整体市场表现 - 截至2025年12月30日，理财公司共存续216只投资周期为6-12个月的混合类公募理财产品 [5] - 该类别产品近一年的平均净值增长率为4.56%，最大回撤均值为1.44% [5] - 超过六成（60%）产品的净值增长率集中在1%至5%的区间，仅有14只产品净值增长率超过10%，2只产品净值增长率低于1% [5] - 本期业绩榜单共有4家理财公司上榜，其中宁银理财和杭银理财各上榜4只产品，光大理财和信银理财各上榜1只产品 [5] 领先产品业绩分析 - 宁银理财的“宁赢混合类碳中和开放式理财产品1号”以48.91%的近一年净值增长率位居榜首，但其风险指标也最高，最大回撤达12.82%，年化波动率达16.74% [2][6] - 截至2025年三季度末，该产品的资产净值为2.53亿元 [6] - 光大理财的“阳光橙量化多策略1号”近一年净值增长率为11.58%，其业绩比较基准为2.5%-4.5% [3][6] - 该产品是榜单中规模最大的，截至2025年三季度末资产净值达13.74亿元，同时风险控制最佳，最大回撤仅2.92%，年化波动率仅3.36% [3][6] - 该产品前十大持仓包括国债、黄金ETF、货币市场基金和被动指数型股票基金等 [6] 其他上榜产品表现 - 宁银理财的“宁赢红利精选混合类理财”近一年净值增长率为18.70%，最大回撤6.97%，年化波动率8.98% [2] - 杭银理财的“幸福99卓越混合(偏债平衡优选FOF)365天持有期理财计划”近一年净值增长率为13.96%，最大回撤6.05%，年化波动率6.14% [2] - 宁银理财的“宁赢平衡增利制造出海混合类理财”近一年净值增长率为13.62%，最大回撤7.78%，年化波动率8.90% [2] - 信银理财的“多彩象添富平衡精选”近一年净值增长率为13.56%，最大回撤4.20%，年化波动率6.32% [2] - 杭银理财的“幸福99卓越混合(偏债平衡优选低波动FOF)365天持有期理财”近一年净值增长率为12.60%，最大回撤5.78%，年化波动率6.21% [3] - 宁银理财的“宁赢平衡增利混合类开放式理财1号”近一年净值增长率为12.00%，最大回撤4.74%，年化波动率4.51% [3] - 杭银理财的“幸福99卓越混合(多元平衡)1年持有期”近一年净值增长率为11.02%，最大回撤4.76%，年化波动率5.55% [3] - 杭银理财的“幸福99卓越混合类(偏债平衡优选全明星FOF)365天持有期理财计划”近一年净值增长率为10.96%，最大回撤6.56%，年化波动率6.59% [3] 落后产品表现 - 施罗德交银理财的“得恒混合平衡配置1年持有期私银尊享理财产品”近一年净值增长率仅为0.94% [7] - 农银理财的“农银同心·每年开放ESG主题第5期人民币理财产品”近一年净值增长率为0.97% [7] - 这两款产品在2025年三季度的资产配置均以债券、现金及银行存款为主，辅以QDII或同业存单，权益投资配置比例较低 [7] - 农银理财的产品在三季报中提示，在所投资产估值波动较大的情况下，产品净值可能出现破净 [7] 市场展望与策略 - 展望2025年四季度，市场预计10年期国债收益率将维持窄幅震荡，短端利率平稳，长端缺乏下行动力，同时权益市场波动可能加大 [6] - 投资策略将密切关注央行操作和政策动向，以防范市场情绪波动风险，并控制产品的波动和回撤 [6]

文章核心观点 - 本期《机警理财日报》重点分析了"固收+权益"、混合类、权益类三大含权理财产品在特定统计周期内的业绩表现 [1] 数据统计范围与方法 - "固收+权益"产品统计范围为理财公司发行的3个月以内投资周期公募产品，且近6个月每月均为正收益，统计区间为近六月 [2] - 混合类产品统计范围为理财公司发行的6～12个月投资周期公募产品，统计区间为近一年 [2] - 权益类产品统计范围为理财公司发行的权益类公募产品，统计区间为近一年 [2] - 三大类产品统计截止日期为2025年4月29日，上榜产品每周均有净值披露，榜单排名来自理财通AI全自动化实时排名 [2] "固收+权益"产品业绩表现 - 在理财公司月月正收益3个月以内期限"固收+权益"公募理财近六月业绩榜单中，4家理财公司产品上榜 [6] - 兴银理财产品包揽前三名，"丰利逸动日开1号增强型A"、"睿利兴合丰瑞开放式4号增强型A"和"丰利悦动3个月最短持有期日开1号B"近六月净值增长率分别为5.12%、4.33%和3.83% [4][5][6] - 冠军产品"丰利逸动日开1号增强型A"为中低风险固定收益类产品，业绩比较基准为"中债-新综合全价(1-3年)指数收益率×93%+沪深300指数收益率×2%+活期存款利率×5%"，2024年10月成立，一季度末资产净值规模约为4.41亿元，资产配置以固收类为主，权益部分偏向港股、TMT、创新药等 [6] 混合类产品业绩表现 - 在6~12个月期限混合类公募产品近一年业绩榜单中，5家理财公司产品上榜 [9] - 光大理财"阳光橙量化多策略1号(1年最低持有)"、杭银理财"幸福99卓越混合(偏债平衡优选低波动FOF)365天持有期"和"幸福99卓越混合(多元平衡)1年持有期"位列前三，近一年净值增长率分别为8.83%、7.81%和7.59% [8][10] - 光大理财"阳光橙量化多策略1号(1年最低持有)"为三级中风险混合类理财，年化业绩比较基准为2.5%~4.5%，除固收和权益资产外，还有6.33%资金配置金融衍生品，该产品2022年和2023年录得负收益，2024年和今年以来收益为正，成立以来年化收益率为1.64% [10] 权益类产品业绩表现 - 截至2025年4月29日，在34只理财公司权益类公募产品中，仅有2只产品近一年净值增长率为负，占比为5.88% [13] - 权益类公募理财近一年平均净值增长率为9.33% [13] - 指数策略产品业绩优势明显，华夏理财和光大理财权益类产品包揽业绩榜单前十 [14] - 华夏理财"天工日开5号(AI算力指数)"、"天工日开2号(数字基础设施指数)"和光大理财"阳光红ESG行业精选"位列前三，近一年净值增长率分别为53.82%、40.46%和30.22% [12][14] - 光大理财"阳光红ESG行业精选"此前累计净值低至0.5473，2024年和今年以来业绩回暖，截至2025年4月29日累计净值收至0.8887 [14]