基金分红基本信息 - 长城国证自由现金流指数型证券投资基金于2025年11月21日发布2025年度第1次分红公告 [1] - 本次分红的收益分配基准日为2025年11月11日 [1] - 权益登记日为2025年11月24日，现金红利发放日为2025年11月25日 [1] 分级基金分红方案 - 长城国证自由现金流指数A（代码024078）基准日基金净值为1.06元，分红方案为0.02元/10份基金份额 [1] - 长城国证自由现金流指数C（代码024079）基准日基金净值为1.05元，分红方案为0.02元/10份基金份额 [1] 分红实施细节 - 分红对象为权益登记日在基金登记机构登记在册的基金份额持有人 [1] - 选择红利再投资的投资者，其现金红利转换为基金份额的净值确定日为2025年11月24日，转换的基金份额将于2025年11月25日划入基金账户 [1] - 根据财政部、国家税务总局相关规定，本次基金向投资者分配的收益暂免征收所得税 [1] - 本次分红免收分红手续费和红利再投资费用 [1]

公募基金发行市场回暖 - 上周新成立基金总数达34只，募集资金总额达397.40亿元，平均单只基金发行规模约11.69亿元，显示市场情绪逐步回暖 [1] - 债券型基金发行规模占比超六成，募资规模达251.08亿元，占总发行规模的63.18%，平均单只基金募资22.83亿元 [1] - 股票型基金新成立13只，募资87.17亿元，占比21.94%，混合型基金新成立7只，募资30.42亿元，占比7.65% [1] 债券型基金表现突出 - 华安上海清算所0-5年政金债A以59.9亿元的发行规模位居榜首 [1] - 华润元大中债绿色普惠主题金融优选指数A发行规模57亿元，位居第二 [1] - 南方益稳稳健增利A、招商资管中债1-5年政策性金融债指数A分别发行49.98亿元、39.50亿元 [1] 权益类基金差异化表现 - 摩根基金盈元稳健三个月持有A募集27.52亿元，为2025年以来首只"一日售罄"的FOF产品 [2] - 前海开源港股通价值领航A募集11.17亿元，鹏华港股科技ETF联接A募集3.2亿元 [2] - 自由现金流策略相关5只基金合计募集规模达67.03亿元，多只募集规模在10亿元以上 [2] 自由现金流策略受追捧 - 长城国证自由现金流指数A募资22.08亿元，富国中证800自由现金流ETF联接A募资16.91亿元，苏新中证800自由现金流指数A募资12.98亿元 [3] - 苏新中证800自由现金流指数A以11天的最短认购期完成募集 [3] - 中证800自由现金流指数选取50只自由现金流率较高的上市公司作为样本，投资性价比较为明显 [3] 市场结构特征 - 债券型基金巩固"压舱石"地位，权益类基金呈现"避险+结构化"特征 [1] - 自由现金流策略、港股方向基金等细分品类表现亮眼 [3] - 市场对确定性资产偏好明显，自由现金流策略产品契合这一需求 [3]

公募基金发行市场回暖 - 上周新成立基金总数达34只 募集资金总额达397 40亿元 平均单只基金发行规模约11 69亿元 显示市场情绪逐步回暖 [1] - 债券型基金发行规模占比超六成 新成立11只 募资规模达251 08亿元 占总发行规模的63 18% 平均单只基金募资22 83亿元 [1] - 股票型基金新成立13只 募资87 17亿元 占比21 94% 混合型基金新成立7只 募资30 42亿元 占比7 65% [1] 债券型基金主导市场 - 华安上海清算所0-5年政金债A以59 9亿元的发行规模位居榜首 华润元大中债绿色普惠主题金融优选指数A发行规模57亿元 位居第二 [1] - 南方益稳稳健增利A发行49 98亿元 招商资管中债1-5年政策性金融债指数A发行39 50亿元 均属于中长期纯债或政策性金融债指数基金 [1] 权益类基金呈现结构化特征 - "固收+"策略产品和港股方向基金展现不错需求 摩根基金盈元稳健三个月持有A仅用1天募集27 52亿元 成为2025年以来首只"一日售罄"FOF产品 [2] - 前海开源港股通价值领航A募集11 17亿元 鹏华港股科技ETF联接A募集3 2亿元 作为跟踪恒生科技指数的低费率产品获得关注 [2] 自由现金流策略成为亮点 - 5只跟踪中证800自由现金流指数的被动型产品合计募集规模达67 03亿元 多只募集规模在10亿元以上 [2] - 长城国证自由现金流指数A募22 08亿元 富国中证800自由现金流ETF联接A募16 91亿元 苏新中证800自由现金流指数A募12 98亿元 [3] - 汇添富中证800自由现金流ETF联接A募11 51亿元 兴业中证全指自由现金流ETF募3 55亿元 [3] 市场偏好确定性资产 - 自由现金流策略筛选现金流充裕、盈利质量高的企业 契合当前市场对确定性资产的偏好 [3] - 中证800自由现金流指数从中证800指数样本中选取50只自由现金流率较高的上市公司作为样本 投资性价比较为明显 [3]