原油市场动态 - 以色列和伊朗冲突扩大至能源设施 但原油市场高开低走 WTI和布伦特原油均跌超3% 显示市场资金对短期大幅上涨保持警惕 [1] - 6月16日亚洲交易时段 纽约原油最高触及77 49美元/桶未突破前高 布伦特原油同步震荡下行 期货期权市场换手率显著提升 数千手80美元以上看涨期权成交 [2] - 主力合约资金大幅流出 纽约原油7月合约减仓1 7万手 8月合约减仓1 6万手 布伦特8月合约减仓5 1万手 9月合约减仓4 3万手 隐含波动率维持高位 [2] - 地缘风险溢价支撑油价但市场分歧明显 标普油气ETF下跌1 47% 能源化工ETF逆势上涨1 28% 黄金同样冲高回落 [3] - 分析师提出三种油价情景预测：未出现供应损失则维持60-70美元/桶区间 伊朗断供或推高至80美元/桶 霍尔木兹海峡封锁可能挑战100美元/桶 [4] 国防军工板块表现 - 全球资金持续流入军工资产 美国ITA ETF涨32% 欧洲EUAD ETF涨35% 韩国KDEF ETF暴涨75% 显著跑赢大盘 [5] - 韩国弹药生产商丰山股价4日暴涨60% 国内军工指数基金同期涨幅13% 显示国际军工板块价值重估更剧烈 [5] - 歼-10CE亮相巴黎航展 中航成飞调入沪深300指数及国证航天指数 跟踪该指数的航空航天ETF规模达2 3亿元 将吸引被动资金增配 [6] - 地缘冲突催化装备需求升级 中式装备性价比受全球认可 中国军贸向高技术产品拓展 产业链协同效应增强竞争力 [6] 地缘政治动态 - 美国尼米兹号航母改变航线驶向中东 原定越南港口停靠计划取消 美军调集加油机至欧洲以应对局势 [1]