收购要约延期 - Lido Merger Sub公司宣布将收购Landsea Homes公司2029年到期的8.875%优先票据的现金收购要约的到期日从2025年6月11日延长至2025年6月23日[1] - 撤回截止日期为2025年5月27日 此后已投标的票据不可撤回[2] - 截至公告日 公司已收到2.938亿美元票据的投标和同意 占票据总本金的约97.95%[3] 收购条款 - 每1000美元本金的票据 投标人可获得994.38美元的投标对价和50美元的早期参与溢价 总对价为1044.38美元[3] - 早期参与溢价仅支付给在早期投标截止日前有效投标且未撤回的持有人[4] - 投标人还将获得截至结算日(不含)的应计未付利息[5] - 在早期投标截止日后投标的持有人只能获得投标对价 不含早期参与溢价[6] 交易条件 - 收购要约的完成取决于若干条件 包括合并交易的完成和融资条件[7] - 公司计划将到期日延长至合并交易完成时[7] - 公司已收到必要的同意 并与票据担保人和受托人签订了补充契约 但修正案需在多数本金票据被接受购买后生效[7][8] 交易相关方 - 全球债券持有人服务公司担任信息和投标代理[9] - 摩根大通证券和Apollo Global Securities担任交易经理和征集代理[9]

要约收购和同意征求进展 - 公司已收到2亿9384万8千美元本金金额的Landsea Homes 2029年到期8.875%高级票据的投标和同意，占票据总本金金额的约97.95% [1] - 公司与票据担保人及受托人于2025年5月29日签署补充契约，修改条款包括取消"控制权变更要约"要求及删除大部分限制性条款 [2] - 补充契约规定修正条款需在至少多数本金金额的票据被接受购买后生效 [2] 收购对价细节 - 每1000美元本金票据的收购对价为994.38美元，早期参与溢价50美元，总对价达1044.38美元 [3] - 早期参与溢价仅适用于在早期投标截止日前有效投标的持有人 [4] - 投标被接受的持有人还将获得截至结算日（不含）的应计未付利息 [5] 时间安排与条件 - 早期投标截止日后投标的持有人仅能获得994.38美元对价（不含溢价），最终投标截止日延长至并购完成时 [6] - 要约收购完成需满足包括并购完成和融资条件在内的多项条件，并购预计在2025年第三季度初完成 [7] - 并购完成不直接或间接以要约收购完成为条件 [8] 交易相关方 - 全球债券持有人服务公司担任信息与投标代理，摩根大通证券和阿波罗全球证券担任交易经理与征求代理 [10] - 完整条款详见公司2025年5月13日发布的要约收购与同意征求声明 [8]

收购要约延期及条款变更 - Lido Merger Sub公司宣布将收购Landsea Homes公司2029年到期的8 875%高级票据的现金收购要约的早期投标截止日期从2025年5月27日延长至2025年5月29日[1][2] - 撤回截止日期仍为2025年5月27日 此后投标的票据将不可撤回[2] - 公司提高了收购对价和总对价 每1000美元面值票据的投标对价从994 38美元提高至1044 38美元 包含50美元的早期参与溢价[3][4] 收购要约具体条款 - 在早期投标截止日前投标的持有人将获得总对价1044 38美元 包含50美元早期参与溢价[3][4] - 早期投标截止日后投标的持有人只能获得994 38美元的投标对价 不含早期参与溢价[6] - 所有被接受的投标票据还将获得截至结算日(不含)的应计未付利息[5] 收购条件及后续安排 - 收购要约的完成取决于合并交易的完成和融资条件 合并预计在2025年第三季度初完成[7] - 若未获得足够同意票且合并完成 公司将根据票据契约条款发起"控制权变更要约"[7] - 当前总对价高于控制权变更要约的赎回价格 而投标对价低于该价格[8] 交易相关方信息 - 全球债券持有人服务公司担任信息和投标代理[9] - 摩根大通证券和阿波罗全球证券担任交易经理和征集代理[9]

收购要约与同意征求 - Lido Merger Sub公司宣布对Landsea Homes Corporation发行的2029年到期的8.875%优先票据发起现金收购要约，同时征求票据持有人对契约修订的同意 [1] - 收购要约和同意征求与Landsea Homes的合并交易直接相关，且以合并交易的完成为前提条件 [1] - 收购要约的到期时间为2025年6月11日下午5点（纽约时间），早期参与截止日为2025年5月27日下午5点（纽约时间） [3] 收购条款 - 在早期参与截止日前有效投标的票据持有人将获得每1,000美元本金1,040美元的总对价，其中包含50美元的早期参与溢价 [3] - 在早期参与截止日后但到期日前有效投标的持有人将获得每1,000美元本金990美元的收购对价 [3] - 票据总规模为3亿美元，CUSIP编码为51509PAA1/U5130TAA3 [4] - 接受收购的票据持有人还将获得截至结算日（不含）的应计未付利息 [6] 同意征求目的 - 同意征求旨在消除合并交易中票据的"控制权变更要约"要求，并大幅减少契约中的限制性条款、违约事件和其他条款 [7] - 票据持有人不可单独参与收购要约或同意征求，两者必须同时进行 [8] 交易条件与后续安排 - 收购要约的完成取决于合并交易的完成和融资条件满足 [9] - 合并交易预计在2025年第三季度初完成，公司拟延长收购要约到期日至合并完成日 [9] - 若未获得足够同意且合并完成，公司将按契约条款发起"控制权变更要约"，其回购价格将低于当前总对价但高于收购对价 [9] 服务机构 - 全球债券持有人服务公司担任信息与投标代理，摩根大通证券和阿波罗全球证券担任交易经理与征求代理 [10]