银行信贷市场竞争态势 - 多家大型银行推出年化利率3%左右的纯信用经营贷产品，利率较前期明显下降，招商银行对部分优质客户提供最低2.68%的特惠利率 [1][2] - 消费贷市场仍存在变相价格竞争，部分银行通过与地方政府合作贴息或默许客户经理个人补贴等方式突破利率监管要求 [1][4] - 商业银行将业务重心转向经营贷领域，掀起新一轮利率下调潮，招商银行"生意贷"基础年利率3%起，建设银行"信用快贷"最低年利率3% [2] 银行差异化定价策略 - 银行针对特定客群实施差异化定价，招商银行向特定客户发放2.68%利率优惠券，中国银行"银税贷"年利率不超过3.6% [2][3] - 部分银行基于内部客户评级系统对优质客户提供更低实际利率，公开宣传利率普遍维持在3%以上但实际操作中存在优惠 [3] - 银行通过政府贴息和利率优惠券降低客户实际融资成本，招商银行四川省消费贴息计划使实际年利率可降至1.5% [4][5] 信贷市场现状与挑战 - 5月金融机构新增人民币贷款6200亿元同比少增3300亿元，信贷增速回落0.1个百分点至7.1%，居民短期贷款新增-208亿元 [6] - 银行业一季度整体净息差1.43%与平均不良贷款率1.51%出现倒挂，A股42家上市银行中19家利息净收入同比负增长 [7] - 银行基层KPI考核压力导致贷款内卷竞争加剧，出现员工自掏腰包贴息等极端案例，部分银行员工游走灰色地带 [6] 行业发展趋势 - 业内普遍认为"以价换量"竞争模式不可持续，贷款利率进一步下行空间有限，银行需考虑商业模式可持续性 [1][7] - 银行需加强自营获客能力、优质场景挖掘和科技能力，围绕重点客群迭代精品消费贷产品与服务 [7] - 当前低利率产品更多是针对特定客群的营销策略而非全行业性利率下调，未来监管规范将影响市场走向 [1][3]

冉学东 据国家金融监督管理总局披露的数据，今年一季度，银行业的整体净息差为1.43%，而平均不良贷款率 是1.51%。净息差与不良贷款率出现了倒挂。 央行在2023年第二季度货币政策执行报告中强调，商业银行向实体经济发放贷款面临资本约束，化解风 险也要消耗资本，我国对商业银行资本充足率有明确的监管标准。我国商业银行净利润主要用于补充核 心一级资本以及向股东分红。而这几年，国内银行资本补充渠道少、难点多、进展慢，存在较大资本缺 口。由于目前A股上市银行的平均市净率（P/B）为0.58，通过发行普通股等外部渠道补充核心一级资本 能力较为有限。因此，在拓展外源资本补充渠道的同时，保持内源资本补充能力尤为重要，而维持一定 的利润增长是内源补充资本的重要方式。 因此，在净息差收窄的前提下，仅仅依靠存贷款利差维持利润增速已经不现实，必须寻找新的突破口。 近日，多家中小银行以及国有大行近期密集发出通知，对资信业务、银行卡年费、ATM取现等业务手 续费进行上调或新增收费，这其实就是商业经营战略上的调整。 另外，这几年债券市场处于牛市行情，许多银行加大了债券投资，盈利增速也相当可观。比如，招商银 行2024年实现投资收益298 ...