Arm公司战略调整 - Arm计划向客户提供自研芯片，直接进入芯片设计领域，对下游合作伙伴形成商业威慑 [1] - 公司近期将授权费率提高3倍，同时通过"一代一买"机制强化对客户的控制，增加客户转换成本 [2] - 首款定制芯片已为Meta设计，但可能引发与现有客户的竞争关系，前五大客户贡献56%收入，存在合作终止风险 [3] 行业竞争格局变化 - 高通联合4家科技巨头尝试开发替代技术并提起诉讼，但未能动摇Arm的垄断地位 [2] - RISC-V架构凭借开源特性成为潜在替代方案，阿里玄铁RISC-V处理器出货量超40亿颗，生态建设取得进展 [6][7] - 国产厂商如华为已开始布局RISC-V路线，寻求突破Arm的技术封锁 [6] 中国市场动态 - Arm中国贡献公司17%营收和近一半专利费收入，中国市场依赖度高 [4] - 华为、中兴等曾遭授权断供，导致产品迭代危机，国产厂商被迫使用落后版本设计芯片 [4] - 部分国产厂商通过加价购买或局部授权等隐蔽方式获取新版技术，但代价高昂 [4][5] 商业模式争议 - Arm的授权模式被指通过限制客户自主创新能力来强化市场控制力 [6] - "一代一买"机制导致客户持续投入后难以脱离，形成深度绑定 [2][4] - 公司战略从IP授权扩展到终端芯片设计，直接与客户争夺市场利益 [1][3] 技术替代趋势 - RISC-V架构在嵌入式等场景应用成熟，生态扩张加速，成为对抗Arm封闭体系的重要力量 [6][7] - 信创领域对"安全可控"的需求推动国产厂商寻求非Arm技术路线 [6] - 行业预计随着更多厂商转向替代架构，Arm的市场主导地位可能被削弱 [8]