公司和行业概述 - 鼎捷数智深耕制造业数字化转型，从ERP起家，逐步扩展到PLM、MES、AIoT等全链路智能制造产业群，并通过雅典娜平台向综合解决方案服务商转型[2] - 中国工业软件市场规模2023年达2,824亿元，同比增长17%，预计2024年达3,200亿元，同比增长13%，渗透率仍较低，国产替代需求迫切[2][14] - 工业软件分为经营管理、生产制造、设计研发三大部分，核心增长驱动力分别为企业规模体量、订单饱和程度及人工成本高低、国产替代政策及产品性价比[13] 公司财务和业务表现 - 2024年前三季度营收约15.7亿元，其中数字化管理（ERP）占比54%，AIoT业务占比26%，生产控制类业务占比14%，研发设计类业务占比5%[2][7] - 2024年上半年研发投入占营收比重约18%，拥有1,846名研发人员，占总员工36%[10] - 中企出海业务营收增速显著，2024年前三季度同比增长58%[5][18] 核心产品和平台 - 雅典娜平台是新一代数字原生底座，构建五大中台，推动公司从单一ERP供应商向综合解决方案服务商转型，并助力AI产品孵化[2][9] - 通用型AI应用包括Chatfire（企业级知识机器人）和高管AI数据管理，垂直场景AI应用包括装备制造云、零部件云等20多款产品[23][24] - 数据原生平台核心理念为数据驱动和知识封装，改变传统业务流模式，实现智能决策[22] 市场策略和区域表现 - 聚焦现有客户，深耕装备制造、汽车零部件、半导体电子等优势行业，并拓展大东南亚市场[5][15] - 台湾市场覆盖率超80%，贡献近半营收和主要利润；大陆地区调整策略为深耕老客、强化大客；东南亚区占比约2%，成长空间较大[17] - 在装备制造市场占有率约7.9%，位居第一；在高科技电子、计算机通信及汽车零部件领域均处于前五名[16] AI技术和政策影响 - AI应用商业化效果显著，2025年Q2台湾市场用户付费意愿加速[3][19] - 工信部提出到2027年完成200万套工业软件和80万套工业操作系统的更新换代任务[5][14] - 政策推动行业景气回暖，到2027年要求规模以上企业数字化研发设计工具普及率达90%以上，关键工序数字化率达75%以上[14] 发展历程和未来展望 - 1982-2002年：台湾ERP市场领导者；2003-2014年：战略重心转向大陆；2015-2022年：扩展至全链路智能制造；2022年至今：发布雅典娜平台[4][8] - 工业软件赛道长期空间广阔，政策驱动下游景气回暖，行业具备较强盈利能力和长期投资价值[11][12] - 通过SaaS和MaaS层发展，构建新增长点，适应市场变化和客户需求[25]