协议核心内容 - Meta与英伟达达成大规模新协议，将在其AI数据中心采用数百万颗英伟达芯片，包括全新独立CPU及下一代Vera Rubin系统[1] - 协议财务条款未披露，但分析师预计规模达数百亿美元级别，Meta相当一部分资本支出将投入此项合作[1] - 该协议是Meta截至2028年在美国投入6000亿美元建设数据中心及配套基础设施整体规划的一部分[2] 技术合作亮点 - Meta将成为首家在数据中心中大规模独立部署英伟达Grace CPU的企业，而非与GPU集成使用[1][2] - 协议还包括下一代Vera CPU，计划于2027年由Meta部署上线[2] - 合作内容涵盖英伟达Spectrum-X以太网交换机，用于实现大型AI数据中心内GPU高速互联[3] - 英伟达安全能力也将被采用，为WhatsApp的AI功能提供支撑[3] - 英伟达与Meta工程团队将开展深度联合设计，为Meta优化并加速前沿AI模型训练与推理[4] 公司战略与投入 - Meta首席执行官表示，扩大合作旨在推进公司“为全球每一个人提供个人超级智能”的目标[1] - 公司今年1月宣布，2026年AI相关投入最高将达1350亿美元[1] - Meta计划建设30座数据中心，其中26座设在美国[2] - 目前两座最大的AI数据中心正在建设中：俄亥俄州的1吉瓦普罗米修斯项目和路易斯安那州的5吉瓦海伯利昂项目[3] - Meta正在研发代号为Avocado的全新前沿大模型，作为其Llama系列AI技术的继任者[5] 行业背景与供应链 - 双方合作已持续至少十年，但此次协议标志着技术合作范围大幅拓宽[1] - 分析师指出，Meta大规模采用英伟达独立CPU，印证了英伟达在CPU与GPU两套基础设施上的全栈布局战略[2] - Meta并非只依赖英伟达，公司同时自研芯片，并采用AMD产品[3] - 去年11月有报道称Meta考虑2027年采用谷歌张量处理单元（TPU），消息曾导致英伟达股价当日下跌4%[3] - 英伟达当前Blackwell GPU已连续数月缺货，下一代Rubin GPU近期刚投入量产，此次协议使Meta锁定了充足供货[3][4] - 行业存在寻求第二供货渠道趋势，例如AMD于去年10月与OpenAI达成重磅合作[3] 市场反应与影响 - 近几个月Meta股价波动剧烈，其AI战略令华尔街感到困惑[5] - 去年10月，Meta公布雄心勃勃的AI投入计划后，股价创下三年来最大单日跌幅[5] - 今年1月，公司发布超预期营收指引后，股价单日大涨10%[5]