债券发行基本信息 - 本期债券为“2026年第一期中国铁路建设债券”，发行人为中国国家铁路集团有限公司 [1] - 债券发行规模为50亿元人民币 [4] - 债券期限为5年期 [30][41] - 本期债券是经中国证监会批复的总额3000亿元人民币铁路建设债券注册额度的一部分，注册有效期为24个月 [40] 债券发行条款与利率 - 债券票面年利率为Shibor基准利率加上基本利差，基本利差区间为-0.5%至0.5% [41] - Shibor基准利率为公告日前5个工作日一年期Shibor（1Y）利率的算术平均数1.65% [41] - 本期债券的招标利率区间为1.15%至2.15% [41] - 最终票面利率将通过招标确定，在存续期内固定不变，采用单利按年计息 [41] 发行与招标安排 - 债券发行采用单一利率（荷兰式）招标方式 [12] - 招标日为2026年1月8日，北京时间9:30发标，10:00至11:00为投标时间 [20][31] - 招标结果将于2026年1月9日公布 [23] - 招标通过上海证券交易所提供的债券发行系统进行 [9][42] 承销与分销 - 本期债券由承销团负责发行，采用余额包销方式 [7] - 牵头主承销商为中信证券股份有限公司 [5] - 主承销商包括中信证券、国开证券、申万宏源证券、中德证券 [4] - 分销期为2026年1月8日至9日 [23] 缴款与托管 - 中标的投标人需在2026年1月9日北京时间12:00前将认购款项划至指定账户 [24] - 缴款账户名称为中信证券股份有限公司，开户行为中国建设银行北京铁道专业支行营业部 [25][26] - 债券采用实名制记账方式发行，在上海证券交易所和中央结算公司上市 [28] - 认购债券分别在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司和中央国债登记结算有限责任公司登记托管 [28][42] 政策支持与税务优惠 - 中国铁路建设债券是经国务院批准的政府支持债券 [39] - 对企业投资者持有本期债券取得的利息收入，减半征收企业所得税 [39] - 对个人投资者持有本期债券取得的利息收入，减按50%计入应纳税所得额计算征收个人所得税 [39] - 中国国家铁路集团有限公司（由原中国铁路总公司改制）继续享有原有的支持政策和优惠政策 [39] 应急与联系信息 - 若招标系统故障，投标人可使用应急投标书或债权托管应急申请书进行书面投标 [13][33][36] - 应急联系招标室电话为010-50868723，传真为010-50868734 [33][36] - 牵头主承销商（中信证券）的联系地址为北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦22层，联系电话为010-60833310、010-60837531 [29]

债券发行核心信息 - 中国国家铁路集团有限公司计划发行两只债券，总募集资金100亿元，包括对现有30年期债券的50亿元续发行和一只新的5年期50亿元债券 [17][39][49] - 两只债券均获得中国证监会注册批准，注册总规模不超过3000亿元 [23][26] - 两只债券均由铁路建设基金提供不可撤销的连带责任保证担保，且均获得中诚信国际评定的AAA主体及债项信用等级 [45][58][93] 本期续发行债券（30年期）条款 - 债券全称为“2025年第三期中国铁路建设债券（30年期）（第三次续发行）”，是对存量债券“25铁道06”的续发，存量债券规模为250亿元，票面利率为2.40% [27][29][30][38] - 本次续发行规模为50亿元，票面利率与存量债券保持一致，为2.40% [39][40] - 债券起息日为2025年3月19日，计息期限至2055年3月18日，每年付息一次，到期一次还本，兑付日为2055年3月19日 [32][33][34] - 发行采用单一价格（荷兰式）招标方式，投标价格区间为96.90元至119.10元，最低认购单位为1000万元 [40][13] 本期新发行债券（5年期）条款 - 债券全称为“2026年第一期中国铁路建设债券”，发行规模为50亿元，期限为5年 [48][49][50] - 债券采用固定利率，票面年利率为Shibor基准利率加上基本利差，基本利差区间为-0.5%至0.5% [50] - 债券起息日为2026年1月9日，计息期限至2031年1月8日，每年付息一次，到期一次还本，兑付日为2031年1月9日 [52][53][54][56] - 发行采用单一利率（荷兰式）招标方式，平价发行，面值100元，最低认购单位为1000万元 [50][14] 发行时间与安排 - 两只债券的招标日均为2026年1月8日，缴款截止日为2026年1月9日 [42][43][52][53] - 招标结果将于2026年1月9日在上海证券交易所、中国债券信息网和中国货币网公布 [63][68] - 分销期为2026年1月8日至1月9日，由承销团成员根据中标结果组织分销 [64][69] 承销团与相关机构 - 牵头主承销商为中信证券股份有限公司，主承销商还包括国开证券、申万宏源证券和中德证券 [5][6][41][44] - 分销商包括国泰海通证券、中信建投证券、中国国际金融股份有限公司等10家机构 [44] - 审计机构为中兴财光华会计师事务所和信永中和会计师事务所，信用评级机构为中诚信国际，发行人律师为北京市鑫河律师事务所 [23][93][94] 发行人财务与已发行债券情况 - 截至2025年9月末，发行人总资产为99,781.22亿元，净资产为37,128.38亿元，2025年1-9月营业总收入为9,122.31亿元，净利润为117.22亿元 [87] - 自1995年起至本次发行前，发行人已发行尚未兑付的中国铁路建设债券为14,085亿元，每年需支付利息510.80亿元；尚未兑付的中期票据为1,800亿元，每年需支付利息47.69亿元；尚未兑付的超短期融资券为100亿元，需支付利息0.79亿元 [89] - 所有已发行债券均按时支付本金及利息 [89] 募集资金用途与投资者税务 - 本次发行募集资金将全部用于发行人的债务结构调整 [90] - 根据财政部、税务总局2023年第64号公告，对企业投资者持有本期债券取得的利息收入减半征收企业所得税，对个人投资者取得的利息收入减按50%计入应纳税所得额计算个人所得税 [45][58][97]