财务表现 - 2024年公司实现营业总收入118亿元，同比增长21%，归母净利润2.05亿元，同比增长2.4% [1] - 2024年Q4收入33亿元，同比增长25%，归母净利润0.70亿元，同比增长44% [1] - 2025年Q1收入33.0亿元，同比增长25%，归母净利润5778万，同比增长42%，扣非归母净利润4620万，同比增长103% [1] 业务表现 灵活用工 - 2025年Q1灵活用工业务累计派出14.6万人次，在册灵活用工岗位外包员工及兼职专家4.7万余人 [2] - 技术研发类岗位在职人数占比达68.33% [2] - 2024年灵活用工业务营收111.4亿元，同比增长22% [3] 猎头 - 2025年Q1成功推荐中高端管理人员和专业技术岗位3,810人 [3] - 2024年猎头业务营收3.7亿元，同比下降12% [3] 禾蛙平台 - AI筛选助手1.0版本上线，减少发单方80%筛选工作量，准确度达98% [3] - 截至2025年3月底，禾蛙生态累计注册合作伙伴16,200余家，同比增长21.76%，注册交付顾问156,200余人，同比增长30.69%，累计交付岗位15,000余个，同比增长119.05% [3] 其他业务 - 2024年招聘流程外包营收0.6亿元，同比下降18%，技术服务营收0.6亿元，同比增长44% [3] 地区表现 - 2024年中国大陆收入同比增长29%，中国大陆以外地区收入和盈利均有所下滑，欧洲及美国等区域招聘需求不活跃 [3] 未来展望 - 国内业务已走出低谷重回增长通道，海外业务有望随通胀压力降低及降本增效逐步恢复 [4] - 中长期看好科技赋能提质增效及产品输出带来的业务协同效应，国内大客户的国外布局与海外公司本地扩张将带来人力资源增量需求 [4] - 预计2025-2027年归母净利润分别为2.8/3.4/4.1亿元 [4]