人工智能的快速发展，让公募QDII重仓的云计算赛道备受关注。 融通云计算ETF基金经理何天翔认为，2025年下半年，A股预计延续结构性行情，算力基建与AI应用商 业化将成为核心驱动。一方面，算力相关环节订单能见度高，产业链业绩确定性较强；另一方面，全球 AI巨头掀起模型+智能体双轨"军备竞赛"，驱动需求爆发。此外，B端应用也正从技术验证转向规模变 现，AI+办公、AI+教育、AI+医疗等领域也可能出现爆款应用，云计算赛道机会逐渐涌现。 最近，AI应用爆发正实质性推动云计算、大数据公司的订单释放，使得公募基金挖掘的云计算公司在 港股、美股集体异动。9月10日，基金重仓的云计算板块显著走强，公募布局的金蝶国际、万国数据、 微盟集团、明源云等集体异动，业内人士表示，这与海外云计算需求加速释放有关。 今年以来，基金对云计算、云数据等云服务公司的关注度不断增强。南方基金今年6月还联手港股云计 算公司万国数据，推出了由南方基金担任管理人的南方万国数据中心REIT。另外，推出AI医疗云计算 平台的医渡科技则被银华基金、国联基金相中。港股另一家云计算公司新意网集团，也吸引了不少公募 买入，包括前海开源基金、建信基金、广发基金 ...