交易概述 - 智光电气拟通过发行股份与支付现金相结合的方式购买控股子公司智光储能的少数股权，并向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金 [1] - 发行股份购买资产的发行价格区间为5.41元/股至6.40元/股 [1] - 交易前，公司已持有智光储能66.82%股权，交易旨在提升对子公司的控制力并分享储能行业发展红利 [1] - 公司股票自10月17日起复牌，停牌前最后一个交易日（9月26日）收盘价为8.03元/股，总市值为62.85亿元 [1][5] 标的公司（智光储能）业务与财务表现 - 智光储能主营业务为电化学储能系统的研发、生产及销售，是公司储能规模化发展的核心主体 [1] - 公司是级联型高压大容量储能技术的倡导者和引领者，其高压直挂储能PCS系统为国际首台，技术被评定为国际领先水平 [2] - 客户群体包括国家电网、南方电网、华能集团等央国企，已成功交付并运营的百兆瓦级构网型级联高压大容量储能电站超过20个 [2] - 2023年、2024年及2025年1-8月，营业收入分别为9.25亿元、10.63亿元、10.60亿元，净利润分别为4076.08万元、4217.83万元、6581.37万元 [2] - 公司在手订单充足，整体呈现进一步快速发展的态势，在级联型高压大容量储能市场已具备一定的领先优势和规模效应 [2] 母公司（智光电气）财务与市场表现 - 智光电气主要从事数字能源技术及产品的研发、生产和销售及综合能源技术研究与服务 [3] - 2023年至2024年，公司营收分别为27.34亿元、25.96亿元，归母净利润分别为亏损1.57亿元、亏损3.26亿元 [3] - 2025年上半年，公司实现营收16.43亿元，同比增长31.71%，归母净利润亏损5515.06万元，同比减少亏损38.88% [3] - 尽管尚未实现盈利，但公司股价自今年4月低点以来已累计上涨约80% [4]

交易方案概述 - 智光电气拟通过发行股份与支付现金相结合的方式购买控股子公司智光储能的少数股权 [2] - 公司拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金 [2] - 发行股份购买资产部分的发行价格区间为5.41元/股至6.40元/股 [2] - 交易前智光电气已持有智光储能66.82%股权 交易后将进一步提升股权以增强控制力 [2] 智光储能业务与技术 - 智光储能主营业务为电化学储能系统的研发、生产及销售 [2] - 公司是级联型高压大容量储能技术的倡导者和引领者 其高压直挂储能PCS系统为国际首台 被评定为国际领先水平 [3] - 客户群体包括国家电网、南方电网、华能集团、三峡集团、国家能源集团等央国企 [3] - 已成功交付并运营的百兆瓦级构网型级联高压大容量储能电站超过20个 在细分市场具备领先优势和一定的市场占有率 [3] 智光储能财务与订单情况 - 2023年、2024年及2025年1—8月 智光储能营业收入分别为9.25亿元、10.63亿元、10.60亿元 [3] - 同期净利润分别为4076.08万元、4217.83万元、6581.37万元 [3] - 公司在手订单充足 整体呈现进一步快速发展的态势 [3] 智光电气财务与市场表现 - 智光电气2023年、2024年分别实现营收27.34亿元、25.96亿元 归母净利润分别为亏损1.57亿元、亏损3.26亿元 [4] - 2025年上半年公司实现营收16.43亿元 同比增长31.71% 归母净利润亏损5515.06万元 同比减少亏损38.88% [4] - 停牌前最后一个交易日（9月26日）公司股价报收于8.03元/股 总市值为62.85亿元 自今年4月低点以来股价累计上涨约80% [4] 交易目的与行业背景 - 此次交易旨在增强公司对智光储能的控制力 最大化地分享新型储能行业发展带来的红利 增强公司盈利能力 [2] - 智光储能是智光电气发展战略中储能规模化发展的核心主体之一 [2]

交易方案概述 - 智光电气拟通过发行股份与支付现金相结合的方式购买控股子公司智光储能的少数股权 [4] - 公司拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金 [4] - 发行股份购买资产部分的发行价格区间为5.41元/股至6.40元/股 [4] 交易目的与战略意义 - 交易前智光电气已持有智光储能66.82%股权 交易旨在进一步提升股权 增强控制力 [5] - 公司计划最大化分享新型储能行业发展红利 增强盈利能力 [5] 智光储能业务与技术实力 - 智光储能主营业务为电化学储能系统的研发、生产及销售 [5] - 公司是级联型高压大容量储能技术的倡导者和引领者 其高压直挂储能PCS系统为国际首台 被评定为国际领先水平 [5] - 客户群体包括国家电网、南方电网、华能集团等央国企 已成功交付并运营的百兆瓦级构网型级联高压大容量储能电站超过20个 [5] 智光储能财务表现与订单情况 - 2023年、2024年及2025年1-8月 智光储能营业收入分别为9.25亿元、10.63亿元、10.60亿元 [6] - 同期净利润分别为4076.08万元、4217.83万元、6581.37万元 [6] - 公司在手订单充足 整体呈现进一步快速发展的态势 [6] 智光电气整体业绩与市场表现 - 2023年至2024年 公司分别实现营收27.34亿元、25.96亿元 归母净利润分别亏损1.57亿元、亏损3.26亿元 [7] - 2025年上半年 公司实现营收16.43亿元 同比增长31.71% 归母净利润亏损5515.06万元 同比减少亏损38.88% [8] - 自2024年4月低点以来 公司股价累计上涨约80% [9] - 停牌前最后一个交易日（9月26日） 公司股价报收于8.03元/股 总市值为62.85亿元 [10]