市场整体表现 - 上周五市场震荡反弹，沪指涨0.71%刷新年内新高，深成指涨2.02%，创业板指领涨3.57% [1] - 沪深两市成交额达1.97万亿元，较上一交易日放量3303亿元 [1] - 存储芯片、CPO、半导体等板块涨幅居前，煤炭、油气等板块跌幅居前 [1] 华泰证券A股策略观点 - 配置可适度向哑铃型倾斜，即科技主线和防御性红利板块相结合 [2] - 科技作为短期市场主线，在政策及交易因素催化下，恒生科技、A股算力、机器人等低位标的仍是主要配置方向 [2] - 考虑到中美摩擦不确定性，具备防御性的红利板块仍有演绎配置机会 [2] - 顺周期消费板块基本面预期偏弱但风险消化充分，可适当左侧布局 [2] 中信建投储能行业观点 - 看好储能全球共振大趋势不变，国内储能全面迎来经济性拐点，投资极为旺盛 [3] - 国内储能由新能源市场化和容量电价推动，累计渗透率尚不足10% [3] - 上调明年国内储能新增装机预测至300GWh [3] - 海外最大机会来自数据中心带来的储能需求，龙头企业已获大量订单 [3] - 储能将带动锂电需求明年增速超过30%，材料、电池、集成均存在投资机会 [3] 中金公司市场风格观点 - 展望后市，大小盘风格或呈现转换，大盘成长风格有望中期（3-6个月）占优 [4] - 宏观背景支持新兴成长板块，包括经济有待修复、产业技术迭代快、政策鼓励创新等 [4] - 大市值新兴成长企业占比增加，对大小盘风格影响更均衡 [4] - A股机构投资者持股集中度有上升空间，大市值新兴成长风格的机构持股占比有望增加 [4]