爆款潮玩LABUBU成为银行揽储利器 - 平安银行西安未央路支行推出新客户存款5万元送LABUBU 3.0盲盒活动，原价99元的潮玩二手市场溢价超600%，隐藏款价格突破3000元 [2] - 活动引发市场极大关注，社交平台出现"求网点""求客户经理"等刷屏内容，全国多地银行客户经理跟进类似营销 [2][3] - LABUBU在盲盒圈一"娃"难求，全球唯一一只高131cm的薄荷色LABUBU拍卖价达108万 [3] 存款利率下调引发资金搬家潮 - 2025年4月居民部门存款单月减少1.39万亿元，前四月住户存款增加7.83万亿元 [4] - 商业银行存款利率普降，大额存单利率进入"1字头"时代，一年期定存利率普遍跌破1% [4] - 储户对低利率抵触情绪明显，社交平台"求利率高的银行"等求助帖激增 [4][9] 金融机构应对策略：降费与产品创新 - 中银理财、农银理财等头部机构对多款理财产品启动费率优惠，部分产品管理费降至0.01%（1万元产品年费1元） [6] - 银行理财规模较4月末增长1400多亿元，债券基金也跟进调降费率，部分产品费率减半 [6] - "固收+黄金"产品走俏，配置比例多为固收类资产≥80%、黄金衍生品≤5%，农银理财推出按月分红的390天产品"长辈悦享"，业绩基准2.5%-3% [7] 储户理财行为转变与新趋势 - 活期存款客户转向国债逆回购（1天期收益率1.2%-2%），定期客户转向保险、收益凭证等产品 [5] - "新三金"概念（货币基金、债券基金、黄金/黄金基金）在年轻群体中流行，活钱、稳钱、保命钱分层配置理念受追捧 [11] - 渣打专家建议投资组合配置：95%固收类资产+5%黄金/低波红利股，强调中长期持有而非频繁查看收益 [12][13] 历史高利率产品对比与市场预期 - 交通银行2020年五年期定存年利率达4%（5万元到期利息1万元），当前五大行五年期利率仅1.3% [9][11] - 专家预测未来3-5年存款利率难超3%，建议投资者适应低利率常态并调整理财规划 [11][13]

行业动态 - 理财公司正进行产品端深度变革，推出"固收+非标"型和分红型理财产品以应对低利率环境 [1] - 多家理财公司加大产品创新力度，通过提高非标资产配置比例（30%-50%）来提升产品收益率 [3] - 分红型理财产品创新成为趋势，按月或按季分红机制增强产品吸引力，如农银理财"长辈悦享"产品业绩基准2.5%-3.0% [3][4] 产品创新 - 农银理财推出395天期限"农银安心·灵珑"产品，非标仓位30-50%，业绩基准2.3%-2.7% [3] - 徽银理财"智盈添金目标盈19号"非标债权类资产占比控制在50%以内 [3] - 渤银理财"财收有略系列"固定收益类产品非标配置比例锁定在49%以下 [3] - 上银理财和苏银理财分别推出3年期分红型产品加入创新阵营 [4] 市场环境分析 - 低利率环境下资产端收益承压，债券和非标收益率下行导致传统收益增厚渠道收窄 [6] - 费率下行压缩利润空间，叠加监管强化和行业费率"内卷"形成双重压力 [6] - "固收+非标"策略可在控制风险同时布局高收益项目，分红型产品能转化净值增长为可预期现金流 [6][7] 战略意义 - 产品创新精准对接居民财富从存款向理财迁移趋势，分红型产品或成存款替代新增长点 [7] - 长周期产品有助于更好募集资金支持长期投资项目，丰富长期资金来源 [7] - 建议理财子公司坚守安全稳健定位，结合需求推出差异化产品，同时强化投研能力建设 [7]