市场格局变化 - 英伟达在中国高端芯片市场份额从95%降至0% [1] - 美国芯片出口管制政策导致英伟达失去中国市场 [12] - 英伟达第二季度未向中国客户销售H20产品，三季度展望排除相关收入 [13] 中国AI芯片产业生态 - 海光、曦智、燧原、摩尔线程、壁仞科技、沐曦股份等本土公司展示AI芯片/加速卡 [4] - 国产主力替代者出现，更多本土芯片公司快速崛起 [4] - 国内互联网大厂和云服务商重构AI基础设施，深度适配非英伟达架构 [4] - 中国形成覆盖基础层、框架层、模型层、应用层的完整人工智能产业体系 [14] 中国算力发展战略 - 中国企业通过大规模部署、软件优化、任务分流实现“够用就好”的算力策略 [4] - 中国发挥体制优势，以“点、链、网、面”体系化推进算力网络建设 [9] - 通过“人工智能+”行动构建“创新带应用、应用促创新”的良性循环 [9] - 拓展AI在制造业、能源、交通、城市治理等领域的融合应用 [11] 技术与人才基础 - 中国拥有全球约一半的AI研究人员，具备出色的学校和对AI的关注热情 [7] - “产学研用”深度融合的生态孕育创新动力 [8] - 中国算力体系实现芯片设计、制造、框架、应用的全链条自演化 [5] 政策影响与行业观点 - 英伟达为应对出口禁令推出“特供版”H20芯片，但遭美国政府无限期封锁 [12] - 管制限制中国获取顶尖GPU能力，但使美国企业失去最大增长市场与数据反馈循环 [13] - 科技创新不是“零和博弈”，中美技术进展应为合作提供机遇 [14]

中国AI算力市场格局转变 - 英伟达在中国高端AI芯片市场份额从95%降至0% [1] - 中国算力格局经历结构性转变，“英伟达依赖时代”已经结束 [3] - 国产主力替代者出现，更多本土芯片公司快速崛起 [3] 中国AI产业生态体系构建 - 国内互联网大厂和云服务商重构AI基础设施，将训练框架、编译器深度适配非英伟达架构 [3] - 中国形成覆盖基础层、框架层、模型层、应用层的完整人工智能产业体系 [8] - 中国拥有全球约一半的AI研究人员，具备雄厚的人才储备与坚实的科研基座 [3] 中国算力发展战略路径 - 中国企业通过大规模部署、软件优化、任务分流等方式实现“够用就好”的算力策略 [3] - 中国以“点、链、网、面”体系化推进算力网络建设，发挥集中力量办大事的体制优势 [5] - 通过“人工智能+”行动，构建“创新带应用、应用促创新”的良性循环 [5] 美国政策对行业的影响 - 美国政策导致美国企业失去了世界上最大的市场之一 [1] - 英伟达第二季度未向中国客户销售H20产品，并在三季度展望中排除了相关收入 [7] - 管制让美国企业失去了最大增长市场与数据反馈循环，削弱了其下一代产品创新的领先动能 [7]