核心技术体系与工业智能化布局 - 公司构建了从工业网络通信、工业操作系统、工业工具软件到智能控制器的完整技术链条 [2] - 在网络侧，公司孵化了全球首颗AUTBUS总线芯片和国内首颗TSN交换芯片，实现高带宽、低延迟的确定性传输 [2] - 在控制侧，公司鸿道工业操作系统具备高安全性、实时性与可扩展性，为工业AI实时部署提供稳定底座 [2] - 公司自主研发的新一代智能控制器采用“软件定义控制”理念，通过软件升级实现控制逻辑迭代，并能集成边缘人工智能推理应用 [2][3] - 未来工业智能化依赖TSN、AUTBUS总线等融合网络打通IT/OT，实现数据高通量低时延传输，支撑控制、感知、决策集中化 [3] 防务业务发展 - 公司防务业务涵盖网络、控制、音视频解决方案三大核心板块，2025年发展态势平稳 [4] - 未来将聚焦数据链与无人装备单元通信网络建设，推动统一网络数据中台、软件定义控制、融合无线通信体系等核心技术研究和应用 [4] 新兴业务与市场挑战 - 新兴业务聚焦工业操作系统、智能控制器及解决方案，服务于半导体装备、机器人、清洁能源、轨交、电力、石化等行业 [4] - 部分行业对产品稳定可靠性要求严苛，需要经过长时间的稳定性验证方可导入，从推出到实现规模效益需要一定时间周期 [4] 机器人领域战略布局 - 具身机器人领域是公司重要的战略布局方向，公司聚焦机器人底层电子架构 [5][6] - 公司已完成对部分机器人厂商的股权投资，目标是将公司的机器人电子架构（包括操作系统、中间件、AUTBUS总线和智能控制器）应用到机器人厂商，目前正与合作伙伴进行适配验证及联合开发 [6] 电子架构的跨领域应用 - 公司电子架构解决方案的核心共性在于“控制+网络”的技术底座与全栈式服务能力，通过统一的芯片、操作系统、软件工具及网络标准，解决不同领域装备的数字化、智能化升级需求 [6] - 差异化体现在场景化适配：工业领域侧重低时延、高带宽与数据安全合规；军工领域突出抗干扰、高可靠与功能安全；机器人领域聚焦多场景适配与操作安全性 [6] - 跨领域复用与协同的关键在于底层技术的模块化设计，如鸿道工业操作系统、AUTBUS总线、TSN芯片等核心技术可作为标准化模块，根据不同领域需求灵活组合，已在工业、军工等领域形成技术协同效应 [6]

政策方案核心要求 - 政策要求加快工业网络开放智能升级，推进重点行业开展新型工业网络改造 [1] - 政策要求构建满足人工智能工业应用高通量、低时延、高可靠、低抖动通信需求的新型工业网络 [1] - 政策强调提高工业互联网平台智能化水平，强化要素连接、智能分析能力，并推动工业控制系统等智能化升级 [1] 公司业务与政策契合点 - 公司TSN芯片、AUTBUS总线芯片等核心产品的技术定位与政策要求的新型工业网络需求相匹配 [1] - 公司自主工业操作系统与工业控制体系恰好承接政策对工业控制系统智能化升级的需求 [1] - 公司长期致力于工业互联网底层根技术研究，专注于构建工业智能神经网络平台技术 [1] 政策影响与市场前景 - 《行动方案》明确了2026-2028年的核心发展目标与量化指标 [1] - 政策有望直接带动工业网络、工业控制等核心赛道的市场需求爆发 [1] - 政策为公司核心业务带来确定性增长空间，公司有望充分受益 [1] 公司财务预测 - 维持公司2025年归母净利润预测为0.86亿元 [1] - 维持公司2026年归母净利润预测为1.52亿元 [1] - 维持公司2027年归母净利润预测为2.02亿元 [1]

文章核心观点 - 《工业互联网和人工智能融合赋能行动方案》发布，东土科技有望充分受益 [1] - 政策核心要求与公司业务布局高度契合，体现在工业网络升级和工业控制智能化两大维度 [1] - 政策明确了2026-2028年的发展目标与量化指标，有望直接带动相关市场需求爆发，为公司核心业务带来确定性增长空间 [1] - 公司长期致力于工业互联网底层根技术研究，专注于构建工业智能神经网络平台技术 [1] - 研报维持公司2025-2027年归母净利润预测为0.86/1.52/2.02亿元，并维持“买入”评级 [1] 政策与公司业务契合点 - 政策要求“加快工业网络开放智能升级，推进重点行业开展新型工业网络改造”，构建满足人工智能工业应用需求的新型工业网络 [1] - 公司TSN芯片、AUTBUS总线芯片等核心产品的技术定位与上述政策要求匹配 [1] - 政策强调“提高工业互联网平台智能化水平，强化要素连接、智能分析能力”以及“推动工业控制系统等智能化升级” [1] - 公司自主工业操作系统与工业控制体系恰好承接这一政策需求，为工业互联网与人工智能的融合提供底层技术支撑 [1] 市场影响与公司前景 - 《行动方案》明确了2026-2028年的核心发展目标与量化指标 [1] - 政策有望直接带动工业网络、工业控制等核心赛道的市场需求爆发 [1] - 政策为公司核心业务带来确定性增长空间 [1]