年预计收入的比例均值为11.54%，年均新增资产折旧及摊销合计占公司2022年度营业收入比例为4.23%[31] 企业资质 - 公司2020年被国家工信部认定为专精特新“小巨人”企业[46] - 截至招股说明书签署日，公司共获得72项专利，其中发明专利3项[48] 未来展望 - 公司将推进发展战略，巩固深化业务技术优势，加大研发投入，拓展客户[198] - 加快募投项目实施进度，加强募集资金管理，开设专项账户，签署三方监管协议[199] - 优化投资者回报机制，实施积极利润分配政策，制订上市后适用公司章程[199] 股权结构 - 控股股东及实际控制人徐争鸣、王安庆合计持有2606.60万股发行人股份，持股比例为38.02%[45] - 中信证券与其全资控股子公司合计持有679.50万股公司股份，占发行前股本总额的9.91%[64] 子公司情况 - 美心翼申持有重庆棠立机械制造有限公司80.40%股份，该公司2022年末总资产2281.46万元，2023年6月末2560.14万元[146] - 美心翼申持有美心工业99.45%股份，该公司2022年末总资产为5756.72万元，2023年6月末为6748.57万元[149] 政策影响 - 2011 - 2030年，公司符合西部大开发企业所得税优惠政策，按15%税率缴纳企业所得税[27] - 加州空气资源委员会要求到2023年通机产品年排放限值等标准提高，2025年实现零排放[16]

业绩数据 - 2020 - 2022年公司营业收入分别为4.07亿、5.29亿、5.02亿元，毛利率分别为30.83%、25.80%、24.81%[22][48][85] - 2020 - 2022年公司净利润分别为5624.64万、6123.61万、5065.83万元[48] - 2023年1 - 6月公司实现营业收入2.38亿元，较上年同期减少8.98%[31] - 2023年1 - 6月公司实现归属于母公司所有者的净利润2776.52万元，同比增加14.93%[31] - 2023年1 - 6月公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润2287.34万元，同比减少6.69%[31] 财务指标 - 2020 - 2022年公司合并前五大客户销售占比分别为84.30%、80.51%和80.80%[14][78] - 2020 - 2022年公司境外销售在主营业务收入中的占比分别为41.87%、42.44%和47.59%[15][79] - 2020 - 2022年公司汇兑损益分别为314.95万、176.98万、 - 555.43万元[18][81] - 2020 - 2022年直接材料占主营业务成本比例分别为63.98%、65.31%、59.87%，原材料采购价提高10%，主营业务成本将分别上升6.40%、6.53%、5.99%[19][20][84] - 报告期各期末，公司应收账款周转率分别为5.51、5.94、4.87，存货周转率分别为3.89、4.44、3.57[25][88] - 截至2022年12月31日，公司取得银行等金融机构授信总额度约3.11亿元，已使用1.47亿元，未使用1.64亿元[25][88] 税收政策 - 2021 - 2030年，公司符合西部大开发鼓励类产业目录，按15%税率缴纳企业所得税[26][86] - 子公司棠立机械2020年减按25%计入应纳税所得额，按20%税率缴纳企业所得税，2021 - 2022年减按12.5%计入应纳税所得额，按20%税率缴纳企业所得税[27][87] 发行相关 - 本次初始发行股票数量不超过2600万股，若超额配售选择权全额行使，发行数量扩大至不超过2990万股，占本次发行股份的15%[9][51] - 公司预计发行后市值不低于2亿元，最近两年归母净利润分别为4700.36万元和5044.43万元，加权平均净资产收益率分别为10.77%和11.03%[69] 公司概况 - 公司成立于2012年6月29日，2015年5月11日变更为股份公司，2022年6月30日挂牌[43] - 公司主要产品包括压缩机曲轴、通机曲轴等精密机械零部件[45] - 公司被国家工信部认定为专精特新“小巨人”企业，获多项荣誉称号[45] 技术与产品 - 公司产品圆度精度可达1.5μm，直径精度可达5μm，产品不良率低于50PPM[66] - 公司已有7条自动化生产线[65] - 截至说明出具日，公司共获国家知识产权局授权专利70项，其中发明专利3项、实用新型专利67项[67] - 报告期内，公司核心技术产品收入占比分别为97.05%、91.16%和91.94%[67] 募集资金项目 - 高效能压缩机精密部件升级项目计划投资19324.93万元，建设周期24个月[72] - 大功率通用内燃机精密部件升级项目计划投资6308.41万元，建设周期24个月[72] - 研发中心及数字化升级项目计划投资5910.00万元[72] - 补充流动资金项目计划投资3000.00万元[72] 股东情况 - 截至招股说明书签署日，徐争鸣和王安庆合计持有2606.60万股发行人股份，持股比例合计为38.02%[118] - 截至招股说明书签署日，宗申动力持有1286.00万股公司股份，持股比例为18.76%[121] - 截至招股说明书签署日，涪陵国投持有1018.00万股公司股份，持股比例为14.85%[122] - 截至招股说明书签署日，中信证券投资有限公司持有629.50万股公司股份，持股比例为9.18%[124] 特殊条款 - 2018 - 2019年度业绩承诺经审计后净利润不低于4500万元和6300万元，非经常性损益占比不超过20%[134] - 美心翼申存在多种与投资人的特殊投资条款，如业绩不达标、新增亏损等情况下投资人有权要求受让股份等[135] 股价稳定措施 - 公司上市之日起1个月内，股价连续10个交易日低于发行价启动稳定股价措施[178] - 公司上市第2个月起至3年内，股价连续10个交易日低于上一年度经审计每股净资产启动稳定股价措施[178]

发行相关 - 初始发行股票数量不超过2600万股，行使超额配售选择权后不超过2990万股，占本次发行股份15%[9][53] - 每股面值1元，发行底价18.39元/股[9][53] - 发行对象为符合规定且已开通北交所股票交易权限的合格投资者[53] - 承销方式为余额包销[53] 业绩数据 - 2020 - 2022年营业收入分别为4.07亿、5.29亿、5.02亿元，毛利率分别为30.83%、25.80%、24.81%[22][49][84] - 2023年1 - 6月公司实现营业收入2.38亿元，较上年同期减少8.98%[32] - 2023年1 - 6月公司实现归属于母公司所有者的净利润2776.52万元，同比增加14.93%[32] - 2023年1 - 6月公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润2287.34万元，同比减少6.69%[32] 客户与市场 - 2020 - 2022年合并前五大客户销售占比分别为84.30%、80.51%和80.80%[14][79] - 2020 - 2022年境外销售在主营业务收入中占比分别为41.87%、42.44%和47.59%[15][80] 财务指标 - 2020 - 2022年汇兑损益分别为314.95万、176.98万、 - 555.43万元[18][82] - 2020 - 2022年直接材料占主营业务成本比例分别为63.98%、65.31%、59.87%[19][20][84] - 报告期各期末应收账款周转率分别为5.51、5.94、4.87，存货周转率分别为3.89、4.44、3.57[26][87] - 截至2022年12月31日，公司取得银行等金融机构授信总额度约3.11亿元，已使用1.47亿元，未使用1.64亿元[26][87] 税收政策 - 2011 - 2020年和2021 - 2030年，公司按15%税率缴纳企业所得税[27][85] - 子公司棠立机械2020年减按25%计入应纳税所得额，2021 - 2022年减按12.5%计入应纳税所得额，按20%税率缴纳[28][86] 资产情况 - 截至2023年6月30日公司资产总额为7.03亿元，较上年末减少0.59%[32] - 截至2023年6月30日公司负债总额为1.99亿元，较上年末减少12.25%[32] - 截至2023年6月30日公司资产负债率由32.15%下降至28.39%[32] 募集资金 - 募集资金投资项目预计每年新增资产折旧及摊销占相关项目预计年收入比例均值为11.54%，占2022年度营业收入比例为4.23%[30][90] - 本次募集资金3.45亿元，用于高效能压缩机精密部件升级等4个项目[73] 公司资质与技术 - 公司是国家级专精特新“小巨人”企业[63][65] - 截至说明出具日，公司获70项专利，其中发明专利3项、实用新型专利67项[68] - 公司有7条自动化生产线，产品圆度精度可达1.5μm，直径精度可达5μm，不良率低于50PPM[67] 股权结构 - 公司注册资本6856.00万元，控股股东及实际控制人徐争鸣、王安庆合计持股2606.60万股，持股比例38.02%[44][45][117] - 中信证券与其全资控股子公司中信证券投资合计持有679.50万股公司股份，占公司本次发行前股本总额的比例为9.91%[62] 历史事件 - 2022年10月发行人主要客户艾默生电气宣布出售业务，截至招股书签署日已完成[34] - 2023年8月2日谷轮与发行人签署有效期自2023年6月1日至2028年9月30日的协议[34] 上市进程 - 2023年5月公司审议通过申请向不特定合格投资者公开发行股票并在北交所上市等相关议案[50] - 本次发行方案尚需北交所审核及中国证监会注册[51] 定向发行 - 2022年公司定向发行股票，对象6名，合计认购数量223.44万股，认购价格8.38元/股，合计认购金额1872.43万元[106] - 定向发行股份用于归还公司银行贷款[107] 公司架构 - 公司董事会由9名董事构成，其中独立董事3名[142] - 公司监事会由5名监事构成，其中职工代表监事2名[149] 承诺事项 - 控股股东、实际控制人等作出股份锁定、持股及减持意向、稳定股价等多项承诺[166][167][168] - 相关人员承诺规范和减少关联交易，违反需承担赔偿责任[196][197][199][200]

发行与上市 - 初始发行股票数量不超过2600万股，行使超额配售选择权后不超过2990万股，占本次发行股份的15%[9][52] - 每股面值1元，发行底价18.39元/股[9][52] - 公司本次公开发行股票完成后将申请在北京证券交易所上市[11] 业绩数据 - 2020 - 2022年合并前五大客户销售占比分别为84.30%、80.51%和80.80%[15][78] - 2020 - 2022年境外销售在主营业务收入中的占比分别为41.87%、42.44%和47.59%[16][79] - 2020 - 2022年汇兑损益分别为314.95万元、176.98万元和 - 555.43万元[19][81] - 2020 - 2022年直接材料占主营业务成本比例分别为63.98%、65.31%和59.87%[21][82] - 2020 - 2022年毛利率分别为30.83%、25.80%和24.81%，呈下降趋势[22][48][83] - 2023年1 - 3月公司实现营业收入1.05亿元，较上年同期减少19.82%[31] - 2023年1 - 3月公司实现归属于母公司所有者的净利润755.17万元，同比减少17.57%[31] - 2023年1 - 3月公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润652.31万元，同比减少25.58%[31] - 2022年营业收入5.02亿元，2021年为5.29亿元，2020年为4.07亿元[48] - 2022年净利润5065.83万元，2021年为6123.61万元，2020年为5624.64万元[48] 公司概况 - 公司全称重庆美心翼申机械股份有限公司，注册资本6856.00万元，证券代码873833[43][96] - 有限公司成立于2012年6月29日，股份公司成立于2015年5月11日，挂牌日期为2022年6月30日[43][97] - 控股股东及实际控制人为徐争鸣、王安庆，二人为一致行动人，合计持有2606.60万股发行人股份，持股比例为38.02%[43][44] 技术与产品 - 截至说明出具日，公司获授权专利70项，其中发明专利3项、实用新型专利67项[67] - 报告期内，核心技术产品收入占比分别为97.05%、91.16%和91.94%[67] - 公司有7条自动化生产线[65] - 产品圆度精度可达1.5μm，直径精度可达5μm，不良率低于50PPM[66] 募集资金 - 公司募集资金扣除发行费用后将投入四个项目，计划投资总额为34543.34万元[72] - 募集资金投资项目预计每年新增资产折旧及摊销合计占相关项目每年预计收入比例均值为11.54%，占2022年度营业收入比例为4.23%[28][89] 风险提示 - 曲轴核心技术研发存在风险，技术转化存在不确定性[87][88] - 本次发行募集资金投资项目存在无法顺利建成投产或无法实现预期效益的风险[89] - 项目建成后可能存在产能过剩风险[90] 定向发行 - 2022年10月18日至11月3日，公司通过定向发行融资相关议案，全国股转公司于11月22日出具无异议函[104] - 本次定向发行对象共6名，合计认购数量2,234,401股，认购价格8.38元/股，认购金额18,724,280.38元[105] 股东情况 - 截至招股书签署日，持股5%以上股东包括宗申动力、涪陵国投、中信证券投资[37] - 定向发行后公司前十名股东持股数量合计62,370,836股，持股比例90.97%，限售股数19,549,500股[106] 公司治理 - 公司董事会由9名董事构成，其中独立董事3名[139] - 公司监事会由5名监事构成，其中职工代表监事2名[145] 未来策略 - 公司将采取措施提升盈利能力，减少每股收益摊薄影响，包括推进发展战略、加快募投项目进度等[184] - 公司将制定《募集资金管理制度》，保障募集资金安全有效使用[184] - 公司实施积极的利润分配政策，重视对投资者的回报[185] - 公司将不断完善治理结构，保障中小投资者合法权益[185]