募集资金使用计划 - 本次发行可转债募集资金总额不超过人民币54,500万元 全部用于年产3.5万吨高性能铜及铜合金材料生产制造项目和补充流动资金及偿还银行贷款 [1] - 项目投资总额64,277万元 其中募集资金拟投入54,500万元 资金不足部分由公司自筹解决 [2] - 募集资金到位前可先以自筹资金投入 后续进行置换 资金投入顺序和金额可根据实际需求调整 [2] 年产3.5万吨高性能铜及铜合金材料项目 - 项目总投资48,577万元 拟使用募集资金38,800万元 由全资子公司厦门铜力新材料在厦门市实施 [2] - 项目将新建厂房及购置先进生产设备 新增年产3.5万吨高性能铜及铜合金材料产能 [3] - 公司铜母线及铜制零部件产品销售收入从2022年145,299.51万元增长至2024年180,710.11万元 年均复合增长率11.52% 现有江阴工厂产能已接近饱和 [3] - 厦门当地聚集ABB、施耐德等电气巨头以及厦门时代新能源等电池供应商 高端铜母线目前依赖外地供应 存在物流成本高、交货周期长等问题 [4] - 铜母线产品主要应用于输配电设备、发电机组以及数据中心、新能源汽车等战略新兴领域 [5] - 全球数据中心市场销售额2024年达1,871.4亿美元 预计2031年达5,469.9亿美元 2025-2031年复合增长率16.8% [5] - 中国新能源汽车产量从2020年136.6万辆增长至2024年1,288.8万辆 年均复合增长率75.26% [6] - 公司拥有江苏省电工合金材料工程技术研究中心 具备定制化生产能力 产品性能高于行业标准 [7] - 客户包括施耐德、ABB、西门子、GE等国际厂商以及中国中车、东方电气等国内企业 在绿电制氢领域已与全球领先设备商战略合作 [7] - 项目用地程序正在办理中 相关备案和环评手续尚未完成 [8] 补充流动资金及偿还银行贷款 - 拟使用募集资金15,700万元补充流动资金及偿还银行贷款 [8] - 公司营业收入从2022-2024年分别为239,242.23万元、259,274.30万元和143,079.21万元 应收账款随业务增长而增加 [9] - 截至2025年6月末货币资金余额27,628.87万元 短期借款余额56,487.17万元 资产负债率41.73% [9] 发行可转债对公司影响 - 项目达产后将扩大产能规模 提高市场占有率和行业竞争地位 [10] - 补充流动资金可降低财务成本 减少资金流动性风险 [10] - 转股前财务成本较低 但短期内可能摊薄每股收益和净资产收益率 [11] - 转股后净资产规模增大 资产负债率降低 资本结构优化 [11] - 项目效益释放后将提升公司盈利能力和投资回报 [12] 政策与行业环境 - 国家政策支持铜加工行业发展 将电子用高性能铜合金等材料纳入工业战略新兴产业 [6] - 《有色金属行业稳增长工作方案》提出培育铜精深加工产业先进制造业集群 [6] - 公司产品符合国家产业政策导向 项目具备良好的政策环境 [6]