行业趋势与展望 - 消费电子行业于2026年正式迈入AI深度赋能新阶段，端侧AI创新迎来爆发窗口期 [1] - 穿戴/IoT、智能汽车等终端赛道加速落地，成为驱动行业增长的核心主线 [1] - AI端侧创新将于2026-2027年进入加速兑现期，全球科技巨头争相布局AI终端入口 [1] - 算力-终端-应用全链条闭环加速成型，存储涨价等短期扰动不会改变电子行业长期向上发展趋势 [1] 公司核心业务与市场地位 - 瑞声科技被招商证券列入苹果AI手机链重点看好标的 [1] - 公司持续深度供货苹果等头部品牌，全面参与AI手机、AI摄像头耳机等重磅新品的研发与供应 [1] - 公司深度切入iPhone核心产品线零部件供应体系，紧跟苹果AIOS升级与硬件迭代节奏 [1] - 公司充分分享头部品牌AI创新释放的价值增量 [1] 穿戴与IoT领域布局 - 公司在CES 2026展出观影眼镜与AR眼镜光学方案 [2] - 凭借大FoV超轻Polymer波导、0.2CC引擎、LBS等核心技术，精准匹配智能眼镜轻量化、全彩显示的升级方向 [2] - 公司成功卡位AI耳机、智能眼镜等新品供应链，核心部件供应能力位居行业前列 [2] - 公司被招商证券纳入穿戴&IoT链核心推荐标的 [2] 智能汽车领域拓展 - 依托声学与光学技术积淀，公司顺利切入智能汽车产业链 [2] - 公司声学技术优势精准匹配头部厂商AI座舱升级需求 [2] - 智能汽车业务为公司打开业绩第二增长曲线 [2] 公司战略转型与未来机遇 - 瑞声科技正从消费电子核心部件供应商，向AI终端核心技术供应商加速转型升级 [2] - 随着苹果AI生态持续完善、安卓阵营AI终端全面普及，以及智能汽车高阶智驾规模化落地，公司将充分受益于AI端侧创新带来的行业红利 [2] - 公司凭借多赛道前瞻布局与核心技术壁垒，抓住行业增长机遇 [2]

公司芯片产品与技术能力 - 公司DeepEdge10芯片系列可支持包括Transformer模型、BEV模型、CV大模型、LLM大模型等各类不同架构的主流模型 [2] - 该芯片已在机器人、边缘网关、服务器等领域实现商业化应用 [2] - 该芯片为深空探测实验室的自主可控星载计算提供支撑 [2] 公司AI赋能与消费级产品战略 - 公司未来将持续利用IFMind大模型推理能力，将消费电子产品与AI耳机、AI手表等可穿戴设备作为AI赋能产品 [2] - 消费级场景将采取多维增长战略：推进"噜咔博士"品牌IP化，搭建全渠道营销体系并强化用户共创与品牌传播 [2] - 以大模型等核心技术赋能AI眼镜等消费电子产品，推出智能设备新品类，探索"硬件+订阅内容/服务"模式 [2] - 计划深化技术迭代与成本优化以构建竞争壁垒 [2] 公司市场拓展计划 - 公司计划拓展海外市场，开发多语言版本产品及服务 [2]

加密货币与交易所动态 - 韩国加密货币交易所Bithumb因手动输入错误，向695名客户误发62万枚比特币，价值超400亿美元，错误在20分钟内被发现并冻结交易，目前已追回误发比特币的99.7% (618,212枚)，并承诺用公司资产填补剩余短缺 [2] - 加密货币交易网站Crypto.com的创始人以7000万美元收购互联网域名"AI.com"，计划在超级碗广告中推出该网站，提供个人AI智能体服务，用于发送消息、使用应用和进行股票交易 [14] 消费电子与智能手机行业 - 2025年第四季度全球智能手机平均售价（ASP）首次突破400美元，达到424美元（约合人民币2946元），行业增长模式正从“规模扩张”转向“价值扩张” [2] - 自2025年下半年起，小米、OPPO、vivo、荣耀等品牌新机型价格普遍较上一代上涨数百元，小米创始人雷军公开表示小米14将是最后一代3999元起售的旗舰机 [3] - 苹果首次进驻中国口岸进境免税渠道，珠海免税拱北口岸进境免税店苹果Apple专区正式启幕，标志着智能电子产品首次正式进入口岸进境免税销售场景 [8] 大公司运营与产品数据 - 泡泡玛特2025年度核心数据显示：全球员工超1万人，注册会员超1亿人，LABUBU全年销量超1亿只，全品类全IP产品销量超4亿只，业务覆盖100+国家和地区，全球门店超700家，拥有6大供应链基地 [3] - 追觅科技创始人透露公司每天研发投入约4000万元，主营业务将净利润的18%作为奖金发放，盈利最高部门能拿到11个月奖金，最高个体预计有20个月奖金，年终奖总奖金规模将达10亿量级 [11] 汽车与交通行业 - 赛力斯与重庆市沙坪坝区人民政府签署协议，拟剥离蓝电汽车相关存量资产并出资设立标的公司，交易后赛力斯及其指定主体持股约32%，沙坪坝区政府相关方持股约33.5%，赛力斯对蓝电汽车将不再具有控制权 [4][6] - 马斯克在播客采访中表示，苹果造车项目曾疯狂从特斯拉挖人，到2019年累计挖走超过300人，包含Model 3产能爬坡核心工程师，给出的薪酬报价甚至在没有面试的情况下就比特斯拉高出一倍 [11] - 苹果拟在未来几个月内允许其他公司的语音控制人工智能应用接入CarPlay系统，用户将能通过车载界面与AI聊天机器人交流，但不会允许更换Siri按钮或唤醒词 [15] 金融与政策动态 - 临近春节，多家银行阶段性上调存款利率，例如宁波银行北京地区新进资金存三年定期利率可达1.95%，较此前上调约10个基点 [5][8] - 国家税务总局通告，2025年度个税汇算清缴办理时间为2026年3月1日至6月30日，纳税人可在2月25日起通过个税App预约3月1日至20日期间的办理 [5][12] - 国投白银LOF公告称，因其二级市场交易价格明显高于基金份额净值，溢价幅度较大，为保护投资者利益，基金将于2026年2月9日开市起至10:30停牌 [12] - 中国黄金公告自2026年2月7日起，在周六、周日及法定节假日等上海黄金交易所非交易日期间，暂停办理贵金属回购业务 [13] 人工智能与科技前沿 - OpenAI首款硬件命名曝光，为代号Dime的AI音频耳机，计划在2026年推向市场，该公司搁置了此前激进的“类手机”架构设备方案，转向先开发功能相对单一的传统形态产品 [13] - OpenAI正与阿联酋的G42公司合作，打造针对阿联酋定制的ChatGPT版本，该版本将能流利使用当地阿拉伯语，并可能设有内容限制 [14] - 人工智能公司Anthropic预计最快本周完成超200亿美元的新一轮融资，融资后其估值将几乎翻番，达到近3500亿美元 [15] - 马斯克称若没有人工智能和机器人技术，美国肯定会破产，因为美国国债正疯狂激增 [10] - 有消息称SpaceX正在奥斯汀和西雅图招聘工程师，以开发人工智能卫星和太空数据中心，马斯克转发确认该消息属实 [9] 文娱、体育与消费品 - 按照周五现货价格计算，2026年米兰冬奥会金牌（500克纯银+6克镀金）的物料价值达到2210美元，银牌（500克纯银）价值达到1251美元，创历史之最 [3] - Netflix拟以近830亿美元收购华纳兄弟搜索频道公司，该交易正面临美国司法部的反垄断审查，以评估其是否可能拥有垄断性市场力量 [10] 医药与物流服务 - 新版医保药品目录自2026年1月1日实施以来，已有99种基本医保目录新增药品在全国12000多家定点医药机构销售 [8] - 中国邮政、顺丰速运、京东物流、德邦快递等多家快递企业公告春节期间服务“不打烊”，但将收取“资源调节费”，且时效性会稍微变慢 [6] 公司控制权变更 - 杉杉股份公告，若其控股股东杉杉集团等签署的《重整投资协议》成功，公司控股股东将变更为皖维集团，实际控制人将变更为安徽省国资委 [12][13] 互联网平台与监管 - 欧盟委员会初步结论显示，TikTok因存在“上瘾式”设计违反欧盟《数字服务法》，TikTok回应称调查结果“完全错误且毫无依据”，并计划提出异议 [5][10] - 此前被微信“封禁”的阿里千问APP、腾讯元宝的红包口令，目前在微信内已可复制 [3]

公司与阿里巴巴的合作关系 - 公司与阿里巴巴及其关联板块保持长期技术合作与交流，合作始于阿里云，涵盖芯片、大模型应用及软硬件解决方案等多个领域 [1] - 公司芯片已实际应用于阿里钉钉AI硬件，并有AI摄像机、AI眼镜、AI耳机等多款AI硬件解决方案支持阿里云视频平台及千问大模型 [1] - 除已公开披露信息外，公司将依据监管要求履行其他相关信息披露义务 [1]

AI算力需求攀升与硬件供需失衡 - AI推理等需求拉动AI算力需求持续攀升，相关硬件的供需失衡情况正由点及面[1] - AI算力对服务器PCB、数据中心光模块等互联类硬件的需求有望保持强劲态势，并拉动上游的高端铜箔、电子布、光芯片等物料的需求，使得相关物料维持供需紧张的态势[2] 半导体上游代工及封测领域 - 代工方面，受AI相关功率需求增长与大厂减产推动，晶圆厂正推动调涨部分成熟制程代工价格[2] - 封测方面，AI算力强劲需求与原材料成本压力共振下，部分封测厂近期陆续启动封测价格涨价[2] 存储领域 - AI持续推动存储需求，TrendForce预计存储器产业2026年产值达5,516亿美元，同比增长134%[2] - DRAM与NAND Flash合约价涨势有望延续至2027年[2] CPU与被动元件领域 - AI智能体对通用计算能力的需求正在加速增长，加上通用服务器进入更新周期，驱动服务器CPU价格上涨[2] - 在AI服务器领域电源管理等方面的需求拉动下，头部厂商正在持续推动高端被动元件涨价，例如国巨在2025年11月上调其应用于AI服务器、汽车电子等领域的部分钽电容价格[2] 服务器制造与国产算力硬件 - 美国放宽对英伟达H200芯片出口到中国的监管规定，有望提升对国内服务器制造的需求[2] - 国产算力相关硬件持续突破技术瓶颈，有望深化国产替代[3] - 在算力芯片领域，国内已涌现出寒武纪、海光信息、摩尔线程等一批算力芯片厂商，同时阿里、百度等互联网厂商也在推进自研算力芯片[3] - 在封装领域，国内厂商持续推进先进封装突破，例如长电科技宣布在光电合封产品技术领域取得重要进展，基于XDFOI®平台的硅光引擎产品已完成客户样品交付并通过测试[3] - 在存储领域，长鑫科技于2025年11月推出DDR5产品，在峰值速率等主流技术参数上达到国际一线水平；长江存储自主研发的Xtacking架构实现了3D NAND技术的跨越式发展[3] AI在端侧落地与创新硬件 - AI在端侧的落地在2026年有望加速，深度融入各类硬件产品和产业场景[4] - 在PC、电视、手机等传统消费电子终端上，AI有望加速赋能，并为SoC、端侧存储、散热、感知等相关硬件带来价值量提升的机遇[4] - 在AI创新硬件上，相关创新品类功能日益完善，有望带来人机交互体验的突破[4] - 展望今年，OpenAI、苹果等头部科技厂商有望推出AI耳机、AI Pin等创新设备产品，智能眼镜行业也继续保持高速成长[4] 提及的投资标的 - AI算力相关硬件：晶圆制造：中芯国际、华虹半导体[5] - 半导体设备：中微公司、北方华创、华海清科、芯源微[5] - 端侧存储：兆易创新、佰维存储[6] - 终端制造商及品牌厂商：海康威视、联想集团、蓝思科技、小米集团等[6]

行业与公司 * **涉及的行业**：人工智能（AI）应用、智能硬件、新兴家电、消费电子、教育硬件[1][2][4][6][7][8][9][11] * **涉及的公司**：安克（Anker）、9号公司、美的、海尔、老板电器[8][9][12][13][14] 核心观点与论据 AI应用与硬件发展趋势 * 2026年AI应用端侧将迎来显著进展，模型与场景融合是核心利好，大模型在泛化性上实现质的飞跃，尤其在智能交互领域价值凸显[1][2] * 文字和语音处理任务已达可用阶段，相关智能硬件（如幼儿交互玩具）预计2026年加速放量[1][2] * 多模态技术进步推动端侧应用，原生多模态benchmark平均分数为40分，预计向80分迈进时将打开更多视觉类端侧场景[1][2] * AI时代硬件角色转变：从数据搬运者转变为数据生产者，这使得软硬结合类应用成为重要新兴场景，卡位数据生产源头并形成闭环的厂商具有天然优势[1][4] * 大模型企业倾向于与两类公司合作：一是能记录多元数据（如第一人称视角的耳机、会议记录笔、AI眼镜）的公司；二是具备软硬一体化结合能力的公司[1][5] AI技术对产品功能的提升 * **交互能力**：多模态识别能力提升扩展了交互维度（文字、语音、图像），使交互更自然流畅，并优化视觉相关功能（如图像处理、物体识别）[1][6] * **语音交互**：2026年重点扩展语音交互能力范围，从知识性问答转向更复杂的任务（如查询天气、订外卖），依赖于场景训练和交互数据[2][6] * **特定产品演进**：AR眼镜功能将从记录转向支付、会议纪要等工具类应用；教育硬件将从语音交互1.0形态，通过加重摄像头、感知用户情绪，向交互玩具转变[6][7] * **家电产品**：AI技术结合提升使用体验和安全性，例如空调根据不同人数自动调温，厨房电器智能防干烧、优化火候[8][9] 对家电行业的影响与机遇 * **传统家电**：AI应用使产品更个性化，提升体验和安全，帮助头部企业（如美的、海尔）提高附加值和产品均价[8][9] * **新兴品类**：AI技术推动多模态应用进步，催生新兴品类爆发，如割草机、AI耳机（例如安克推出的千万大模型AI耳机）、无人机、机械狗、陪伴类机器人等[9][11][13] * **企业优势**：具备强大品牌和渠道基础的公司（如安克、9号）在新品类开发上具有显著优势，能迅速抓住新场景机会，挖掘需求痛点并推出差异化产品[11][12][13] 其他重要内容（市场与投资视角） * **市场环境与估值**：当前安克、9号等公司估值较低（约16-17倍），主体品类保持强竞争优势，有望持续实现20%以上增长率[12][13][14] * **增长预期**：结合AI新品加持，相关公司未来三年增长中枢可能达到25%以上[12][13][14] * **投资判断**：尽管存在关税、汇率等外部因素担忧，但在AI应用发展趋势下，技术加持与新品潜力巨大，这些公司的长期增长持续性及幅度值得期待，目前是投资者战略布局的重要时机[13][14]

行业竞争格局 - 2026年AI硬件赛道竞争激烈，科技公司正进行“军备竞赛” [1] - 字节跳动采取多线布局策略，通过并购Oladance获取开放式耳机技术与供应链资源，并与歌尔股份、龙旗集团合作解决AI眼镜代工问题 [1] - 阿里巴巴旗下夸克正在试水一款强调“轻交互”的AR眼镜，OpenAI也计划在2026年下半年推出首款硬件设备，内部代号“Gumdrop” [1] - vivo于1月23日宣布暂停其AI眼镜项目，将战略重心转向MR头显，认为当前AI眼镜难以实现差异化 [1] - 现阶段成功销售的AI硬件（如翻译机、录音笔、AI翻译耳机）具有垂直、解决单一刚需的特点，而非“大一统终端” [3] - 科大讯飞的翻译机和录音笔在2025年618销售额同比增长42%，AI翻译耳机2025年上半年线上销量飙升636%，500元以下产品占60%市场 [3] 技术挑战与物理限制 - AI眼镜面临散热与轻便性的根本对立，需要在极小空间内集成高性能AI芯片 [5] - 阿里夸克S1眼镜镜框厚度仅3.3毫米，镜腿宽度7.5毫米，Meta Ray-Ban眼镜采用复杂散热结构以控制温度 [5] - 电池技术构成关键瓶颈，AI眼镜的电池空间被极度压缩，容量仅为手机的1/10到1/15，制约了续航能力 [7] - 阿里夸克S1配备287mAh双电池，综合续航标注7小时 [7] - 交互方式存在“全能者困局”，语音交互在公共场合有局限，而AR眼镜的虚拟键盘输入效率低、错误率高（Meta数据称达15-20%） [8][9] 未来硬件形态与生态演变 - 未来3-5年内，手机仍将是核心（“君主”），但其感知功能（视觉、听觉）正被逐渐剥离到其他设备 [9] - 智能体(Agent)和端侧模型的出现，使得用户意图能在设备间自由流动，信息输入可离开手机，手机主要承担计算任务 [10] - 行业存在“筑墙”游戏：新兴AI巨头（如字节跳动）试图通过统一AI大脑（如豆包）赋能多种硬件；而传统硬件大厂（如华为、小米）则通过自研系统和大模型构建封闭生态以掌握控制权 [12][13] - 字节跳动通过豆包AI与安克创新、龙旗科技等合作，推出AI录音豆、AI眼镜等产品，采取“边缘包围中心”策略 [12][15] - AI大厂可能选择与缺乏生态护城河的二线硬件品牌（如安克创新、中兴Nubia）合作 [15] - 未来竞争格局可能呈现：字节/阿里等占据边缘设备并与部分手机品牌联合，华为/小米等坚守手机、车、家居核心生态 [15] 长期技术变量与行业驱动因素 - 未来3-5年的两大技术变数包括：通信技术代际跃迁（6G/星链）与端侧算力“奇点”，以及固态电池的实用化与微型化 [16] - 若低功耗AI推理芯片、超低延迟云端渲染（毫秒级）或小型固态电池实现突破，硬件可能不再依赖手机作为主机，AI服务可直接通过云端降临设备 [16] - 本轮AI硬件竞赛很大程度上由生态竞争和巨头的能力溢出驱动，而非纯粹的技术驱动，源于对丧失“超级入口”的恐惧和增长压力 [17] - 硬件竞赛是巨头的游戏，历史表明具有供应链优势的巨头更可能存活 [17]

全球AI算力需求强劲，硬件供需失衡由点及面 - AI推理等需求拉动算力需求持续攀升，硬件供需失衡情况正由点及面[1][2] - 半导体代工领域，受AI功率需求增长与大厂减产推动，晶圆厂正推动调涨部分成熟制程代工价格[2] - 半导体封测领域，AI算力强劲需求与原材料成本压力共振，部分封测厂近期陆续启动封测价格涨价[1][2] - 存储领域，AI持续推动存储需求，TrendForce预计存储器产业2026年产值达5,516亿美元，同比增长134%[1][2] - DRAM与NAND Flash合约价涨势有望延续至2027年[2] - CPU方面，AI智能体对通用计算能力需求加速增长，叠加通用服务器进入更新周期，驱动服务器CPU价格上涨[2] - 被动元件方面，AI服务器电源管理等需求拉动下，头部厂商正持续推动高端被动元件涨价，例如国巨在2025年11月上调应用于AI服务器等领域的部分钽电容价格[2] - 美国放宽对英伟达H200芯片出口到中国的监管规定，有望提升对国内服务器制造的需求[3] - AI算力对服务器PCB、数据中心光模块等互联类硬件的需求保持强劲，并拉动上游高端铜箔、电子布、光芯片等物料需求，相关物料维持供需紧张态势[3] 国产算力相关硬件持续突破，深化国产替代 - 算力芯片领域，国内已涌现寒武纪、海光信息、摩尔线程等一批厂商，同时阿里、百度等互联网厂商也在推进自研算力芯片，国内厂商有望持续拉近与海外巨头的差距[4] - 封装领域，国内厂商持续推进先进封装突破，例如长电科技在光电合封产品技术领域取得重要进展，基于XDFOI®平台的硅光引擎产品已完成客户样品交付并通过测试[4] - 存储领域，长鑫科技于2025年11月推出DDR5产品，在峰值速率等主流技术参数上达到国际一线水平[4] - 长江存储自主研发的Xtacking架构实现了3D NAND技术的跨越式发展[4] - 展望未来，国产算力相关硬件有望持续突破技术瓶颈，深化国产替代[4][5] 端侧AI空间广阔，关注AI升级及创新硬件机遇 - 端侧AI在2026年有望加速，深度融入各类硬件产品和产业场景，为产业链带来投资机遇[1][5] - 在PC、电视、手机等传统消费电子终端上，AI有望加速赋能，并为SoC、端侧存储、散热、感知等相关硬件带来价值量提升机遇[5] - AI创新硬件品类功能日益完善，有望带来人机交互体验突破[5] - 展望今年，OpenAI、苹果等头部科技厂商有望推出AI耳机、AI Pin等创新设备产品，智能眼镜行业也继续保持高速成长[5] - 相关AI创新硬件有望为产业链相关企业带来新一轮成长机遇[1][5]

活动概况与市场热度 - “广货行天下”春季行动消费电子专场促销活动在深圳华强北举行，叠加商圈“跨年潮GO季”卖场，将消费热度推向高潮 [1] - 活动当天，华强北街区整体客流较平日新增约10万人次，同比增长15% [15] - 活动吸引了大量国内外消费者，外国客商和消费者占据了不小比例，现场有志愿者提供翻译服务 [10] 参与企业及产品展示 - 深圳佳鳄智能展示了新一代AI翻译器，该产品自去年8月推出已销往20多个国家和地区 [3] - 感音科技展示了无需实体鼓组的“空气架子鼓”，并在活动中推出200元优惠力度 [4] - 深企冠旭电子旗下AI耳机品牌Cleer在活动现场搭建抖音直播间，提供专属8折优惠，其销售网络遍布全球，在国内已有5000多家线下体验店 [8] - 影石创新、乘木科技等公司也参与了活动，展示全景相机、AI眼镜等产品 [10][8] - 华强电子世界有19家商户参加了本次活动 [15] 销售模式与推广成效 - 活动中，50家企业同步开展现场直播带货，阿里、京东、腾讯、抖音、快手等电商平台在活动专区推出更多消费电子产品 [8] - 平台直播观看总人数超25万人次，直播销售成交额超200万元 [9] - 企业平均直播间观看人数、销售额均比平日增长60%以上 [9] - 活动采用“线下展销+线上直播”的方式，有效拓展C端零售市场以及海外B端市场 [15] 市场需求与消费者反馈 - AI翻译器被视作解决语言障碍、拥有巨大潜力的蓝海市场 [3] - 来自尼日利亚的客商表示，“广东造”蓝牙耳机、音响、AI眼镜、无人机等数码产品在当地销量非常好 [10] - 来自迪拜的客商每两年左右会来华强北采购，并与供应商谈代工合作，将货品打造成自有品牌销售 [10] - 有消费者因经常赴欧洲出差，为解决小语种沟通问题而寻找翻译设备 [11] 行业与区域影响 - 活动将AI智能终端、智能穿戴、机器人等新产品直接推向真实消费场景，有效撬动国内外消费需求集中释放 [16] - 华强北凭借强大的供应链体系，支持极具性价比优势的AI硬件迅速销往全球市场 [3] - 深圳被誉为“中国电子之都”和“全球硬件硅谷”，是“广货行天下”消费电子专场的优选地 [16] - 活动有助于提升华强北商圈的人流、销售以及市场拓展 [15]

文章核心观点 - 全球顶尖科技公司正从轻资产的软件模式集体转向AI硬件布局，旨在抢占下一代人机交互入口并获取稀缺的现实世界数据，而AI大模型的成熟与“乐高化”的产业分工模式降低了硬件开发门槛与风险，使得此次硬件浪潮与过去的失败尝试有本质不同 [1][4][12][26] AI硬件市场动态与主要参与者 - OpenAI计划在2026年下半年推出首款AI硬件设备 [1] - Meta计划在2026年底前将AI智能眼镜年产能翻倍至2000万副 [1] - 中国科技公司如华为、字节跳动、阿里巴巴、小米、百度均涌入AI硬件市场 [1] - 字节跳动旗下飞书联合安克创新推出名为“一颗豆”的AI办公硬件 [1][11] 历史教训：软件公司做硬件的挑战 - 过去十年，百度、字节跳动、阿里巴巴、腾讯等公司的硬件尝试多以失败告终，例如亏损离场或部门解散 [2][3] - 失败核心原因在于互联网公司的“快速试错”基因与硬件产业的“一锤子买卖”逻辑存在根本冲突，硬件涉及供应链、库存、成本控制和开模精度等复杂问题 [6][7][8] - 典型失败案例包括智能音箱价格战，成本200元的音箱被以69元或更低价格出售，但未能有效带动软件服务收入，硬件部门成为公司财务包袱 [8] AI大模型如何改变游戏规则 - AI大模型通过革新交互方式降低了硬件门槛，新型AI硬件核心交互简化为“听和说”，无需复杂屏幕或按键设计 [9][10] - 硬件角色转变为“AI的传感器”，其价值依赖于后端AI模型提供的总结、转写等能力，例如Plaud Note录音笔因结合ChatGPT而畅销 [11] - 软件公司核心竞争力（AI模型）成为硬件的核心，公司无需与苹果、华为比拼精密工业设计，只需提供简单的硬件载体搭载自身AI模型 [11][12] 战略动机：抢占交互入口与数据 - 核心战略是保卫交互入口，防止在AI Agent时代失去对用户的直接控制权，如果用户通过眼镜或耳机等设备直接与AI交互，传统App将沦为后台插件，公司会失去用户行为数据、广告推送和增值服务的机会 [14][15][17] - 争夺“离用户耳朵最近、离用户眼睛最近”的硬件，以掌握用户习惯和第一界面 [16] - 获取高质量训练数据是另一隐秘动机，互联网上的高质量文本数据预计在2026年至2032年间枯竭，而AI硬件可作为24小时探测器，收集现实世界中的第一视角音视频数据，这些是训练下一代AI模型的稀缺资源 [18][19][21][22][23] 新模式：降低风险的产业分工 - 当前大厂采取合作模式而非大包大揽，例如飞书与安克创新合作，字节跳动豆包与中兴合作，实现软件与硬件的专业分工 [25] - 这种“乐高化”组装模式将硬件研发周期从过去的18个月缩短至6个月或更短，大幅降低了软件公司的试错成本和风险 [25] - 硬件不再被视为沉重资产，而是可快速迭代的插件，风险得以分担，使得重新进入硬件市场更具吸引力 [24][26] 行业影响与未来展望 - 此次AI硬件潮反映了行业对移动互联网时代终结的恐惧，以及防止被AI时代边缘化的迫切性 [27] - AI硬件可能深度融入日常生活，从手机图标演变为“身体的一部分”，引发关于科技是进化还是对生活深度渗透的思考 [28][29]