冉学东 据国家金融监督管理总局披露的数据，今年一季度，银行业的整体净息差为1.43%，而平均不良贷款率 是1.51%。净息差与不良贷款率出现了倒挂。 央行在2023年第二季度货币政策执行报告中强调，商业银行向实体经济发放贷款面临资本约束，化解风 险也要消耗资本，我国对商业银行资本充足率有明确的监管标准。我国商业银行净利润主要用于补充核 心一级资本以及向股东分红。而这几年，国内银行资本补充渠道少、难点多、进展慢，存在较大资本缺 口。由于目前A股上市银行的平均市净率（P/B）为0.58，通过发行普通股等外部渠道补充核心一级资本 能力较为有限。因此，在拓展外源资本补充渠道的同时，保持内源资本补充能力尤为重要，而维持一定 的利润增长是内源补充资本的重要方式。 因此，在净息差收窄的前提下，仅仅依靠存贷款利差维持利润增速已经不现实，必须寻找新的突破口。 近日，多家中小银行以及国有大行近期密集发出通知，对资信业务、银行卡年费、ATM取现等业务手 续费进行上调或新增收费，这其实就是商业经营战略上的调整。 另外，这几年债券市场处于牛市行情，许多银行加大了债券投资，盈利增速也相当可观。比如，招商银 行2024年实现投资收益298 ...